新會計準則下公允價值的應用

□文/周海濤 宋之杰

我國新會計準則中將公允價值定義為:“在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計算。”從定義中不難看出，公允價值這種計量屬性，更加強調真實性與公允性，強調公平交易的市場，其優勢在于能夠極大地提高會計信息的相關性，為會計信息使用者在決策中對各種相關數據進行分析、比較和評價，從而做出正確的決策。

2007年1月1日我國出臺了新會計準則，其中在17個具體準則中引入了公允價值，主要應用在金融工具、投資性房地產、非同一控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等方面。但盡管如此，公允價值在實際應用中仍然出現較多問題，其主要原因在于:

一、公允價值難以準確計量

新會計準則中雖然明確引入了公允價值這種計量屬性，但其應用卻是有著嚴格條件的，即公允價值必須能夠可靠計量。但是與其他計量屬性相比，公允價值的計量是較為困難的。公允價值強調在公平交易的市場中獲取信息，這就要求交易的市場是較為完善、有效和理性的，交易的雙方應自愿和公平。而我國的現實情況是市場經濟體制雖已基本確立，但非市場化的因素依然存在，活躍市場還會受到種種非市場化因素的影響。這導致部分的資產或負債難以通過市場取得公允價值的準確信息。因此，公允價值的獲得需要通過評估或判斷現金流量的折現值等方式來獲取。但由于估計現值的未來現金流量的數額、時間、折現率等取決于大量的預測，不同的人、不同的時間和不同的環境對同一資產或負債的預測往往帶有較大的主觀性，導致公允價值的計量結果并不準確。

二、會計準則的不完善

市場環境不是一成不變的，當市場環境發生變化，特別是從活躍市場變為不活躍的市場時，利用公允價值如何計量，在新會計準則中并未說明，這直接影響著公允價值的使用，特別是影響著公允價值在金融工具計量方面的應用。在2008年的金融危機中，投資者深刻感覺到，當金融市場不再是有效的活躍的市場時，此時買賣各方處于不平等的地位，雙方的交易談不上自愿與公平。金融工具的市場價值急劇下降，很多金融工具失去了活躍的市場。在這種情況下，按照規定需采用估計技術進行計量，可對于同樣的金融產品，各機構給出的定價標準是不同的，此時的公允價值不是真正意義上的公允價值。所以由于公允價值計量準則中未涉及、未涵蓋在特定環境下的指導原則，導致企業在發生類似情況時公允價值計量無據可依。

三、加大了利潤操控空間

由于公允價值的計量屬性在我國的使用并不是很廣泛，再加上公允價值計量屬性的理論研究也不完善，這些都為會計舞弊留下了較大的操作空間。企業管理當局很可能會惡意利用內部交易操控市場價格，設法將未實現的公允價值變動計入當期利潤，進行利潤操縱，以達到粉飾業績等非法目的，造成會計信息失真。以債務重組為例，執行新準則后，債務人的債務重組利得可以計入當期損益，公司通過債務減免或重組所獲收益作為當期營業外收入而進入利潤表成為利潤來源。由此導致一些發生財務困難、無力清償債務的公司，為了維持公司業績的考慮，可以通過債務重組的方式人為地大幅度提升上市公司的利益。

四、缺乏高素質的會計人員

公允價值的確定依賴于活躍的市場上的報價或近期市場上的交易價格，用于折現的現金流量和利率的選擇需要會計人員的主觀判斷。這就要求會計人員不但有過硬的專業知識、財務管理技術和經驗，還要有宏觀經濟的預測分析能力。但是，一直以來我國采用會計制度這種形式規范的會計實務，會計人員熟悉的是記錄和報告這兩個過程，而對于存在著大量職業判斷的確認和計量這兩個環節都很生疏。因而，我國會計人員的職業水平和會計素質都還有待提高。

公允價值的應用是貫徹新準則的一項重要內容，是提高會計信息質量的重要途徑。但是，由于上述種種問題的存在，導致公允價值的應用在一定程度上具有較大的隨意性，影響了公允價值的發揮。因此，有必要進行相關的改革和完善。

（一）完善會計準則。盡管新會計準則中對公允價值計量屬性給出了初步定義和使用方法，但理論研究依然還不完善，至今尚未形成一個完整的理論體系。因此，必須加強公允價值理論研究，增強其可操作性，提高其應用適當性和準確性，對規定不健全的內容進行查缺補漏，對公允價值計量屬性進行準則的規范、統一。另外，要根據中國國情，針對特殊的市場環境和具體行業特點，出臺具體的實施細則，并結合實際應用情況不斷完善公允價值的計量辦法，在實踐中拓寬公允價值應用的深度與廣度。

（二）完善市場機制，健全公允價值的評估。公允價值是市場經濟的產物，統一的、充分競爭的交易市場是公允價值計量屬性應用必須具備的條件，因此交易市場的建設將影響到公允價值在我國的運用。我們應努力培育各級市場，逐步完善我國的要素市場，打破行業壟斷，引入市場競爭體制，拓寬融資渠道，提高運作透明度，優化配置資源，使交易雙方能夠獲得相對公允的市價信息，為公允價值運用提供良好的市場環境。但是，市場機制的完善不是短期內能實現的，一些資產和負債目前是沒有可觀測的市場信息的，公允價值的計量仍需要運用估價技術進行操作。例如，在投資性房地產項目上需要每年聘請獨立的評估機構或評估師對其投資性房地產物業進行評估，并在年報中詳細披露房地產當期賬面價值的增減變動情況、公允價值的確認方法及其理由等。在現階段企業內部存在種種弊端的情況下，需要將公允價值的計量決策權轉移給第三方，即與交易雙方的企業均不存在利害關系的第三方。我們應借助第三方的能力公開搜集和分析信息，客觀公正地評價企業業績，以引導投資者的投資方向。同時，我們還應加強對公允價值結果的評估，以保證所提供的公允價值的客觀公正。公允價值評估機制的健全也有利于防范利用公允價值進行利潤操縱。

（三）完善公允價值的信息披露。目前，許多上市公司對于一些重大會計政策的披露避重就輕，特別是在公允價值的信息披露上有著較大的隨意性和主觀性，導致披露的信息缺乏參考性，容易誤導信息使用者。因此，為了防止企業利用公允價值操縱利潤，應完善對公允價值的信息披露，使其披露的信息更加規范、科學，特別是對公允價值計量中涉及一些職業判斷、利潤操縱空間大的會計事項，應對其披露細化標準給予規范指導，以提高財務報表的可讀性和有效性。

（四）提高相關從業人員的綜合素質。公允價值的計量是面向未來的，其計量方法需要進行估計或是預測。公允價值要得到廣泛的應用，離不開一批能夠掌握公允價值計量技能的高素質會計人員。所以，一方面應注意會計人員專業技能的后續教育，轉變計量觀念，提高會計人員對未來的分析和預測能力，增強估值的技術水平；另一方面由于在估計的過程中需要會計人員的主觀判斷，為降低利用公允價值進行財務舞弊的可能性，我們還應當加強對會計人員的職業道德教育，增強會計人員的守法意識。

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