中小企業信用擔保風險分析及對策

徐 鵬

中小企業信用擔保風險分析及對策

徐 鵬

我國中小企業信用擔保實踐始于上世紀90年代初，經過十幾年的發展已初具規模。信用擔保機構的建立對緩解我國中小企業融資難問題起了積極作用。目前中小企業信用擔保體系還不健全，存在著中小企業誠信風險等一系列問題。要采取建立擔保機構內部控制制度、風險識別機制、擔保機構風險補償機制等措施，進一步推動中小企業信用擔保體系發展。關鍵詞：中小企業；信用擔保；風險管理；債務處理

一、中小企業信用擔保機構面臨的風險

（一）中小企業信用狀況令人擔憂

主要表現在以下幾個方面：（1）中小企業逃避債務現象嚴重，加之企業內部控制的隨意性、信息粉飾嚴重、企業規模小、固定資產等經營指標低下。（2）中小企業領導者素質、文化層次較低。大多數中小企業實行家族式管理，在人力資源管理等方面缺乏彈性，企業內部信用觀念缺失。（3）中小企業制度不健全，特別是財務信息不透明。

（二）擔保機構風險集中

我國的擔保法律不完善，擔保機構承擔的風險往往過大。受理中小企業擔保業務的銀行就貸款擔保放大倍數、風險分攤等問題與擔保機構存在較大的分歧。從風險的最后買單者角度來看，銀行卻是享受貸款利率的收益而完全不承擔風險或少承擔風險。

（三）擔保機構抗風險能力弱

一方面中小企業擔保機構普遍沒有建立一套動態的風險預警、控制機制，對中小企業的實時信息缺乏有效掌握；對受保企業的調查方式仍然使用簡單的報告方式及常規問詢，對真實情況缺乏準確及時的判斷。另一方面，由于擔保機構自身定位、運作制度等方面不夠完善，擔保機構缺少有效的風險分散補償機制。特別是在風險發生后，中小企業擔保機構無力籌集更多的風險賠付金以應對風險的再次發生。這種單純依靠政府財政補償的方式必然障礙了擔保機構的進一步發展。

（四）信用擔保專業人才匱乏

信用擔保是一個專業性很強的行業，涉及金融、財務、法律、企業管理等多方而的知識。在我國，擔保業務發展還不是很成熟，缺乏專業人才，不少政府出資的信用擔保機構由政府官員擔任，因沒有進行專業培訓而缺少相關知識。因此，專業人才的缺乏導致經營管理、業務開發的滯后和信用擔保機構之間發展不平衡。

二、加強中小企業信用擔保風險管理與控制的措施

（一）建立擔保機構內部控制制度

第一，建立項目經理第一責任人制。項目經理身處業務一線，與客戶溝通全面，掌握信息充分，最了解項目的發展趨勢和風險所在，建立項目經理第一責任人制有利于增強其風險意識和責任意識。要求項目經理對調查資料的真實性、準確性、全面性負責，對在保項目履行保后跟蹤職責，及時發現風險預警信號，采取應對措施；對出現代償項目積極、主要配合保全部門進行清收，并承擔相應的風險責任。實行A、B角雙人調查制度，每個項目都由A、B兩個項目經理擔任，A角為項目主要負責人，負責對項目調查、反擔保方案設計、評審報告撰寫、保后跟蹤、督促企業履約等任務；B角協助A角完成以上任務，并對項目獨立發表意見。A、B項目經理對所負責的項目承擔相應的風險責任，當項目出現逾期和代償時，根據金額的大小，留置一定不理的效益工資，直至項目債務全部追回為止。

第二，建立審、保、償分離制度。為增強擔保業務的客觀性和公正性，提高操作的透明度，形成相互制約又職責明確的崗位分工，建立審、保、償分離制度。將擔保中心直接辦理擔保業務的部門與項目評審部門分開，形成橫向制衡的約束機制。

第三，建立項目評審委員會決策機制。所有擔保項目經過業務部門初審或評審部門詳細審核后，必須連同項目材料報送項目評審委員會，只有通過項目評審委員會才能出具保函承擔擔保責任。項目評審委員會采用投票方式集體表決，主要負責人有一票否決權，但沒有一票通過權，在項目評審委員會評審的基礎上，還可以輔以專家評審制，組織外聘專家參與評審決策。

第四，建立保后跟蹤制度。保證合同生效后，并不意味著擔保業務的結束，而是擔保機構承擔擔保責任的開始。因此，要重視保后跟蹤管理，實施首月監控、月報制度、季訪制度、半年分析制度等保后跟蹤制度，對受保企業進行跟蹤管理，直至最終解除擔保責任。

第五，建立債務追償制度。由于信用擔保風險是客觀存在的，隨著業務的發展和規模的放大，不可避免地會發生一定的代償。因此，要制定完善、高效的追收和資產保全制度，在風險發生時及時地化解風險，盡可能減少損失。

（二）建立風險識別機制

第一，以企業核心能力為中心進行風險識別和評價。企業持續競爭的源泉和基礎在于核心能力。企業的核心能力是指企業開發獨特產品、發展獨特技術和發明獨特營銷手段等能力，它以企業技術能力為基礎，通過企業戰略決策、生產制造、市場營銷、內部組織協調管理的交互作用而獲得的使企業保持持續競爭優勢的能力。建立良好的信息網絡和風險甄別與分析評估系統，使擔保機構從眾多高風險的公司投資項目中篩選出好的擔保項目。核心能力是企業競爭優勢的基礎。一個企業的核心能力具有獨特性、不可模仿性和不斷創新、升級性。因此，以企業核心能力為中心進行風險識別和評價更容易避免信用擔保風險，發掘優質客戶。

第二，以現金流量分析為依據的首要償債來源評價。現金是企業日常生產運作的血液，能夠更加真實、直觀、有效地反映企業償債能力。在企業可持續經營的前提下，考察企業一個期間的首要償債來源，而且分析現金流量要著重分析經營性現金流。通常情況下，經營性現金流預測分析是用周期內銷售收入減去應收賬款再減去付現成本等于凈流量。此外，還注意利用一切財務資料和非財務資料進行全面調查，多層面驗證企業現金流量的可靠性。如通過銀行對賬單、納稅憑證、現金日記賬、銀行存款、銀行存款日記賬等信息載體推算現金流入量。通過對外合同、訂單、報關單等業務往來把握其市場拓展規模。結合存貨流轉，測試生產與銷售的相關性，了解產品生產工藝流程、查閱生產任務通知單、收發憑證及其匯總表、產量和工時記錄、成本計算資料等，以確定經營過程中的購貨量與消耗量、消耗量與產出量、產出量與銷售量之間是否有配比。

第三，以可變現資產分析為依據的第二償債來源評價。當前，由于社會信用環境的惡劣和道德風險的存在，以及中小企業信用擔保機構風險補償機制的不完善，決定中小企業信用擔保機構為防范信用風險，在評價客戶核心能力和現金流量之后，也要對企業可變現的抵債資產進行適當評價，以加強自身的保障。影響資產的償債能力因素有：資產的價值、變現費用和變現周期。一般的考量，資產價值越高、變現費用越低、變現周期越短，資產質量越好，充當抵債資產的可能性越大。首先要明確資產的產權，要查閱資產的產權憑證。其次，要結合資產的原始價值計算資產重置價格，減去變現費用就是資產的變現價值。最后，變現周期越長的資產要在變現價值上再打個折扣。如房地產項目：產權易明晰，變現價值高，變現周期較長，變現基本有保障，是質量較高的抵債資產；存貨：可控性差，變現期較短，變現費用高，變現價值低，是質量較差的抵債資產；票據：變現容易，變現費用低，變現價值高，是質量很高的抵債資產；專利、專用技術、使用權等無形資產：難以變現，變現周期長，變現價值低，是風險較高的抵債資產。

（三）建立擔保機構風險補償機制

第一，保后跟蹤監管。首先，保后跟蹤以項目經理自查為主，其他項目經理互查為輔；查賬與查庫相結合、檢查分析與建議相結合、保后檢查與爭取派生業務相結合。其次，對風險分類不同的項目實行強度不同的保后跟蹤，將項目分為正常類、關注類、可疑預警類和損失類。對還本付息有成分把握、反擔保措施齊備有效的正常類項目只要按通常的保后跟蹤程序進行管理就可以；對有能力償還本息、但存在潛在缺陷的關注類項目要加大登門監督的頻率，督促其糾正生產經營中存在的問題，加強管理；對出現支付困難、正常業務收入不足以保證還款的可疑預警類項目，要加強風險防范意識，督促其制定還款計劃，并要求企業提供更多的反擔保資產；對已處于停產、半停產，無法正常還款，拖欠利息的損失類項目，要采取果斷措施，控制企業提供的反擔保資產，通知貸款銀行收貸，監控企業的資金流動。再次，認真做好保后跟蹤的記錄。要求保后跟蹤人員對項目在每次保后跟蹤后，詳細填寫保后跟蹤記錄表，填寫內容包括在保項目情況、企業經營情況說明、反擔保情況說明、企業各會計科目的變化情況等。

第二，擔保代償和債務處置。首先，應審查對主債權人是否存在抗辯事由，如確認主債權人是否充分履

F830.56

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1673-1999（2011）13-0074-02