國有企業收到財政投資基金的會計處理

□文/蔡建紅

國有企業收到財政投資基金的會計處理

□文/蔡建紅

科技型中小企業創業投資引導基金（以下簡稱引導基金）專項用于引導創業投資機構向初創期科技型中小企業投資。引導基金的引導方式為階段參股、跟進投資、風險補助和投資保障。本文以南通投資基金為例，分析階段參股在創業投資機構的會計處理。

投資基金；創業投資機構會計處理

近年來，國家財政在扶持中小企業的政策體系中有了突破性的創新發展，設立了中小企業創業投資引導基金，將財政政策與資本市場有效地結合起來了。引導社會資金進入創業投資領域，充分發揮政府資金的杠桿放大作用，增加地方政府創業投資資本的供給，推進本地區中小企業的健康快速發展。但政府資金參股企業，在法律上存在一定的局限性，因而在具體的處理中存在一定的異議。本文以南通財政投資基金為例，僅就基金的引導方式中的階段參股形式，在創業投資機構（南通高新技術創業中心）中收到、投資、轉讓、上繳財政的會計處理進行闡述。

2006年8月17日，江蘇高科技投資集團與南通市財政局、科技局簽約，共同出資建立南通市科技創業投資基金，該基金的初始規模為1個億，其中江蘇高科技投資集團公司出資50%，南通市財政局、科技局出資50%。引導基金規定參股期限一般不超過5年。該基金具體運作時，通過南通的企業孵化器“南通高新技術創業中心（以下簡稱創業中心）”與江蘇高科技投資集團合資新設一家投資基金公司，進行對外投資業務。該基金委托江蘇高新創業管理公司日常經營和管理，但對初創期科技型中小企業的投資情況擁有監督權。創業中心對財政撥款的5，000萬元的投資資金，具體如何處理呢？存在兩種處理方法：一種作為接受委托投資款處理，在往來款中核算；另一種作為財政新增的資本和對外投資分別處理。以下分別對這兩種處理方法進行說明。

一、記入“其他應付款”，將該撥款作為財政委托投資的資金；對外投資時不記“長期股權投資”，只在備查簿中登記。

二、該撥款視同財政對創業中心的資本增加，記入“資本公積”；對外投資時，記入“長期股權投資”。

上述兩種核算方法在稅法處理中是一致的。收到財政撥入的投資基金，屬于國家投資，符合財稅［2008］151號文中規定免企業所得稅的條件，不計入企業當年收入總額。對外投資，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益作為免稅收入。轉讓投資所得，應計入企業當年收入總額；投資轉讓損失，可以在以后的5年內投資所得中彌補。（國家稅務總局公告2010年第六號：企業對外進行權益性投資所發生的損失，在經確認的損失發生年度，作為企業損失在計算企業所得稅所得額時一次性扣除。2010年1月1日起執行。）

三、兩種核算方法的優缺點

第一種核算方法：核算相對簡單，但賬面不能全面反映整個業務，需要通過帳外備查登記，容易被忽略。因而，該核算方法應建立在政府對該投資資金有嚴格地監督管理的模式的基礎上。

第二種核算方法：更注重法律形式，將政府的撥款和對外投資分為兩個業務來處理。在核算被投資企業分配的利潤和轉讓該投資時，投資收益根據實質記入“資本公積”，而不是“投資收益”。賬面上能全面反映業務的來龍去脈，有利于財務、審計監管。

四、對不同會計核算方法的理解

對第一種核算方法的理解是：根據實質重于形式的會計核算原則，該投資資金實質上是財政委托該創業中心投資的資金，因而創業中心對該資金以及投資不擁有所有權，不能確認為資產。

對第二種核算方法的理解是：雖然該資金實質上是財政的，但從法律的角度來看，創業中心是被投資企業的股東。創業中心是一家具有投資功能的中小企業服務機構，符合引導基金階段參股的支持對象；《財務通則》第二十條第（二）款：國有企業取得的各類財政資金，屬于投資補助的，增加資本公積或者實收資本。國家撥款時對權屬有規定的，按規定執行；沒有規定的，由全體投資者共同享有。所以，該撥款可以理解成財政對創業中心有專項特殊用途的投資。

究竟采用何種核算方法，取決于財政在撥款時對資金的權屬、使用、管理等規定。如果財政在撥款時，明確該款項的所有權屬于政府，創業中心僅是政府投資的法律媒介，顯而易見，采用第一種會計核算方法更合適；如果財政只是行使政府宏觀管理，具體日常經營業務由創業中心管理，則采取第二種核算方法較合理。

（作者單位：江蘇省南通高新技術創業中心有限公司）

[1]財企[2007]128號.財政部、科技部關于印發《科技型中小企業創業投資引導基金管理暫行辦法》的通知.2007.7.

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