我國商業銀行績效考核評價指標體系研究

□文/鄭淞 溫曉蘭

我國商業銀行績效考核評價指標體系研究

□文/鄭淞 溫曉蘭

績效考評體系在評估銀行的經營目標中扮演著重要角色，成為商業銀行內部控制系統的核心組成部分。目前，傳統的考核指標體系已不能適應我國商業銀行發展要求。本文的中心是設計一種能夠符合我國商業銀行發展現狀，并且能科學合理地反映商業銀行整體經營績效的考核評價體系。EVA是一種評價商業銀行績效的新方法，本文詳細論述了EV A的計算方法，以及運用EVA對商業銀行績效進行評價的優勢及意義。

商業銀行；績效考核；指標體系；績效考評理念；績效考評指標

國外對于商業銀行績效考核評價研究開展得較早，研究深入、方法成熟。美國思特恩·斯圖爾特公司于1982年引入企業績效評價系統，用來全面考評一個企業價值創造能力和盈利能力。運用EVA來評價商業銀行的經營績效，可以反映和測度由于經營行為引起的銀行價值的真正增減變化，從而實現銀行價值的最大化。目前，EVA理論已在美國和歐洲的眾多銀行業里得到了廣泛應用，其中包括花旗銀行、匯豐銀行、渣打銀行等國際知名銀行。他們已建立起一套復雜的績效信息系統，能夠計算銀行整體、產品、分支機構、客戶經理以及客戶的EVA，并將其作為業績評價體系中的核心財務指標進行測量。近年來，我國建設銀行、興業銀行等也將其引入，用來考評下屬分支行和總體的經營績效。

一、我國商業銀行業績考核評價指標體系存在一些缺陷

隨著我國金融體制改革的不斷深入，國內商業銀行業績考核體系逐漸得到建立和完善。我國銀行已經從過去單一地追求高增長、高風險逐步轉向追求規模和效益的平衡發展。同時，在金融業全面開放和利率市場化壓力不斷加大的影響下，我國商業銀行不得不考慮資產和業務結構的調整。因為監管部門明確提出商業銀行必須滿足巴塞爾協議的資本充足這一要求，銀行逐漸認識到資本的重要性和稀缺性，從而開始嘗試將資本約束理念滲透到商業銀行的業績考核當中。但是，從總體上來說，我國商業銀行的業績考核體系仍存在較大缺陷。我國商業銀行業績考核評價存在的主要缺陷有：

1、過多評價財務業績，未能全面真實反映企業的業績。現行財務指標的計算依據是企業會計準則，可是現行的會計準則對某些交易或事項的處理可以有多種會計處理方法，同時在進行會計處理時會涉及到很多的會計估計，這將導致財務結果的不一致性。在進行財務指標的計算時，利用這些財務信息將缺乏說服力。如果在業績評價的過程中過于側重財務業績的評價，評價結果就不一定真實。企業的生產經營活動各方面不一定都能產生財務結果，如果企業偏重財務評價，就會導致其管理人員追求高財務指標的短視行為。在這種情況下，對于那些不具備短期效應的科技創新、市場推廣和員工培訓，管理層會因其不能提高當期財務指標而拒絕。但是科技創新、市場推廣和員工培訓是企業持續健康發展、增強競爭能力的必要投入。

2、在現行評價指標體系中，未能全面設置和評價非財務指標。2006年9月12日財政部頒布的《中央企業綜合績效評價實施細則》中，企業綜合績效評價指標由22個財務績效定量評價指標和8個管理績效定性評價指標組成。財務績效定量評價指標由反映企業盈利能力狀況、資產質量狀況、債務風險狀況和經營增長狀況等4個方面的8個基本指標和14個修正指標構成；企業管理績效定性評價指標包括戰略管理、發展創新、經營決策、風險控制、基礎管理、人力資源、行業影響、社會貢獻等8個方面的指標，這八個指標主要反映企業在一定經營期間所采取的各項管理措施和管理成效。從企業管理績效定性評價指標來看，沒有一個指標可以合理計量，進行定量分析，只能通過定性分析得出一個主觀結果。運用不能合理計量的指標來評價某個方面的績效是不可信的；另外，這8個非財務指標對非財務指標的概括不一定全面，還需要進一步研究。

3、該指標體系主要利用企業的歷史數據來進行靜態分析，而不能反映企業的動態。受金融危機的影響，企業的競爭更為激烈，國家不斷調整產業政策，企業發展中存在更多的不確定性因素，單純地依賴靜態分析容易造成管理者決策的失誤。而目前大部分財務指標和非財務指標是依據靜態數據來進行估計和計算的，企業的動態方面沒有得到反映，表現在預計的訴訟賠款、擔保連帶責任、違法預計應承擔的違約金和罰金、產品質量實行“三包”的預計支出、重組、重大資產損失等事項方面。

二、EVA的內涵及商業銀行EVA的計算

經濟增加值（簡稱EVA）是稅后凈營業利潤扣除資本成本后的經營利潤。其核心思想是：一個公司只有在其資本收益超過為其獲得該收益所投入的資本的全部成本時才能為股東帶來價值。

EVA的核心是強調股東投入也是有成本的；EVA是對企業資產負債表和利潤表的綜合考量；EVA指標與現行KPI體系密切相關；EVA是一套全面的價值管理體系。

商業銀行EVA的計算方法設計如下：

EVA在企業績效當中的計算公式為：EVA=稅后凈營業利潤-加權平均資本成本×資本總額。稅后凈營業利潤是經過調整之后的稅后利潤；資本成本包括債務資本和權益資本。同時，商業銀行具有一定的特殊性，要求在資本充足率等方面有最低資本。用EVA這一評價指標對銀行績效進行評價時，要對一些指標進行適當修正。

（1）稅后凈營業利潤=稅后利潤總額+貸款呆賬準備的本年變化數+壞賬準備的本年變化數+其他減值準備（長期投資減值準備、風險投資準備、在建工程準備等）的本年變化數+累計折舊調整+遞延稅項調整+投入資本的費用項目調整（如研究與開發費用）+營業外支出-營業外收入-營業外支出×所得稅率+營業外收入×所得稅率。

（2）加權平均資本成本（WACC）=權益資本比例×權益資本成本+債務資本比例×債務資本成本×（1-所得稅稅率）。其中，債務資本成本應為稅后成本。目前，在我國商業銀行的債務中存款占較大的比重，債務資本的成本可以使用商業銀行的加權平均資本；權益資本可以根據資本資產定價模型加以確定：權益資本成本=無風險收益率+β系數×市場風險溢價，無風險收益率可以5年期的國庫券的利率來代替，β系數反映該商業銀行股票相對于整個市場的系統風險，β系數越大，說明該商業銀行股票波動越大，其風險也越高。風險溢價反映證券市場對無風險收益率溢價，它可以根據具體市場狀況來確定。

（3）資本總額=權益資本+年末的貸款損失準備+年末的資產減值準備+次級債務資本+（-）累計的營業外支出（收入）；資本總額=股東權益+年末的貸款呆賬準備+年末的壞賬準備+年末的其他資產減值準備（長期投資減值準備、投資風險準備、在建工程減值準備等）+遞延稅款貸方余額+研發費用資本化的金額+累計的營業外支出-累計的營業外收入。

然后，通過計算得來EVA值，建立EVA評價的相對評價指標。由于資產規模的不同，不同銀行的EVA的值也有所區別。為了便于進行橫向比較，可使用“EVA回報率”這一指標來進行分析，其中EVA回報率=EVA/資本總額。

三、EVA評價體系在商業銀行中運用的優勢及意義

EVA作為一種新興績效評價方法，在一定程度上能夠克服現有財務指標所存在的缺陷，能夠較客觀地反映商業銀行的經營成果及其價值增長，其優勢主要體現在以下幾個方面：

1、能真實反映商業銀行的經營業績。在傳統會計核算體系下，會計利潤一般只考慮債務資本的成本，而不會考慮權益資本的成本。EVA考慮了企業全部資金的機會成本。當銀行的收益大于銀行的所有資本的成本時，說明經營者使得銀行增加了其價值，而銀行的收益低于銀行的所有資本的成本時，表明銀行投資者的財富受到了侵蝕。用EVA來衡量銀行的績效，能夠全面真實地反映商業銀行的經營業績。

2、能夠盡量剔除會計失真的影響。對于EVA來說，我們需要對財務報表中的會計信息進行必要的調整，從而能夠更加全面真實地評價商業銀行的經營業績。

3、EVA使得決策和股東財富一致。商業銀行所有者的目標是投出資本得到最大的回報，追求股東財富的最大化；商業銀行經營者的目標是經理效用的最大化，獲取更高的報酬。而EVA則是將銀行所有者的目標與經營者的目標緊密銜接為一條紐帶，各利益集團都可以借助EVA來實現其自身的最終目的。

4、EVA注重企業的可持續發展。EVA方法通過對傳統會計準則中計算利潤的一系列調整，來減少管理者可能存在的短期行為，使管理者著眼于企業的長遠發展，并鼓勵其做出能給企業帶來長遠利益的投資決策，如新產品的研究和開發、人力資本的提高等，這些能夠降低企業經營者短期行為的發生，保證企業的可持續發展。

5、EVA具有廣泛的適用性。首先，EVA不但適用于對商業銀行總體的評價，而且還適用于對商業銀行分支行的經營績效的評價；其次，EVA的使用，也使得整個績效評價系統更易于理解和實施。

EVA作為一種新型的績效評價方法，體現了以銀行效益和價值為中心的經營理念，克服了傳統績效評價方法多偏重于靜態分析的不足，同時真實反映了商業銀行的業績。可以用EVA來建立管理層和員工的相關激勵機制，將管理層和股東的利益聯系在一起，克服一些短視行為，而著重于商業銀行的長遠利潤，促進其長期價值的增長，實現其可持續發展。最后需要指出的是，任何一種績效評價方法都有其缺陷，EVA也不例外，它也存在著較少考慮非財務因素、計算不夠精確等缺陷，因此在實際運用過程中，還要結合平衡計分卡等績效評價方法對EVA進行修正和補充。

（作者單位：河北經貿大學）

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