碳交易問題再思考

鮑 磊

碳交易問題再思考

鮑 磊

介紹了國際碳交易市場的形成和發展情況以及歐美地區參與碳交易的狀況。認為在國際碳交易市場迅速發展的形勢下，中國面臨節能減排和發展碳交易市場的雙重壓力，應在堅持“共同但有區別原則”基礎上，必須加強CDM項目開發，積極構建國內區域碳交易市場。

國際碳交易市場；《京都議定書》；減排機制；清潔發展機制

最近，碳交易問題引起國際社會的廣泛關注，一方面是由于全球氣候問題日益嚴重，另一方也與世界銀行和聯合國全球碳交易市場的預算有關。隨著《京都議定書》有關減排措施的具體實施，全球碳交易市場迅速發展，預計在2012年將超過1500億美元，2012年到2020達到1.2萬億美元，成為全球第一大市場。碳交易問題已經不僅僅是世界各國聯合應對氣候變化的問題，而且涉及到全球經濟和政治發展的問題。發達國家已經建立了完善的碳交易市場和相關衍生品市場，如歐盟排放權交易體系（EU ETS）、美國芝加哥氣候交易所（CCX）、澳大利亞新年威爾士溫室氣體排放貿易體系等。發展中國家中，印度等國也建立了碳交易體系。我國也設立了北京氣候交易所、天津氣候交易所、上海氣候交易所等機構，但是還沒有形成一個統一的碳交易市場體系，在碳交易問題上仍然處于被動的局面。

一、碳交易市場的形成和發展

碳交易是為促進全球溫室氣體減排，減少全球CO2排放所采用的市場機制。20世紀后期，氣候問題日益引起世界各國的關注。為共同解決全球變暖和氣候惡化問題，聯合國成立了政府間氣候變化專門委員會。經過了長期的艱難談判，終于在1992年5月9日達成了《聯合國氣候變化框架公約》，但沒有形成具體的減排措施和目標。1997年12月，在聯合國氣候變化框架公約第三屆締約國會議上，各國通過了公約的第一個附加協議，即《京都議定書》（以下簡稱《議定書》）。《議定書》引入市場機制來解決CO2等溫室氣體減排問題，即把CO2排放權作為一種商品，各國可以通過買賣CO2排放權來實現減排目標，至此碳交易機制正式形成。

《議定書》達成了關于減排的具體目標，即在2008-2012年間溫室氣體排放量在1990年的水平上平均削減5.2%。其中明確規定，歐盟削減8%、日本削減6%、加拿大削減6%、美國削減7%、東歐各國削減5%～8%。這些減排目標在日本等節能產業先進的國家幾乎不可能實現，所以《議定書》規定了三種減排機制：清潔發展機制（CDM）、聯合履行（JI）和排放交易（ET）。這三種機制允許公約締約國之間進行減排單位的轉讓或獲得，從總體上完成既定的減排計劃。其中CDM是針對發展中國家與發展中國家之間的減排單位轉讓。我國碳交易發展主要涉及到這一原則。清潔發展機制是在可持續發展的前提下，發達國家如果完不成減排目標，可以通過技術轉讓和資金支持，幫助發展中國家開展節能減排項目，以獲取“經證明的減少排放量”（簡稱CERs）作為自己的減排量來完成減排目標。根據邊際成本理論，在發展中國家減排的成本遠遠小于發達國家。發達國家在獲得CERs后，可以用于本國的減排和市場交易，發展中國家也可以提高本國能源利用和環境保護，這樣就達到了氣候問題的雙贏局面。

二、歐美碳交易分析

碳交易從表面上看只是用市場機制來解決氣候變化問題，但是由于碳減排必然涉及到經濟問題，所以和國際政治也是分不開的。世界各國對《議定書》的態度還存在很大分歧。歐盟由于環保意識強，節能技術應用廣泛，各種能源廣泛利用，在規定的2008-2012年可以完成減排計劃。歐盟制定了各成員國的強制減排目標，沒有完成計劃的國家將受到更為嚴厲的經濟懲罰。通過排放交易指令來規定企業的配額，企業如果超標排放而沒有購買排放許可權，將受到每噸100歐元的罰款。歐盟就是這樣通過市場來嚴格限制CO2排放的。根據“總量管制與交易制度”，2005年歐盟設立了歐盟排放交易體系（EU ETS）。這一交易體系是碳交易市場的主導，在“總量管制與交易制度”下，企業可以獲得一定排放量配額，在限期內沒有適用完就可以拿到市場交易，同時如果超出配額量，就必須購買。這樣CO2排放量可以通過定價來交易，歐盟排放交易機制便推出了相關的期貨、期權交易等金融衍生品。在市場機制下，這必然充滿了商業機會，國外投資銀行、各種基金和證券公司紛紛投入這一市場。開始是收取少量的手續費，后來就通過CDM等項目直接投資，來獲去巨大的商業利潤，這也是歐盟各國積極投入碳交易市場的主要原因。歐盟堅定支持《議定書》，推行減排，同時較早開展碳交易，已經在全球碳交易市場占據了主導地位。

美國在2001年3月退出《議定書》，不愿承擔減排計劃，同時堅持要求中國、印度等發展中國家也要有強制減排目標，這導致美國在碳交易方面處于被動局面，碳交易市場發展也相對滯后。美國作為碳排放頭號大國，排放量占到世界排放量的25%，是世界平均水平的6.5倍，是發展中國家的17.5倍，它是否參與減排對全球碳交易影響重大。美國退出了 《議定書》，但沒有退出《公約》。從國家利益角度來說，美國不愿意放棄全球碳交易市場，所以美國在2003年成立了芝加哥氣候交易所（CCX）。芝加哥氣候交易所是世界上第一個自愿參與溫室氣體減排量交易市場平臺，規定對其會員具有法律約束力。通過規定會員的減排目標，會員在自愿實現減排額度后可以將多余的排放量拿到市場交易。CCX開展的減排交易涉及到《議定書》附件A中的二氧化碳、甲烷、氧化亞氮、氫氟碳化物、全氟化物、六氟化硫六種氣體，同時也涉及到附件A中航空、汽車、電力、環境、交通等行業，可以說是一個全面的氣候產品交易平臺。雖然美國經濟不景氣，但是CCX交易額持續增長，在全球碳交易市場占據了一定的份額。美國政府退出了《議定書》，但各州通過地區溫室氣體倡議（RGGI）和西部氣候倡議（WCI）等積極參與碳交易市場，使得美國雖然游離在《議定書》之外，卻成為碳交易的一個重要角色。

三、中國碳交易市場現狀

中國不在《議定書》強制減排的國家之列，現階段只是溫室氣體減排的供應方。近幾年要求中國、印度等發展中國家加入強制減排的呼聲越來越大。布什政府退出《議定書》的一條重要理由就是“發展中國家也應該承擔減排和限排溫室氣體的義務”。這一理由實質上美國拒絕批準《議定書》的借口，故意將減排焦點引向中國。美國作為碳排放量最大的發達國家，不強制減排本身就是對歷史不負責任，更沒有權利來要求發展中國家強制減排。眾所周知，中國正處于工業化快速發展的階段，又是以煤炭為主要能源的國家，這一時期必然會產生大量氣體排放。中國政府一直積極參與碳減排，明確提出到2020年單位國內生產總值CO2排放比2005年下降40%～45%。在未來的發展中，現有的資源遠遠不能支持中國這種資源型發展模式。中國政府必須做好強制減排的準備，并為之發展中國碳交易市場。

中國目前的碳交易還處在初步階段，以天津氣候交易所為代表的碳交易得到了一定的發展。一些學者提出，中國應構建自己的碳交易市場，以此來平衡中國在國家碳交易市場的不足。中國缺乏碳交易定價權，在國際碳交易中處于不利地位，又一次讓發達國家賺取“剪刀差”。為發展碳交易市場，中國的銀行等金融機構應當開發相應的金融衍生品，以獲取更多的市場利潤。

在《議定書》第二階段（2008-2012），中國無需強制減排，從而在中國具有很大的碳交易潛力。從現有的機制來看，中國只能參加CDM來參與減排。據聯合國開發計劃署的統計，到2008年中國提供的CO2減排量占到全球市場的1/3左右，預計到2012年，中國將占到聯合國發放的全部排放指標的41%。因此國際中介組織和基金公司非常關注中國市場，英國、荷蘭、日本、意大利等國紛紛參與我國的CDM項目。很多中國企業在參與合作中缺乏經驗，又沒有國內金融機構的援助，雖然得到外資和技術上的幫助，但是在碳交易定價方面缺少話語權。2008年國際二級市場價格在20歐元/噸的時候，我國的交易價基本上在10歐元/噸，國際中介公司通過包裝和金融衍生品開發，獲得了CDM項目開發的大部分利潤。

四、中國碳交易的發展對策

現在已經是《議定書》第二階段的后期了，除歐盟基本可以實現減排義務外，日本減排還有很大差距，美國也只是設定了自己的自主減排計劃。后京都時代，中國該如何應對氣候變化問題，已經迫在眉睫。中國是否要建立自己的碳交易市場，提升在碳交易定價權上的話語權？還是通過加強金融方面的努力，開發相關碳減排衍生品？國際上對于后京都時代減排問題分歧很大，無論是哥本哈根氣候會議還是坎昆氣候會議，都沒能達成強制的減排協議。這使得CDM項目具有很多不確定因素。如果中國在今后要強制減排的話，現在低價賣出去的碳排放量可能面臨回贖的問題，到時候中國將付出更大的代價。為此，中國必須做好以下幾方面的準備：

第一，在未來的氣候會議談判中，堅持“共同但有區別原則”。既然美國都沒有批準《議定書》，在2005-2012年間沒有強制減排，繼續排出大量溫室氣體，中國在未來的10～20年內也沒有必要接受強制減排配額。我國雖然是碳排放量大國，但人均排放量還低于世界人均水平。當然我國必須自主開展節能減排工程，提高能源利用率，來支持我國經濟的可持續發展。

第二，我國必須加強CDM項目開發。我國早已參與CDM項目，并從中積累了一定經驗。目前雖然在定價權方面受買方市場控制，但這一機制對于我國引進新技術、開發新能源有著長遠的利益。CDM項目開發成本過高，風險比較大，項目注冊比較困難，這需要政府有關部門加強對企業的引導，幫助CDM成功注冊，降低風險。CDM是發展中國家參與減排的唯一機制，與我國碳交易發展聯系密切，加強CDM項目，提高排放權供應量，是我國利用市場解決氣候問題的主要途徑。

第三，構建我國區域碳交易市場。中國現在沒有強制的減排配額，以至于國內對碳減排問題了解不多，參與其中的企業很少。如果沒有一定的減排壓力，中國的碳交易很難得到有效發展。通過構建國內區域碳交易市場，為各區域設定一個配額，使群眾真正感受到碳減排問題就在身邊。這樣很多企業就會主動參與到碳減排中來，國內的碳交易市場隨之會發展起來。企業也會時時刻刻把自身的發展與碳交易聯系起來，去發展新技術，獲得更多的碳交易利潤。

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F205

A

1673-1999（2011）15-0085-03

鮑磊（1985-），安徽財經大學（安徽蚌埠234001）2009級國際法碩士研究生。

2011-05-16