適應國有企業公司治理結構的會計模式創新

□文/張楊

適應國有企業公司治理結構的會計模式創新

□文/張楊

國有企業公司治理問題一直備受關注。本文首先分析我國國有企業公司治理結構方面存在的一些問題，并研究與之相適應的會計模式，進而從會計模式的創新角度提出完善國有企業公司治理結構的建議。

國有企業；公司治理；會計模式創新；路徑

一、引言

關于國有企業公司治理結構的文獻研究可謂汗牛充棟，本文以會計模式的創新為切入點，從公司財務的角度談談完善我國國有企業公司治理結構的一些看法，雖然公司治理結構不同，會計模式也不會相同，但是會計模式對公司治理結構也具有很強的反作用，兩者是辯證的，本文通過分析國有企業會計模式和公司治理結構的匹配，利用創新會計模式的方法來促進國有企業公司治理結構的完善。

二、關于公司治理結構

（一）公司治理結構的定義。公司治理結構（又譯為法人治理結構、公司治理）是一種聯系并規范股東（財產所有者）、董事會、高級管理人員權利和義務分配以及與此有關的聘選、監督等問題的制度框架。簡單地說，就是如何在公司內部劃分權力。良好的公司治理結構，可解決公司各方利益分配問題，對公司能否高效運轉、是否具有競爭力，起到決定性的作用。

（二）公司治理結構的主要模式

1、市場導向型。市場導向型治理模式以高度分散的股權結構、高流通性的資本市場和活躍的公司控制權市場為存在基礎。英美是典型的市場經濟體制國家，已經形成了完善的高度發達的資本市場。在此制度背景下，英美企業形成了以資本市場為主導的融資結構以及與之相應的市場導向型公司治理結構。

2、內部監控型。又稱為網絡導向型公司治理模式，以股權的相對集中和主銀行（或全能銀行）在公司監控方面的實質性參與為存在基礎。二戰后日本、德國企業融資以股權與債權相結合并以間接融資為主，資產負債率偏高。因此，在公司治理中一般側重于尋求內部治理，較少依賴資本市場的“用腳投票”的外部治理機制。

（三）我國國有企業公司治理結構存在的問題。我國國有企業改革經過多年的努力，公司治理結構的組織形式和組織構架已經取得了很多進步，但是在公司治理結構上仍存在如下問題：

1、外部監控機制不完善。近幾年，我國股票市場雖有很大發展，雖然股權分置改革已經完成，但是和英美等發達國家相比，我國的資本市場仍舊是一個不成熟、不完善的股市。這使得公司治理的外部監督很難建立，原因主要表現在：（1）國有股和法人股的比例雖然在股改后有下降的趨勢，但股權集中度仍然很高；（2）股權的集中是資本市場的“用腳投票”的外部監控機制缺失；（3）機構投資者和銀行等大的股權投資者和債權人還沒有起到外部監控的關鍵作用；（4）由于沒有建立起評價經營者管理才能的制度，經理市場培育在我國也并不具備現實可操作性，所以經理人市場對公司的監控作用也非常有限。

2、公司內部治理結構不合理。內部治理結構的主要問題表現在：（1）股權結構的集中度偏高，股權結構決定了公司治理的基礎，國有股和法人股的集中在很大程度上限制了公司結構合理選擇的空間；（2）董事會的獨立性不夠，雖然我國公司法規定公司董事會由股東大會選舉產生。但一些公司董事長的選舉多是上級任命或選舉之前與主管部門協商，董事會往往不敢或無意發揮獨立行事的職能，使董事會變成承轉上級行政命令的中介，失去了董事會應有的作用；（3）監事會的功能非常有限，我國的公司制企業采用的是單層董事會制度，與董事會平行的公司監事會僅有部分監督權，而無控制權和戰略決策權，同時由于我國《公司法》等法規在規范公司治理結構方面以股東價值為導向，只重視了董事會的作用而忽視了監事會的地位，監事會實際上只是一個受董事會控制的議事機構。

三、關于會計模式

（一）會計模式涵義。會計模式是指對一定社會環境下的各種會計活動按照一定邏輯進行綜合描述，反映各種要素基本特征及其內在聯系與結構的有機整體。主要包括以下幾個要素：會計目標選擇、會計管理體制、會計核算和會計報告方式、會計監督等。

（二）目前主要的會計模式

1、投資主導型。強調會計準則為投資者服務，維護投資者的權益，為投資者提供決策依據，有助于對企業經營業績作出評價，以美國、英國為典型代表。

2、企業主導型。其特點是會計目標是保護公司的利益，強調企業的權利。會計準則從維護企業利益、服務企業管理出發，在會計方法上給予企業以廣泛的選擇余地，會計職業對會計實務影響很大，會計職業的社會地位比較高。

3、納稅主導型。其主要特點是強調會計信息為國家稅收服務。稅法對會計實務影響很大，通常不允許納稅申報與財務報表嚴重脫節，納稅額度一般是在財務報表的基礎上經過調整而得，以法國、意大利、西班牙、韓國等為典型代表。

4、宏觀管理主導型。其特點是對會計實務影響最大的行政條例。有詳細的會計制度，行政條例由政府直接制定，會計職業界和學術團體不直接參與會計制度的制定。會計報表的目標主要是為計劃管理提供會計信息。以捷克和斯洛伐克、前蘇聯等為典型代表。

（三）公司治理結構與會計模式的匹配

1、與外部監控的公司治理模式匹配的會計模式。由于英美等國家的資本市場發達，資本來源分散，社會化程度高，這些分散的股東無法對公司決策施加有效的影響，更多的是通過股票市場來實現其決策。這時，財務信息對他們的作用就是決定手中的股票是去還是留、是買還是賣，這樣，會計目標就以提供有用的決策信息為主。

2、與內部監控的公司治理模式匹配的會計模式。由于資本來源比較集中，所有者可以隨時通過對經營者業績的了解采取有效的措施，即采用“用手投票”的方式決定經理人員的去留，這樣會計就要以隨時提供經營者履行受托責任情況的信息為目標，以此作為所有者“用手投票”的依據，因而在這種治理為主的公司中，反映受托責任就成為會計的基本目標。

總之，每一種會計模式都是一種有效的制度安排，世界上不存在唯一最佳的公司治理結構模式，基于經濟、社會和文化等方面的差異以及歷史傳統和發展水平的不同，這些基本共識在各個國家、各種文化環境中貫徹時會有各自不同的表現形式。

四、會計模式對公司治理結構的積極作用

誠然企業組織結構不同，那么治理結構也不同，因此會計模式在不同公司治理中的選擇也就不同。從這個角度看，似乎是公司結構決定了會計模式的選擇。但是，在公司治理的諸方面中，會計是連接權利和利益的紐帶，是公司治理的一個核心問題。一個好的會計信息系統，能把權、責、利三者有機結合起來，使得公司治理結構的安排充分發揮其效率，從而促進公司運行的良性循環；反之，一個信息失真的會計信息系統，就很可能導致經營者道德風險和逆向選擇，最終使投資者和債權人受損，因此會計模式的選擇已經完全超出了其作為公司一般部分的選擇，而是能夠影響整個企業運作成敗的核心系統，所以從這個角度看，會計模式對企業的治理結構也具有舉足輕重的作用。因此，毫不夸張地說，公司治理的核心問題是會計模式以及具體反映會計模式的會計制度的選擇。它通過對一個企業的財務狀況、經營成果、現金流量的揭示，對經營者的業績進行評價，滿足相關者的利益訴求。我們把會計模式對公司治理結構的核心作用進行歸納如下：

1、通過合理有效地組織資金運動，實現價值的增值過程，盡可能滿足相關者利益需求，達成企業微觀效益和宏觀效益的統一，是企業的重要功能和義務。

2、約束各方的權力。會計制度通過會計核算的基本前提和會計原則約束和規范了會計人員的行為；會計科目中的資產類科目約束和規范了經營者的相關財產支配權；負債類科目約束和規范了債權人的求償權；所有者權益類科目約束和規范了所有者的分配權；成本類科目約束和規范了經營者的成本支出權；損益類科目則約束和規范了經營者的收益確認權。

3、均衡各方利益。不同生產要素擁有者、與企業相關者取得利益的依據及來源有所不同。國家依據其強權取得稅收收入；股東依據投入資本獲得利潤分配；經營者依據經營業績取得經營才能的報酬；雇員依據勞動數量與勞動質量取得工資收入；債權人依據所擁有的債權得到受償；顧客則通過企業產品及其服務受益等。所有這些利益的體現及其實施，均逃不脫會計制度的監控和約束。

4、監控治理結構。現行公司治理中的突出問題，表現在董事會會議的形式化、公司重大問題決策的經理化、高層管理人員任免的經理化等，其主要原因是經理把持董事會，董事的酬金受制于經理，獲得諸多方面的優惠，包括固定薪水、設立退休金計劃、享受人壽保險和在職消費、甚至獲得股票期權等。

五、結論

（一）我國國有企業公司治理結構亟待完善之處

1、發展資本市場，健全外部監控機制。結合外部市場控制的公司治理模式，中國的資本市場應增強其實力，為公司治理結構的改善提供激勵機制。同時，我國的證券市場存在著監管體系薄弱，監管手段落后，監管人員不足的現象，因此加強外部行政監管也是必需的。

2、健全董事會制度，強化監理會職能，提高內部監控效率。（1）規范和完善董事會的運作。董事會決定公司的管理層，決定高層管理的水平和結構，監督公司的內部控制和財務管理系統，決定公司的主要戰略和決策。因此，健全董事會制度，優化董事會的決策程序，保持董事會的獨立性，建立起一種責權利相互制衡的機制勢在必行。（2）調整監事會的職能。監事會可履行審計委員會以外的監督職能，包括對董事會和高層管理者執行股東會和董事會決議情況的監督；對執行公司規章制度情況的監督；對是否有違法行為的監督；其他危害小股東利益以及公司利益行為的監督等等。

（二）完善公司治理結構的會計模式創新路徑。結合上面的分析，會計模式不僅是企業會計部門的選擇，也可以對整個公司治理結構起到重大的影響。如何利用會計模式的創新來促進國企公司治理結構的完善呢？筆者認為，應該從會計模式的各個要素入手：

1、會計目標的選擇。由于我國證券市場不發達、不完善，股權結構不合理，資本市場對經營者的約束不強，兼并市場和經理市場尚待改進，利用股票市場無法對經理人形成有效的監督。所以，我國公司會計目標應當主要從監督、管理和控制的角度來界定，以促進對經理人員的監控和激勵效率。

2、會計管理體制。我國公司利益主體相對集中，但社會性質決定了公司的利益主體又趨于社會化，從而在會計規則的制定上，應當以政府為主，并吸收多方利益相關者參加。

3、會計規范。以嚴格的會計準則為主，尤其是具體準則，減小準則的靈活性。從會計披露看，信息披露應當全面、詳細和及時，并且加強非財務信息的披露力度，使得管理和管制主體能充分規范與指導被控制者。

4、會計監督。企業高級經理人員掌握了國有公司較大的控制權，所有者的缺位又不能對其進行有效的監督，所以會計信息的真實性不得不依靠強大的外部審計來完成，那么建立一支規模大、效率高、責任心強的注冊會計師隊伍是必不可少的。

（作者單位：商丘師范學院）

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