煤炭企業跨區域擴張模式研究

馬 媛 侯貴生 尹 華

(山東科技大學經濟管理學院，山東青島266590)

煤炭企業跨區域擴張模式研究

馬 媛 侯貴生 尹 華

(山東科技大學經濟管理學院，山東青島266590)

跨區域擴張是煤炭企業可持續發展的必要方式。地域差異性使得擴張過程中面臨很大的風險，因此企業應慎重選擇擴張模式。本文根據來源將風險因素歸結為外部風險和內部風險，指出外部風險屬于不可控制因素，企業只能采取有效措施去應對。在此基礎上，結合世界范圍內的企業兼并浪潮和社會資本、戰略聯盟的相關研究成果，將煤炭企業跨區域擴張模式劃分為獨資新建、股權型擴張和契約型擴張三種類型。結合風險因素，分析了各種模式的優缺點，認為股權型擴張有利于謀求社會資本、契約型擴張較為靈活有利于應對復雜多變的環境，從而有助于規避擴張過程中的外部風險，是較為合適的擴張模式。著重歸納了契約型擴張和股權型擴張的實現方式，其中契約型擴張可以通過合同開采、承包租賃、托管等方式實現，股權型擴張可以通過合資和并購等方式實現。以兗礦集團為例介紹了其通過兼并重組、股份合作等股權型擴張實現跨區域發展的歷程。

煤炭企業;跨區域擴張模式;可持續發展

煤炭企業是以不可再生的自然資源作為勞動對象的，每一礦井的資源儲量不論多少，總是有限的。隨著開采時間的推移，資源會不斷減少直至枯竭。近些年來出現了很多重點大型煤炭企業向省外擴張開采煤礦的現象，徐州礦業集團、淄博礦業集團、肥城礦業集團等10余家資源枯竭型煤炭企業跨區域向陜西、新疆、貴州等煤炭富集省份轉移。而現有的理論研究相對滯后，未能對跨區域擴張行為提供有效的理論指導，致使投資盲目性問題愈加突出。同時由于煤炭行業的特殊性，如受煤炭賦存條件、地質條件等影響較大，企業經營環境復雜，項目投資巨大、周期長、風險大等等，目前僅限于對一般企業擴張行為的研究成果，難以對煤炭企業的跨區域擴張行為提供有效的指導。因此，本研究將煤炭企業作為研究對象，通過對煤炭企業跨區域擴張風險的分析，結合社會資本理論、戰略聯盟的研究成果，對跨區域擴張方式進行細分，分析各自的優缺點為煤炭企業跨區域擴張提供決策指導。

1 煤炭企業跨區域擴張的必要性

1．1 國家經濟可持續發展的需要

我國目前的能源生產量僅次于美國和俄羅斯，居世界第3位?；灸茉聪M占世界消費總量的10．4%，居世界第2位，已經成為一個能源生產和消費大國。在世界能源消費構成中，石油、天然氣和煤炭三大主要能源各占30%左右。對于中國來說，煤炭卻提供了70%以上的能源和60%以上的化工原料。從2000年開始，中國煤炭產量連續8年增長，從2000年的13．84億 t上升到2008年的28．02億t，年均增長超過12%。到2010年末，全國煤炭生產能力達到33億t以上。在能源消費方面，2000年能源消費總量14．55億t標準煤，2008年增加到29．14億t標準煤，其中原煤占到70．3%。

中國是以煤炭為主要能源的少數國家之一。雖然隨著經濟的發展，其他一次能源和新能源的開發利用將會逐漸增加，但由于我國石油、天然氣及水資源等相對貧乏的資源狀況以及富煤、貧油、少氣的能源儲備特點，煤炭在今后數十年仍將是我國比較現實的和不可替代的能源基礎，是未來中國經濟可持續發展的重要能源保障。孫涵、成金華［1］利用支持向量回歸機建立能源需求預測模型，研究結果表明中國高速的經濟增長及工業化和城市化的發展對能源需求影響很大，預測到2020年能源需求將達到45．3億t標準煤。

1．2 煤炭企業可持續發展的需要

我國煤炭產業集中度低，大型企業分布分散，小型礦山產量還占有很大比例。李艷梅等［2］根據1990－2007年的統計數據分析了我國煤炭產業市場集中度與利潤績效、安全績效之間的關系，結果表明我國煤炭產業屬于壟斷程度最低的競爭型市場結構。提高市場集中度，走規模經濟的道路是調整煤炭產業結構，提高煤炭產業績效的關鍵。

近年來隨著煤炭需求逐漸回升，煤炭企業競爭的主要矛盾從占有市場轉向占有資源。許多大型煤炭企業都在積極尋求新的煤炭資源實施跨區域擴張戰略。這是具有競爭優勢的煤炭企業進一步壯大實力，轉變單一煤炭產品的經濟增長方式，實現規模經濟、范圍經濟、速度經濟和協同效應，提高經濟實力，保證今后可持續發展的需要。

1．3 東西部地區優勢互補，實現可持續發展的需要

根據相對成本理論的解釋，區域分工不僅在生產條件和生產成本絕對優劣的情況下形成，而且在生產條件和生產成本相對優劣的情況下也可以形成。這就意味著，在區域相對成本分工中，生產條件和生產成本都占有優勢的經濟發達地區與生產條件和生產成本都居相對劣勢的地區，也可以在各自具有優勢的生產條件和生產成本方面進行專業化生產，相互進行區際貿易和經濟合作，并且這樣做，對參與的各方都是有利的。

我國東中部地區煤炭開發早，長期開采使我國很多重點煤炭企業采礦經驗豐富、技術力量雄厚、設備完善、信譽良好、擁有較為完善的銷售渠道和成熟的管理運作模式。西部地區的煤炭勘探、開采率較低?？鐓^域擴張為實現東西部地區優勢互補創造了條件，可以促進生產要素的合理流動，實現東西部地區經濟的可持續發展。

本文把煤炭企業跨區域擴張界定為以煤炭產業為主的擴張行為，即以跨區域資源開采為主的經營活動。煤炭企業在擴張發展中，要投資少則幾億、多則十幾億甚至上百億的項目。這種投資大、回收期長的特點，使得對煤炭企業跨區域擴張的研究成為必要。

2 煤炭企業跨區域擴張的風險

煤炭企業跨區域擴張過程中，突出的特點是需要跨地區、跨省區投資，需要面對全新的經營環境。根據風險來源，可以將其劃分為外部風險和內部風險。外部風險主要是指煤炭企業不可控的來自于外部相關環境對煤炭企業跨區域擴張產生影響的各種風險因素。內部風險主要是指煤炭企業通過采取措施可以控制或規避的來自企業內部的各種不確定性因素。

本研究作出了關于煤炭企業跨區域擴張的風險假設，在對專家意見統計分析的基礎上，整理出社會環境、建設環境、公共關系3個外部風險因素以及決策風險、技術裝備、安全風險、人力資源等9個內部風險因素。外部風險因素中，社會環境風險表現為國家針對礦井建設、煤炭開采流程、生產安全、礦權招標等頒布的相關法律法規等相關政策措施變化;煤炭企業欲進行擴張的目標區域當地政府對外來企業的煤炭開發實施地方保護;當地社會治安不穩定;國家及當地政府對環境保護的要求不斷提高等。建設環境風險表現為礦區的水、電、暖、熱力等基礎設施無法滿足礦井建設、煤炭開采或生產運作的正常需求;煤炭企業擴張目標區域的外部交通運輸條件無法達到企業的要求;礦區的地質條件復雜;不可抗力。公共關系風險主要表現為企業與當地政府部門關系欠佳;企業與金融機構關系欠佳。通過層次分析法進行權重分析，發現社會環境和公共關系風險對跨區域擴張影響很大。通過構建ISM模型，可以看到社會環境風險屬于宏觀層面的風險因素，建設環境風險和公共關系風險屬于中觀層面的風險因素。這些風險是企業不可控制的風險，只能盡量避免或采取一定措施去適應這類風險［3］。

3 跨區域擴張模式選擇的理論與現實依據

3．1 企業兼并浪潮的實踐

1982年的諾貝爾經濟學獎得主、美國學者G．J．施蒂格勒在其成名作《通向壟斷和寡占之路——兼并》一文中開宗明義地指出:“沒有一個美國大公司不是通過某種程度、某種方式的兼并而成長起來的，幾乎沒有一家大公司主要是靠內部擴張成長起來的。”這是施蒂格勒對“產業組織學”和“管制經濟學”的開創性貢獻，也是半個世紀來市場運行和企業整合的客觀表現。不難看出，產業結構調整，產業間組織橫向聯合已經成為經濟發展的驅動力量。

近年來，世界煤炭產業組織也呈現出企業經營集團化和生產規模大型化的發展趨勢。在主要產煤國家中，美國、德國、英國、澳大利亞等國家的煤炭公司，通過合并或購買煤礦股份等方式，實現了煤炭企業的大型集團化經營，使競爭力日益增強，市場份額迅速擴大。其中較為著名的是世界十大煤炭公司(包括:美國的皮博迪、阿齊、固本，英國的力拓、比利頓、安格爾，澳大利亞的BHP公司，德國的魯爾公司，南非的薩索爾、格倫科雷公司)。這十大公司煤炭產量絕大部分用于當地消費，基本壟斷了各國當地的能源市場，使得煤炭產業的競爭力大大增強。

3．2 關于社會資本的研究

企業的社會資本是指企業與外部組織的能夠被企業所控制的潛在利益，有利于企業實現其目標的，嵌入于企業網絡結構中顯在的和潛在的資源集合［4］。它存在于企業與顧客、供應商、銷售商、政府以及銀行等組成的組織間關系網絡中。經濟資本通常存在于一個企業或者個人之中，然而社會資本卻只能存在于組織間關系網絡中，關系網絡是社會資本的基本內涵。這種網絡是由各種組織(包括政府、企業、個人)組成的，它使得企業能夠應對復雜的外部環境，獲得持續成長的資源和能力。

企業社會資本的網絡嵌入性按照其關系可以分為關系性嵌入、結構性嵌入和認知性嵌入3種。社會資本關系性嵌入是指企業通過外部關系網絡中節點間的相互聯系紐帶來獲取信息。社會資本結構性嵌入是從企業嵌入的社會關系結構出發來研究企業擁有的社會資本對其獲取外部資源的作用。社會資本認知性嵌入是指行動者在網絡中長期合作會形成共同的價值觀和規范，可以促進雙方信任關系的發展。企業與其他組織建立合作關系的基本目的就是為了獲取資源，彼此相互依賴、相互需要是維持這種合作關系的基礎。信任促進了組織間的合作，有利于克服交易雙方的機會主義行為，可以彌補正式契約的不足，降低交易成本，減少了未來不確定性。與此同時，隨著企業間合作關系的不斷延續，企業之間的信任也會加強。長此以往企業間信任與合作形成良性互動，企業之間就會形成共同的價值和規范，價值的介入能激勵企業去建立社會網絡把資源轉移給其他企業，規范又會更進一步提高企業合作的愿望。

在煤炭企業跨區域擴張過程中，未來的經營地點發生變化，將要面對新的區域，而原有的社會資本無法隨之發生遷移。這不利于擴張過程中社會環境風險和公共關系風險的規避。因此，在該過程中，尤其是擴張的準備階段、實施初期，謀求社會資本關系性嵌入，即積極獲取當地的社會資本，是企業要面臨的主要任務。煤炭企業可以通過選擇有利于獲取當地社會資本的擴張方式，規避可能出現的社會環境風險和公共關系風險，實現企業可持續發展。

3．3 關于戰略聯盟的研究

企業擴張是一種戰略行為。根據投資主體多少，可將擴張模式劃分為獨資和聯盟。戰略聯盟是競爭性合作組織，是介于市場與企業之間的一種特殊組織結構，企業之間雖然簽署了超出正常市場交易的長期協定，但只是以市場機遇和契約為紐帶，而非以資本為紐帶，并未達到合并的程度?？梢?，戰略聯盟是一種擴大范圍(如市場范圍、產業范圍)而不擴大企業的方法，可以有效地防止大企業病的產生，避免企業組織僵化，使企業保持靈活的經營機制，與迅速發展的技術和市場保持同步。特別是在投資規模較大，市場變化不穩定的情況下，戰略聯盟是一個好的選擇。作為煤炭企業的跨區域擴張行為，本身投資規模就很大，同時由于存在一定程度的建設環境風險，煤礦建成后能否順利達產存在一定風險，在這樣的情況下，選擇戰略聯盟不失為“進可攻，退可守”的模式。

關于聯盟的劃分方式比較多，目前大多數的研究使用的分類法是股權式聯盟和契約式聯盟。股權式聯盟指合作雙方涉及股權參與的合伙形式。契約式聯盟指借助契約建立的、不涉及股權參與的合伙形式。Homin Chen等［5］從交易成本理論和資源依賴理論兩個方面考慮聯盟的模式選擇問題。他們認為，交易成本因素包括資產的專用性、行為的不確定性和資源的互補性。Chung-Jen Chen［6］基于環境和合作者特征對聯盟模式選擇進行了分析。他認為，影響聯盟模式選擇的環境因素包括環境的動態性和復雜性，環境的動態性和復雜性越大，企業越傾向于建立契約式聯盟。劉益等［7］也認為不同的戰略聯盟結構模式，其規避各類風險的能力是不同的。

同時，從聯盟的性質來看，聯盟是一種基于關系形成的網絡組織。企業之間組建戰略聯盟其實質就是企業利用關系和關系網絡來實現企業戰略發展的目的。因此，戰略聯盟的本質是一種關系的形成、集結和利用［8］。組建戰略聯盟的過程，也是企業謀求社會資本，規避社會環境風險的過程。

綜合來看，可得到如表1所示各類擴張模式優缺點。

表1 各類擴張模式比較Tab．1 Comparison of different expansion modes

4 煤炭企業跨區域擴張的模式

4．1 獨資新建

獨資新建是指擴張企業在欲擴張區域自己投資建立新的煤炭企業，形成新的生產經營組織。獨資新建的優點是作為投資方的企業在投資項目、投資地點以及投資規模上具有較大的主動權和靈活性，受外界干擾的程度較小。新建投資形成了新的經營單位，增加了擴張區域煤炭行業的資產存量，提供了新的就業機會，從而促進地區經濟增長。但是新建投資投入大而且周期長，從前期考察到礦井建設，需要花費大量的時間、精力和資金，并且投資收益非常慢。

4．2 契約型擴張

契約型擴張是指擴張煤炭企業通過與欲擴張區域的煤炭企業簽訂長期的非權益性合同，通過轉讓或者受讓一項或者多項無形資產，與其他地區的煤炭企業進行合作，實現可持續發展。無形資產包括知識產權(包括工業產權、專利權、商標權、專有技術、設計權等)、商譽、經營方法與管理經驗等。與傳統的貿易方式相比，契約模式一般不涉及商品貿易，更多的是企業資產或要素的有償轉讓或受讓。在契約模式下，擴張煤炭企業與其他地區的煤炭企業之間的關系將更為密切，往往涉及到兩地區之間生產要素的共享與利用。契約模式一般不涉及到企業的股權與產權，只是涉及個別的要素。通過契約模式進行擴張，擴大了煤炭企業的無形貿易、市場范圍和要素的利用能力，實現對擴張地區市場、資源的控制。

根據契約的形式不同，契約型擴張可以進一步分為以下幾種:

(1)合同開采。合同開采是指擴張企業與欲擴張區域建立長期的供貨合同，利用該區域的資源和現有的開采能力，開采煤炭，然后利用擴張企業所建立的銷售渠道進行銷售。通?？梢栽跂|西部地區之間進行。對于西部煤炭企業而言，可以賣出較高的價錢;對于東部企業來說，可以通過銷售取得一定的收入。這從一定意義上說是分工與專業化的結果，減免了一系列的復雜業務降低了交易成本。同時，合同開采不涉及所有權的轉變，也避免了在欲擴張地區新建企業的矛盾，又可以共同獲利。

(2)承包和租賃。企業的承包經營是指擴張企業的所有者通過簽訂承包合同，獲得其他地區煤炭企業的經營管理權。企業承包經營，是在不改變企業所有權的前提下，按照所有權與經營權相分離的原則，強化利益刺激機制的一種較為簡單的擴張形式。

承包制經過多年的發展，已經逐步完善，盡管還存在許多不足之處，但是在現有的改革階段，承包制仍然是一種可選的形式。只是需要對承包制作進一步的發展和完善，如解決企業包盈不包虧、適當延長承包期限、嚴格制定承包基數等。承包制由于沒有觸及企業的一些根本問題，如產權問題等，因而具有一定的局限性。因此，承包制適合于那些一直實行承包制經營，而且企業經營效益比較好的國有小型煤炭企業。

企業租賃是指擴張企業通過與出租人(一般為企業的主管單位)簽訂租賃合同，取得煤礦經營權，并向出租人支付租金。企業租賃的時間一般為3－5年，在租賃期滿以后，企業一般還要按照合同規定提留企業發展基金，擴大生產規模。與承包經營不同，在企業租賃中，出租方把企業交給外來擴張企業經營時，僅僅保留對企業所有權和與資產相對應的收益權，而將經營權完全交給承租方，所有權與使用權分離的較為徹底。但是，一般來講，企業租賃和企業承包經營，都是針對小型煤炭企業的。

(3)管理合同和托管。由于我國地區間經濟發展不平衡，地區間的煤炭企業在生產技術、營銷手段、管理方法等方面都存在著一定的差距，因此，存在技術、管理優勢的煤炭企業可以通過簽訂管理合同，進行管理輸出，實現跨區域擴張。一般來講，管理合同中都明確企業的基本方針、重大決策仍然由委托人自行掌握，擴張煤炭企業主要負責企業的具體經營。合同中一般規定企業管理的期限和付酬辦法。

4．3 股權型擴張

包括合資和并購兩種方式。合資，控股或參股，也包括以技術、生產技術、設備、管理經驗等形式入股。并購是指擴張企業兼并或者收購欲擴張區域煤炭企業全部或者部分的資產或產權，從而取得對該企業的控制權。并購方可以獲得被并購方現有的企業資產，可以節省重新創建礦井的時間;可以廉價購買資產，包括低價購買不盈利或者虧損的企業等。對于被并購方來說，可以迅速獲得成熟的管理經驗、技術、商譽等，可以迅速建立營銷網絡，進行市場擴張;有利于投資企業獲得市場上不易取得的經營資源，無需重新設計一套新的經營管理制度，而直接利用現有的管理組織結構、管理制度;可以利用收購企業在當地的分銷渠道以及同當地客戶多年來建立的信用關系，迅速占領市場。雖然并購方式存在不少缺陷，如難以了解被并購企業的實際情況，難以正確估計其價值，并購后的管理以及企業文化整合等等;但是同時，因為并購基本不涉及市場分配的問題，所以市場爭奪的激烈程度低。就目前來看，并購不失為一種很好的選擇。

以山東的兗礦集團為例，2005年該集團在山東本部的剩余可采儲量僅為18億t。2005年兗礦集團在山西投資開發天池煤礦;2007年兼并重組新疆哈密煤業集團的力拓礦業公司和硫磺溝公司兩家煤炭企業，涉及煤炭資源儲備200億t;2010年與鄂爾多斯能化集團合資成立陜西未來能源化工公司，負責在陜西的煤制油項目。近幾年該集團通過采取各種方式收購、兼并山西、貴州、內蒙、新疆等地的煤炭企業，獲取煤炭資源，實現了企業從煤炭開采到煤化工的跨越式發展。

5 結語

隨著我國東部可開采煤炭資源的減少，很多企業選擇向中部和西部地區擴張，以實現企業的可持續發展。由于各種擴張模式的特點不同，其在規避風險方面的能力不同，因此進行跨區域擴張的企業需要根據所面臨風險的種類、大小及可能性的不同，選擇合適的擴張模式。同時，煤炭企業跨區域擴張過程中，面臨的環境具有很大的不確定性，表現在市場競爭程度(如煤炭企業的區域市場類別、市場勢力等)的不確定、產業政策的不確定等。這些不確定性源于環境的復雜與不斷變化，導致了企業戰略的不確定性，要求企業具有靈活的戰略和采取靈活的組織形式。

References)

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Research on Trans-regional Expansion Mode of Coal Enterprises

MA Yuan HOU Gui-sheng YIN Hua
(School of Economics and Management，Shandong University of Science and Technology，Qingdao Shandong 266590，China)

Trans-regional expansion is necessary for coal enterprises to achieve sustainable development．The coal enterprises will face risks because of regional differences．It is important to make decision carefully．The risks during this process are divided into external risk and internal risk in this paper and the external risk can't be controlled by coal enterprises themselves．Flexible expansion modes are needed．According to relevant research on social capital and strategic alliances，the trans-regional expansion modes are divided into 3 types，expansion by constructing a new one singly，expansion by equity and expansion by agreement．According to risk analysis and these 3 expansion modes，conclusions are drawn that equity expansion and agreement expansion are better modes because equity expansion can help to capture social capital and agreement expansion is very flexible and they are all good to avoid external risk．Agreement expansion can be made by contract，leasing or trusteeship while equity expansion by joint venture or merger．An example is also given to show that Yankuang Group realized trans-regional expansion in a few years by merger and equity cooperation．At last it is advised that coal enterprises should select appropriate mode to expand．

coal enterprise;trans-regional expansion mode;sustainable development

F403.3:F407.21

A

1002－2104(2011)12－0163－05

10.3969/j.issn.1002－2104.2011.12．028

2011－10－08

馬媛，博士生，主要研究方向為產業轉型與可持續發展。

侯貴生，教授，博導，主要研究方向為合作創新管理、戰略管理等。

山東省自然科學基金項目(編號:ZR2009HM011)。

(編輯:李 琪)