我國審計市場集中度研究綜述

□文/蘇 菲

我國審計市場集中度研究綜述

□文/蘇 菲

一、引言

在產業組織理論中，市場結構是指特定產業內企業之間市場關系的形態和特征。市場結構的不同狀態就是從完全競爭到獨家壟斷的一系列過渡形態，表現為廠商數量從趨向無窮大逐漸減少，直到獨家壟斷。衡量市場結構的一個重要標準即為市場集中度。

市場集中度是某一市場上賣方（或買方）各自的數目及其在市場上所占的份額，是反映特定產業市場的集中程度指標。反映集中度最常用的指標為CRn指數和H指數。CRn指數是最常用、最基本的集中度指標，反映某一特定市場中規模最大前n位企業某一指標（產值、產量、銷售額、銷售量、職工人數、資產總額等）所占有的市場份額。除了CRn之外，衡量市場集中度的指標還有H指數，它是某行業市場上所有企業的市場份額的平方和。如果說CRn測量的是前n位企業的規模分布，那么H指數則考慮了全部企業的規模分布。

但是，新產業組織理論研究者認為，市場集中度只是決定市場結構的必要條件，而非充分條件。要判斷市場的競爭程度，除了集中度之外，還要考慮市場壁壘、規模經濟性、產品差異和市場需求量的增長，等等。然而，無論怎樣，市場集中度終究是研究市場結構過程中必不可少的一個環節，所以多數針對市場結構的文獻都對市場集中度進行了闡述和度量。

二、我國關于審計市場集中度的研究

對于我國審計市場集中度的研究，有很多研究者從各個角度對其進行了測算。DeFond，Wong和李樹華（2000）研究了我國注冊會計師獨立性的提高對審計市場集中度的影響。他們以1993～1996年我國證券審計市場的經驗數據為基礎，檢驗了在文中提出的各項假設，發現：首先，在實行了新的獨立審計準則以后，注冊會計師出具非標準無保留意見審計報告的頻率由l%增加至9%，這一結果支持“新準則的施行將提高注冊會計師獨立性”假設；其次，會計師事務所失去了一定的市場份額，這種現象可歸因于證券發行審計市場份額的減少；最后，他們認為我國新獨立審計準則的施行伴隨了證券審計市場集中度的下降和上市公司對高質量審計的規避傾向。

吳溪（2001）沿用了前者的研究思路，從審計市場集中度與注冊會計師獨立性的角度對集中度進行了計算，其中所使用的指標主要是各事務所上市公司客戶的股本總額。文章分為兩個時段，分別是1997～1999年和 2000年。首先，在1997～1999年一系列獨立審計準則以及會計準則等相繼出臺，證券審計市場的監管環境空前嚴厲。經過測算后發現，這一期間無論是前10位還是前20位事務所，其整體市場份額均呈逐年下降趨勢；然后，2000年全面啟動了以會計師事務所上規模、上水平為主要內容的組織結構調整，行業內掀起了合并潮，在這樣一個背景下，經測算后發現CR10由1999年的34.93%上升為2000年的39.34%（增加了4.41%）；CR20則由1999年的56.26%上升為2000年的60.64%（增加了4.38%）。分析后發現，合并重組并未伴隨事務所（以前20位為界）整體格局的明顯變動，但對其具體市場份額排名產生了一定影響。最終得出結論：2000年我國證券審計市場發生的政府誘致性合并重組事件扭轉了審計市場集中度的下降趨勢，有利于我國證券審計市場的良性發展。

余玉苗（2001）對審計滬深兩地截至2000年4月份總共944家A股上市公司1999年報的會計師事務所情況進行了統計，結果顯示我國上市公司注冊會計師審計市場集中度很低；同時發現我國上市公司審計市場帶有濃厚的地域色彩，100余家有證券審計執業資格的會計師事務所本地客戶所占的比重平均達79.6%，非“十大”事務所的客戶本地化比例更是高達82.0%。這說明市場并不是充分競爭的，而是在地方保護主義的作用下被嚴重地分割著。

易琮（2002）利用會計師事務所的業務收入指標對市場集中度進行了測算，并且將研究范圍從上市公司審計擴展到整個審計市場，這是與之前研究者所不同的地方。通過分析發現，行業市場集中度有所提高，說明了行業制度變革對市場結構的變化發揮了作用。

夏東林（2003）以上市公司2001年年報披露的支付給事務所的費用為依據，計算了上市公司審計市場的集中度，而后分析了我國審計機構的收費狀況、勞動生產率和平均利潤率，發現我國審計市場還是一個競爭性的市場，這種市場結構有損于審計質量的提高，有信譽、高質量的本土會計師事務所還未脫穎而出。

劉明輝、李黎、張羽（2003）利用中國證券監督管理委員會首席會計師辦公室主編的《誰審計中國證券市場：審計市場分析（1997～1999）、（2000）》（中國財政經濟出版社）的數據對審計市場集中度與審計質量的關系進行了回歸分析。劉明輝、李黎、張羽提出三條假設，分別為：假設1：我國會計師事務所審計質量隨著其客戶資產總規模的增加而增加；假設2：中外合作事務所審計質量優于國內事務所；假設3：我國會計師事務所審計質量是其市場集中度的倒U函數，即審計質量隨著市場集中度的提高先提高，達到一定程度后降低；然后對所設立的非線性模型采用循環線性化法進行估計，得出結果：客戶資產規模Ln（ASSETSt）的參數估計雖為正數，但是并不顯著。所以在某種程度上，審計質量隨著客戶資產規模的增加而提高；虛擬變量FORMT的參數估計為負并且顯著，因此第二個假設并不成立，中外合作事務所的審計質量并不優于國內事務所；CRt和CRt2的參數估計均顯著，所以認為審計質量與審計市場集中度在某種程度上存在著二次函數關系。通過求導，劉明輝、李黎、張羽得出1998～2000年平均來說，當一個會計師事務所的市場份額達到7.4%時，其審計質量達到最佳，即當市場上擁有約14家會計師事務所時達到最佳。總之，我國會計師事務所審計質量與審計市場集中度之間存在一種倒U型函數關系，并且平均當一個會計師事務所市場份額（按客戶數）達到7.4%時，其審計質量達到最高。

彭桃英、劉繼存（2008）從靜態結構變化和動態換位角度利用客戶規模和客戶數量標準對2003～2005年我國A股審計市場集中度及其變化進行研究。通過靜態研究（對某一個年份市場集中度進行分析，而不考慮事務所的進入退出），發現我國近幾年來審計市場集中度的提高是由外資所的增大引起的，并非國內所合并的結果。而且在這段時期，相對于外資所，我國國內所在審計客戶數量上實現了擴張。通過動態研究（審計市場中事務所的換位，包括考慮事務所在行業中的進入與退出）發現，我國A股審計市場上事務所換位頻繁，市場競爭激烈，大型事務所的競爭優勢尚不明顯，我國審計市場依然呈現的是分散化的競爭狀態。

許漢友、楊政（2008）選擇了前5強會計師事務所占百強會計師事務所總收入的比例和前10強會計師事務所占百強會計師事務所總收入的比例作為中國審計市場集中度指標，借以考察了中國審計市場的主要形態。經計算后，集中度指標均有逐步上升的趨勢。許漢友、楊政在對高集中度審計市場進行了理論解釋之后，結合我國具體的經濟環境對高集中度審計市場進行了現實分析。得出結論：市場形態是會計師事務所在市場競爭中形成的，審計市場由于自身市場的特性決定了會形成高集中度的市場形態。但在我國審計市場發展的過程中，并沒有得出規模大的會計師事務所可以通過審計服務的差別或者收費的差別顯示其規模效應，或者提高市場績效。在我國，上市公司審計的需求主體不夠明確，致使審計需求目的在一定程度上出現扭曲，所以高集中度的審計市場并沒有達到“帕累托最優”現象，審計質量也沒有得到明顯的改善。

陳艷萍、楊淑娥（2010）從整個審計市場和證券審計市場角度對我國注冊會計師審計市場集中度與競爭態勢進行分析。通過對2002～2008年審計市場集中度（以會計師事務所業務收入為指標）和1993～2007年證券審計市場集中度（以客戶數、客戶資產總額以及客戶主營業務收入為指標）的分析，認為我國整個審計市場集中度自2002年以來呈現了逐年上升的趨勢，但整個審計市場集中度仍然很低，國內所的集中度則更低；目前，我國整個審計市場競爭態勢已由競爭型進入低集中寡占型，但若剔除國際“四大”所占有的市場份額，國內所在整個審計市場的競爭態勢屬于競爭型，本土事務所間的市場競爭十分激烈。對我國證券審計市場而言，1993～1999年我國證券審計市場集中度逐年下降；2000年以后我國證券審計市場集中度穩中有升，2006年以后上升幅度最大。總體上講，目前我國證券審計市場的競爭態勢正在由競爭型向中（下）集中寡占型轉變。我國整個審計市場的集中度低于證券審計市場的集中度，但其競爭程度略高于證券審計市場。

三、思考與結論

綜上可以看出，對于審計市場結構，無論是理論分析還是實證檢驗，多數研究成果都傾向于構建寡占型市場結構。經驗數據也表明：我國的審計市場集中度也呈現不斷上升的趨勢。當把市場結構理論運用到對審計市場的分析時，還需要考慮到審計市場的特殊性。從審計市場結構出發，可以延伸到對審計其他領域問題的探討，比如會計師事務所的獨立性、審計質量、審計收費，等等。做好審計市場結構的研究，也是深入考察其他相關問題的基礎和鋪墊。

對于我國審計市場集中度的測算，通過以上研究成果可以看出，目前該領域的研究還存在幾點缺陷：（1）從研究范圍來看，多數對集中度的計算集中于證券審計市場，對我國整個審計市場集中度的考察趨于少數；（2）從集中度的計算指標來看，本質上講審計費用是測量市場集中度最準確的指標，但由于該指標的不易獲取，多數研究成果采用了審計費用的替代指標，比如客戶資產規模或者其主營業務收入等。各研究成果使用的測量口徑不同，致使集中度的計算結果存在一定程度的差異，且準確程度均不及審計費用指標下的測量結果。

（作者單位：東北財經大學研究生院）

[1]余玉苗.中國上市公司審計市場結構的初步分析[J].經濟評論，2001.3.

[2]吳溪.我國證券審計市場的集中度與注冊會計師獨立性[J].中國注冊會計師，2001.9.

[3]易琮.有關審計市場集中度問題的探討[J].中國注冊會計師，2002.5.

[4]夏冬林，林震昃.我國審計市場的競爭狀況分析[J].會計研究，2003.3.

[5]易琮.行業制度變遷的誘因與績效—對中國注冊會計師行業的實證考察[M].北京：中國財政經濟出版社，2003.

[6]劉明輝，李黎，張羽.我國審計市場集中度與審計質量關系的實證分析 [J].會計研究，2003.7.

[7]劉明輝，徐正剛.審計市場的有效結構：基于產業組織視角的分析[J].審計研究，2006.2.

[8]彭桃英，劉繼存.我國A股審計市場集中度的靜態與動態分析[J].中央財經大學學報，2008.1.

[9]陳艷萍，楊淑娥.我國注冊會計師審計市場集中度與競爭態勢分析[J].審計與經濟研究，2010.3.