理財弄清八個“不等于”

　　很多投資者并不真正懂得銀行理財產品，由于不了解，市場中響起很多對銀行理財產品的抱怨聲，甚至因此引發不少糾紛。投資者如何正確認識銀行理財產品，成為理財市場當前亟待解決的問題。理財專家用八個“不等于”來解讀銀行理財。
　　“銀行理財≠儲蓄存款、預期收益≠實際收益” 銀行理財產品預期收益一般以年化收益率展示，如某款３個月的理財產品的年化收益率為５％，則產品到期的實際收益率為１．２５％；另外，有的理財產品收益率不含稅費因素，就會產生實際收益低于預期收益的情形；外幣產品還會有匯率風險，如某款理財產品雖然到期實現了預期最高收益，但投資幣種匯率水平的大幅度下跌，也會導致理財產品的實際收益遠遠低于預期最高收益。
　　“到期保本≠永遠保本” 怕是很多投資者難以考慮到的問題。部分保本產品是持有至到期時才能保本，如果提前贖回，則可能難以保本，本金還會遭受一定損失。這是因為當投資者提前贖回理財產品時，FaeHpmmgicry/X8A78bNQQ==理財產品的收益是按產品當時的價值進行核算的，而非產品說明書中的預期最高收益。
　　“基礎資產漲≠產品收益高” 通常有這種不對等關系的類別產品都是結構性產品，這類產品收益水平取決于基礎資產與支付條款（產品收益的計算方式）的吻合度，吻合度越高，產品的收益水平越高，反之亦然。去年黃金價格飆漲，而部分掛鉤黃金的銀行理財產品卻是零收益，很多投資者難以理解。掛鉤黃金的理財產品條款與黃金價格走勢錯配，即雖然黃金價格上漲，但支付條款有可能看平或看跌黃金價格，由此就不會有收益產生。
　　“提前終止≠提前贖回” 有些銀行理財產品會設定自動終止條件，一旦觸動該條件，這款產品就會提前終止，如當基礎資產漲幅超過８０％時，產品將自動終止，但此時要注意“提前終止≠提前贖回”。提前贖回屬于主觀能動性，需要支付一定額度的費用。
　　最后三個“不等于”則是“高（低）風險≠高（低）收益、口頭宣傳≠合同約定、別人說好≠適合自己”。
　　
　　編輯／延一