存款保險制度對農村中小金融機構影響分析

胡虎肇

（中國人民銀行杭州中心支行，浙江 杭州 310001）

存款保險制度是指設立專門的存款保險機構，對金融機構的存款或風險加權總資產按照一定的比例收取保費，在金融機構出現支付危機時，為其提供救助。目前世界上有70多個國家和地區建立了存款保險制度。我國“十二五”規劃中明確提出，“繼續深化金融機構改革，建立存款保險制度”，建立存款保險制度已經成為我國理論界的共識。本文就如何建立起農村中小金融機構存款保險體系，促進金融對農村經濟的支持力度展開了初步探討。

1 農村中小金融機構參加存款保險體系的必要性

本研究中農村中小金融機構主要是指農村信用社和村鎮銀行，所做的實證分析主要是針對農村信用社的財務數據進行。

1.1 維持農村中小金融機構正常經營和確保金融體系安全的需要

農村中小金融機構建立時間較短，尚未完全形成現代金融機構的組織架構，日常經營和管理層面都存在一定的不足，具體表現在以下方面：一是資產質量普遍不高，資本充足率和核心資本充足率離最低的監管要求尚有一定的距離；二是農村中小金融機構的資產普遍以對農貸款為主，周期較長，風險較大，贏利性較差；三是受制于區域限制，風險分散能力有限，存在著較大的系統性風險；四是透明度低，操作不夠規范，在公眾心目中的信譽度較低，一遇不利消息傳播，極易發生擠兌，“多米諾骨牌效應”表現得特別明顯。

1.2 形成合理的金融結構體系的需要

首先，國有銀行信譽度較高，儲戶對其有著較高的信任度，而且有很大比例的企事業單位的大儲戶。而農村中小金融機構的儲戶很大一部分是農村中小儲戶，且農村信用社信譽度不高，優惠政策少，導致資金來源分流嚴重，容易引發支付風險?？梢哉f，建立農村中小金融機構存款保險制度更有保護中小儲戶的初衷。其次，農村中小金融機構不易得到中央銀行再貸款、再貼現，更容易出現風險。因此，建立農村中小金融機構存款保險制度，有助于提高農村中小金融機構的高競爭力，改善金融體系結構，提升金融市場廣度。

1.3 預防、應對金融危機的思考

從2008年爆發的金融危機來看，存款保險制度在保護存款者利益、處理風險和重整機構、穩定市場信心方面發揮了積極的作用。受此次金融危機影響最深的歐美等西方發達國家，在危機爆發前，均已建立了顯性的限額存款保險制度。危機爆發后，這些國家充分發揮存款保險制度的傳統功能，及時對金融風險進行處置，有效維護了存款人信心。就目前的形勢來看，農村由于經濟不發達，農村信用社不良貸款率較高，承擔風險較大，必須要有存款保險制度作為未來風險處置的平臺［1］。

2 建立農村中小金融機構存款保險制度的設想

在過去很長的一段時間里，我國實行的是隱形存款保險制度，銀行有國家信用做擔保，儲戶根本就不用擔心存款的安全，反正銀行虧損后，國家不會坐視不管，銀行沒有生存壓力，沒有動力去改善經營管理，長期下來便積累了巨額的不良資產。如果取消隱性保護，實行部分的存款保險，那么一部分儲戶在存錢的時候就會非常小心。只有把錢存在信譽好、資產質量高的銀行里才能放心。這樣，那些經營不好的銀行，就吸收不到存款，最終會被市場淘汰。因此，應該取消隱性保險，盡快建立顯性的存款保險制度。存款保險制度的設計，從以下幾方面進行考慮。

第一，我國建立的存款保險制度，必須要將農村中小金融機構納入，其目標是既要保護存款人的利益，又不至于使中小金融機構過度依賴于存款保險制度而冒險經營，將其經營失敗的社會成本降到最小程度，有效地防范和化解風險，促進中小金融機構穩定發展。其職能是金融監管，緊急援助，關閉處理［2］。

第二，強制性存款保險制度。鑒于我國當前不同機構之間的差別比較大，如果不實行強制性的存款保險制度，可能會出現道德風險，自身風險控制做的比較好的機構往往不愿意加入，有較大風險的機構比較積極，最終可能導致存款保險機構關閉。可以采取強制性存款保險制度，所有金融機構都必須加入［3］。

第三，保費收取“兩步走”戰略。在存款保險制度初期，鑒于國內還沒有統一的金融機構評級系統，實施風險保費制度存在一定困難，可以先實行簡單的差別費率，根據不同的金融機構，如國有商業銀行、股份制銀行、中小金融機構分別征收不同費率。待條件成熟后，可以根據金融機構風險狀況的不同征收保費。保費跟風險狀況正相關，以便對商業銀行起到正向激勵的作用，促進其提升風險控制能力。

第四，實行限額賠付原則。存款保險機構建立的初衷就是保護中小儲戶，保費限額設計的目的也要使絕大多數中小儲戶得到賠付。截至2010年，我國人均國內GDP為29706元，參照已建立存款保險制度的國家，保費限額是人均GDP的3倍［4］，我國保費限額宜建立在5萬～50萬元。在此范圍內，既可以可以使大部分中小儲戶得到保障，又不至于形成較大的賠付風險［5］。

3 財務影響的實證分析

結合我國國情，初期階段的保費制度不易建立過于復雜的風險基礎保費制度，可考慮先選擇較為簡單的差異保費模式，逐步向基于風險的保費制度轉變。

如果采用簡單的差異保費制度，保費水平考慮如下因素：一是根據存款保險基金的規模及面臨的風險確定繳存保費的存款比例，暫定為35%；二是根據不同機構征收不同的保費。征收保費的費率最高15BP，最低為1BP（1BP是指每100元每年支付1分保費）。

在具體測算時，假定以下條件：①假定保費未被轉嫁給存款人，保費實際沖減稅前利潤；②資產利潤率按1%計算，凈利差按5%計算；③僅考慮所得稅影響，并簡單以金融機構2010年征收所得稅率來計算調整，不考慮營業稅等其他稅收的影響；④對凈利潤的影響＝保費征收減少的凈利潤／未征保費前的凈利潤。

從測算的結果（表1）來看，對我國農信社征收15個基點的保費，凈利潤下降4.66%，影響已經較大。鑒于農信社本身盈利能力就不強，征收高基點的保費可能會加重其負擔。所以，需要對獨立的信用社存款保險基金確定一個相對更低的保費，以體現對歷史包袱較重，盈利水平較低的中小金融機構的支持，合理的保費區間應該在10BP以下。

表1 征收保費對農信社的財務影響

4 對策建議

4.1 大力推進存款保險制度建設

存款保險制度的推出，需要考慮兩方面的因素。一是金融機構的質量要大幅提升，避免存款保險制度推出之后就面臨巨大的賠付風險。從20世紀90年代開始，我國金融機構就開始了一輪又一輪的改革，到現在為止，銀行業資產質量大幅度提高，資本充足水平良好，國有商業銀行股份制改革進展良好，至今已全部上市；農信社盈利能力逐步提高，資本補足能力得到明顯改善，股份制銀行公司治理狀況得到大幅提升。整個銀行業已經開始向正規化、國際化邁進。二是要具備良好的外部金融生態環境。目前，金融機構普遍已經接受了國際通用的會計準則，外部審計和外部監督的力度進一步提高。同時，監管機構通過了一系列法律法規，構建了良好的法制環境。由此看出，目前推出存款保險制度，尤其是將農村中小金融機構納入其中，是比較合適的。

4.2 分期逐步將農村信用社納入存款保險體系

我國農信社數量多，區域差別大，在存款保險制度設立初期，如果不加鑒別將所有農信社都納入，可能會導致其將風險轉移到存款保險系統中。可以先試行建立儲蓄協會，吸收那些資本充足水平低、風險較高的農信社，給予一定的整改期和觀察期，待其風險控制能力提高之后，再將其逐步納入到存款保險體系中［6］。

［1］李慈強 .“后危機”時代存款保險制度構建的宏觀性思考［J］.法制與社會，2010（5）：32－34.

［2］葛紅玲 .存款保險制度的建立與金融監管體制的完善 ［J］.管理世界，2001（4）：205－206.

［3］錢小安 .存款保險的道德風險、約束條件與制度設計 ［J］.金融研究，2004（8）：21－27.

［4］北京大學中國經濟研究中心宏觀組 .設計有效的存款保險制度［J］.金融研究，2003（11）：1－16.

［5］何光輝 .道德風險與存款保險額度的市場決定 ［J］.財經研究，2006（1）：73－83.

［6］張正平，劉梅 .建立我國信用社存款保險制度之淺見 ［J］.現代財經，2009（11）：39－43.