我國汽車金融業問題與對策

□文/侯小雪

一、我國汽車金融業存在的問題

（一）汽車金融生存環境欠佳

第一，信用環境發育不完善。我國的汽車金融業起步較晚，征信體系極為不健全，導致相關部門無法準確獲取汽車消費者的信用狀況等信息，這不僅增加了信用評價成本，也加大了信用風險，嚴重阻礙了我國汽車金融業的發展。

第二，法律制度基礎不健全。我國現行法律法規的縝密性和完備性不足，主要表現為征信法律制度的缺失和擔保法律制度的不完善。首先，我國個人信用制度和信用管理主體的缺失，不僅使汽車金融服務機構難以準確掌握借款人的償還能力和資信狀況，同時也給銀行控制信貸風險帶來挑戰；其次，我國的擔保制度有待完善。由于沒有汽車信用擔保機構，商業銀行將車貸風險基本全轉移給作為第三方擔保人的保險公司，這容易導致銀行和汽車經銷商的逆向選擇。加上個人信用制度不完善，高賠付率成為必然，致使風險進一步惡化。

（二）審慎的政策環境

第一，業務范圍受限。《汽車金融公司管理辦法》（下稱《辦法》）規定汽車金融公司只能從事單一的汽車貸款業務以及轉讓和出售汽車貸款應收款業務，不能涉及汽車租賃等營利性較高的中間業務，嚴重影響了其盈利和業務拓展能力。

第二，融資渠道受限。《辦法》規定汽車金融公司只能接受境內股東單位3個月以上期限的存款或向金融機構借款。汽車金融公司未經批準不可向境外股東籌資、不可擅自發行債券。規定還要求以10%的資本充足率為最低標準。如此匱乏的資金來源渠道不能滿足日益增加的貸款需求。

第三，分支機構設立和利率限制。《辦法》規定汽車金融公司不能設立分支機構，嚴重影響了汽車金融公司服務的地域廣泛性。同時，對貸款利率的限制不利于汽車金融機構根據銷售情況，實施靈活的銷售策略，影響了服務的多樣性。

（三）汽車金融服務主體不合理。國外汽車金融運行的主體由專業的汽車金融公司、商業銀行、信貸聯盟和信托公司等金融機構組成，其中專業的汽車金融公司的市場份額要占到70%以上。而在我國該比例還不到10%，商業銀行在汽車金融服務業占絕對的主導地位。

首先，商業銀行雖然在資金來源、服務網絡和客戶信息等方面有足夠的優勢，但由于其并不是專業的汽車金融服務機構，不能提供專業的技術服務。而汽車金融公司涵蓋了產品咨詢、融資、零部件供應、維修保養、新車抵押、舊車殘值處理、租賃等業務，除了服務專業性，在服務內容和服務質量上也具有絕對的優勢。

其次，商業銀行與汽車制造商的利益目標不一致。經濟疲軟時，商業銀行因為還款風險增大會減少放貸，這與汽車制造商刺激汽車銷售的目標相左。而汽車金融公司能更靈活地配合母公司進行資金運作；同時，與經銷商緊密合作，可將汽車降價與放松貸款條件相結合，實現汽車信貸和汽車銷售的雙贏。

最后，服務主體單一化還會導致過多的風險集中到商業銀行及保險公司身上。信用體系的不完善，伴隨汽車信貸額直線上升，汽車消費信貸業務隱藏的風險開始凸顯，如購車不還、經銷商騙貸等。過高的車貸險賠付率也使保險公司不堪重負而紛紛退出車貸市場。所有這些都說明我國現行以商業銀行為主的汽車金融服務存在很大不足。

（四）汽車金融產品品種單一，無法滿足日趨多樣化的消費需求。日趨多樣化的消費需求，需要提供多樣化的產品來滿足。國外汽車金融公司在不同的汽車服務階段，對不同的汽車服務主體都能提供不同的汽車金融產品，例如消費信貸、融資性租賃、購車儲蓄、汽車消費保險、擔保等。而我國汽車金融服務才剛剛起步，產品、貸款期限、利率的選擇缺乏多樣性。同時，我國商業銀行都把車型范圍局限于幾種車型上，而其他品牌的銷售幾乎得不到銀行的信貸支持。可見，我國汽車金融服務還有待深化。

二、我國汽車金融公司發展對策建議

（一）建立良好的汽車金融生存環境

第一，建立個人信用制度。汽車金融的發展很大程度上取決于信用體系是否完善。首先，建議在央行的領導下，各商業銀行、保險公司、證券公司等共同參與，根據各自的客戶信息組成消費者資信檔案庫，并共享信息。此外，汽車金融服務機構可以汽車協會為主體，負責籌建行業的個人信用數據庫，組建會員制的個人信用公司。最后，除了建立個人信用數據庫，還應建立科學的個人信用評估體系和個人信用獎懲機制，從而完善國民信用體系。

第二，完善相關法律制度。首先，完善征信法律制度，包括信息公開法、保護法、監管法等細則；其次，完善擔保制度。我國現行的《擔保法》極不完善，關于個人消費信貸，債權是否可以作為質押標的等都無明文規定，所以需要對其完善。

除此之外，還應出臺與分期付款銷售有關的法律，建立全國聯網汽車登記制度，完善消費者法律保護制度、二手車管理制度和融資租賃相關的配套制度等，為我國汽車金融業提供一個健康的生存環境。

（二）適度放松政策性限制

第一，在業務范圍方面。應逐步放開融資租賃、信托租賃、汽車分期付款合同轉讓和再租賃、保險、抵押等業務，使汽車金融公司能實行多元化經營。

第二，在融資渠道方面。嘗試逐步放開對汽車金融機構融資的限制，允許以應收賬款質押向銀行貸款；允許資產優良、符合條件的汽車金融公司發行融資性商業票據和債券籌資；允許開辦購車儲蓄業務；時機成熟時，還可允許汽車消費貸款資產證券化，從而調整融資結構，降低融資成本。

第三，在利率方面。應逐步放寬對汽車金融公司的利率限制，使汽車金融公司可充分利用利率杠桿來控制風險以及靈活設計產品。如可據汽車的暢銷程度，客戶的信用水平來靈活決定最終利率。

（三）加強汽車金融公司與商業銀行的合作。雖然汽車金融公司在專業性方面相對商業銀行有絕對的優勢，但在生存環境、業務范圍、融資渠道、服務網絡等方面都受到約束。而商業銀行卻有強大的資金優勢、完善的結算功能、廣泛的營業網點、方便的融資與再融資渠道。因此，謀求與商業銀行的合作，是我國汽車金融公司當前最理想的方式。

隨著汽車金融業的發展，汽車金融公司可自行向消費者提供車貸，但增加的業務量勢必造成資金回籠滯期問題。這時汽車金融公司和汽車制造商想要繼續做大，就需要大量的信貸支持。如果能與商業銀行良性合作，就可以很好地解決這一問題。此外，商業銀行還可利用網絡優勢為整個汽車金融服務系統提供諸如綜合授信、資金結算、相互代理等業務，這樣便實現了汽車金融公司和商業銀行的雙贏。

此外，汽車金融公司也不能忽視與保險公司、租賃公司、汽車生產商、汽車經銷商等的合作。要充分利用各自的優勢，建立一種有效的風險分擔機制，彌補其自身風險防范能力較弱的不足，實現汽車金融業的長遠發展。

（四）培育租賃及二手車市場。目前我國汽車融資方式主要是分期付款銷售模式，而融資租賃發展幾乎是空白，因此，需要培育一個成熟的融資租賃市場。首先，需要出臺專門的《融資租賃法》來規范租賃市場，為汽車融資租賃業提供一個健康的經營環境；其次，還要借鑒國際經驗，創新經營方式，促進汽車金融業的發展；再次，應盡快出臺二手車交易管理辦法，將品牌化管理和國際化操作流程引入二手車交易領域；還應完善二手車價格信息管理系統并建立一個第三方二手車鑒定評估機構，從而培育一個完善的二手車市場。

同時，還需要創新汽車金融產品，使客戶對貸款期限、首付比例、還款方式等都可以自由選擇；此外，還需要完善社會保障體系，解決汽車消費者的后顧之憂，提高居民購買力；最后，還需要建立一個完備的風險管理體系，以此促進我國汽車金融業的快速發展。

綜上所述，汽車金融在我國尚屬新生事物，發展還很欠缺，規模也相對較小。但是，不可否認，汽車金融業擁有著巨大的發展潛力。面對我國不斷發展的汽車行業和金融市場，汽車金融公司可以通過與商業銀行的合作，加快業務領域的拓展與延伸來解決當前的問題。相信在不久的將來，汽車金融公司必將把汽車金融服務帶進我國的千家萬戶。

[1]楊占立.關于汽車金融相關問題的研究[D].長春：吉林大學，2007.

[2]韋勇全.我國汽車金融服務業發展研究[D].南寧：廣西大學，2007.

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