如何規避“有毒”理財產品

　　案件回放：投資者勝訴難
　　案件一
　　２００８年６月，林女士在渣打銀行新天地支行，購買了一款名為“金通道環球投資系列”的理財產品，投資金額達１４１．８萬美元。這是一款結構性理財產品，理財產品購買初時，林女士選擇了６只掛鉤能源類的基金。
　　２００８年１０月，林女士收到銀行對賬單時，發現投資虧損已近３００萬元人民幣。此時，她想把其余資金取出來，結果被銀行告知，這款理財產品期限近１年，不能提前贖回。林女士很氣憤，她認為，銀行在銷售過程中沒有充分告知風險，存在違規行為。比如，風險承受能力測試并沒有執行，客戶經理也沒有詳細和她說明整個理財產品的情況。于是，林女士將渣打銀行告上法庭，而這場官司的結果是渣打銀行勝訴。
　　案件二
　　２０１０年８月２０日，北京市朝陽區人民法院正式受理高女士訴中信銀行安貞支行理財糾紛案。２００７年１２月２１日，高女士在中信銀行安貞支行購買了“中信理財之藍籌計劃２號”的理財產品，產品期限為兩年，購買金額為２０萬元人民幣。２０１０年１月１１日，該理財產品到期，虧損４．５１％。
　　高女士的律師稱，起訴中信銀行是因“銀行在宣傳、銷售以及運作過程中，都有不當甚至違規的行為，侵害了投資者利益”。他指出，中信銀行宣傳材料中夸大預期收益率，簽訂協議書之前，也沒有對投資者財務狀況、風險認知能力和承受能力等進行充分了解和評估，導致本來不適合購買該產品的高女士錯誤購買，并最終造成了損失。目前案件依然沒有結果。
　　對策：購買前問清六大問題
　　銀行理財產品絕不是俯首可摘的牡丹，很可能是長滿了尖刺的玫瑰。
　　雖然每款理財產品的說明條款密密麻麻有好幾頁，但投資者一定要問清楚以下６個問題：理財產品投資期多長？中途可以贖回嗎？理財產品資金投向哪里？會發生虧損情況嗎？一旦虧損，我可以終止投資嗎？理財產品取得正收益的概率有多少？
　　只有問清這些問題并得到明確回答后，投資者方可衡量自己的資金情況、風險承受能力，決定是否購買。
　　問完這６個問題后，投資者可靠兩大配置法寶，巧買銀行理財產品。
eWSMoizD1gIwCu1puQiNlA==　　配置法寶一：時間配置法。假設有１０萬元資金購買理財產品，可以將１０萬元分成兩等份，分別購買期限６個月和１年期的理財產品各一款，等６個月的理財產品到期時，再轉買１年期的理財產品。這樣，每６個月就有一筆５萬元的資金到期，以備調度，增強了資金的靈活性，而且６個月后，手中的產品全部為１年期的理財產品，可以獲取相對較高的收益率。
　　如果投資者對資金的流動性要求較高，在股票市場行情好轉時準備投資股票和基金，則可適當縮短理財產品期限，如分別購買期限為３個月和６個月的理財產品，等３個月的理財產品到期時，再購買６個月的理財產品。這樣，每３個月就有５萬元錢到期，３個月后，手中的產品全部是６個月的理財產品。
　　配置法寶二：品種配置法。在時間配置的基礎上，投資者可以進行品種的配置，如將其中５萬元購買本金安全、收益率比較固定的理財產品，另外５萬元則用來購買收益與市場表現掛鉤的理財產品，以獲取相對較高的收益率。
　　據《投資與理財》
　　編輯／王翠萍