百萬富翁Ⅲ (61)

　　我驚詫不已的看著他，“的確不一般，這留了趟洋，辦事總是那么的出人意料呀。”
　　我接著繼續冷笑道：“你變了，再也不是從前的耿帥了。不，應該是我錯了，你現在是總經理……。”
　　耿帥頭轉了過去，一邊向辦公桌附近走去，一邊思考著什么，臉上掛著淡淡的微笑，但卻沒出一點聲音。片刻之后，他直接回到了躺椅上，坐直了身子對我說：“老師實在要走，學生自然不會強留，不過我還是希望老師慎重考慮，因為這畢竟對于你我都將是件有意義的事。不可否認，我的一些做法的確有些雷厲風行，可是既然叔父對于我寄于這樣的厚望，我想不讓他失望應是我的本分所在。我走后的這幾年，公司經營狀況很不理想，制度是最大的缺陷，感覺企業員工缺乏一種不斷創新的沖勁。當然，這些的根本責任不完全在于他們，應該是上層的管理者引導不夠，更進一步說，是領導的智慧欠缺。所以，你才看到了公司的趙總成為了第一個被淘汰的對象。”
　　“資本市場沒有太過于新鮮的事物，可是循規蹈矩、照本宣科最終是要被淘汰的。你的報告我仔細聽了一遍，恕我直言，你講的2011年在市場趨勢不明確的前提下操作難度較大，以及采取保守的策略表面上看都沒錯，而實則卻有些冠冕堂皇，太過于飄渺，沒有任何的實際意義。你我要始終明白一點，我們就是要想客戶所不能想，做客戶所不能及，哪怕這種事情的成功概率不大，我們也要不斷去嘗試。如果就連客戶都能看明白的事情，還要我們干什么。”
　　“2011年的市場比起6000點下來那輪大熊市根本算不得什么，然而在市場并未大跌的情形下，很多人以及你所講的公募和私募為什么會大虧？并且在市場賺錢效應此起彼伏的前提下不賺，只能說明一個牛熊并存時代的來臨，2011年如果手上拿的都是中小板和創業板那就是大熊市，而持倉品種以氟化工、稀土或者水泥，那就是一輪大牛市，不同的風格導致的結果也自然大相徑庭，如此看來齊漲齊跌的時代結束了，如那年指數沖上6000點的行情或許5年或許10年才會出現一次，而之后大多情形下市場都會走出分化行情。你再試圖從另一個角度想想，如果A股市場再不出現如6124點那樣的大牛市行情，難道我們還不生存了？這不僅是需要值得探究的，在我看來也是挖掘我們自身潛力的最佳時機。大到一個國家、小到個人，似乎大家都在說要轉變觀念，可是觀念究竟該怎么轉，這些你是否也想過，現在國際板馬上就推出了，市場的容量越來越大，有人罵說我們的錢全被老外給圈走了，最突出的影響是對主板市場構成了沖擊，這些只能說明一個問題，在未來以指數作為參考工具的賺錢時代終結了……”
　　耿帥的話持續了20分鐘，這期間我始終保持沉默，就連他對于我的觀點旗幟鮮明的駁斥時，我都是在認認真真的聽著，因為他的確說了問題的要害，也讓我恍然間意識到了自己認識上的軟肋。我發現現在的耿帥的確今非昔比了，也不再是從前的“學生“了，忽然我覺得他的很多思維亮點是值得我去認真學習的，怪不得他之前勸我留下來時，說對他與我都意義重大，現在看一切也都體現了出來。
　　本來我還想表達幾句自己感言，可是面對他剛才的鋒芒畢露，以及針對我的觀點進行駁斥時的毫不委婉，我突然腦子一轉，接過話茬繼續深入了下去：“言之有理。不過，這些都是現象，你知道其背后是什么樣的本質在支持？”
　　耿帥微笑著拱手示意我說，“為什么會形成明顯的牛熊分化特征，一句話，這個市場缺錢，為什么錢就沒有了呢？全被央行給堵截了，央行之所以這樣，是因為通脹厲害的嚇人，物價體現的尤為明顯。可是物價上漲的背后除了與能源緊張有關外，更多的深層次問題體現在物流環節，比如一斤白菜產地可以賣1毛錢，而到了市場就賣到1元了，這里運輸環節就吃走了5毛，接近一半，而運輸環節的重要支出是高額的通行費用，很多的公路上設了卡子，以及一些不合格的亂收費現象，這一切的一切最終的買單人只能是消費者，所以說我們的CPI高，又有多少人意識到它到底高在了哪里。不過，這是題外話，回到市場本身，央行為了抑制通脹，只能收緊銀根，如此對于企業來說資金就顯得緊張了，那么在全流通背景下，部分產業資本為了使得企業能夠正常運轉，就會在二級市場拋售股票以緩燃眉之急，如此造就了股價的不斷下跌，我的結論是，市場走好或者走壞的前提是，央行的貨幣政策很重要，如果貨幣政策寬裕，產業資本就會買進股票，股市就會上漲，否則反之。”
　　“不錯，這姜還是老的辣。這種解釋合理恰當，也彌補了我始終沒有琢磨清楚的問題。”
　　接著我從茶幾旁的沙發上站起，以一種嚴肅的語氣看著耿帥說：“我決定……不走了！”
　　期間我刻意做了停頓，就是想要制造一種緊張的氣氛，然而耿帥的表情卻并未出現異常的地方，他緩慢的走到我跟前來，緊緊握住我的手，之后與我擁抱，“我就知道老哥是個明白事理的人……”
　　經歷了一番緊張的周折之后，5000萬基金的最終操作者還是我，只不過略微出現變化的是，除了這5000萬基金的操作權，我還被納入了投資公司的策略顧問，實際上耿帥上來后只是將名頭變化了而已，與我之前的顧問身份沒有本質性區別。
　　其實，這些對我來說都不重要，我只在乎的是對市場的感覺，假如這次我如趙總一樣成為第一個被淘汰的對象，我心里也會如現在一樣坦然，或許還一個地方我還會有更大潛力發揮出來。
　　別的不說，就拿那天與耿帥會見后的一些情形來講，我明顯感覺自己的投資思路較之前清晰了一些。耿帥有一點說得讓我體會頗深，就是在沒有機會的情形下要善于發現機會，不能以沒有機會為借口，而對這個市場所發生的亮點置若罔聞。
　　事實上就拿耿帥所提到的氟化工來說，代表品種三愛富（600636）和巨化股份（600160）從2011年初一直在走持續性大牛行情。還有水泥股行情，代表品種比如海螺水泥（600585）和華新水泥（600801），其次就是稀土概念中的包鋼稀土（600111）和包鋼股份（600010）。這三者所引導的股價上漲從后知后覺的角度看，都有著內在的邏輯支持，比如三愛富和巨化股份，主要在于工信部出臺了《氟化氫行業準入條件》，核心在于必須要有可靠的螢石資源保障，而螢石如稀土一樣可貴，僅這一點就將很多的企業拒之門外，另外，對生產氟化氫的企業在環保治理上提出了高要求，同類公司的其他企業就被拒之門外了，如此三愛富這家企業的稀缺性就凸現了出來，股價自然也不會不斷向上。
　　如果讀懂了三愛富的炒作邏輯，那么稀土的資源性和唯一性就比較好解釋了，同樣水泥股的上漲是與行業的不斷整合而導致的產能瓶徑，才引發了相關企業水泥價格的不斷上漲。總結這些背后的因素都與產量的減少，從而引發企業的供求關系發生的正向的唯一性有關，如此才對上市公司構成了重大利好。
　　當然，這些都是過去的故事，回顧的本身我并非是想以規律去遵循什么，而是要找到一種與市場變化息息相關的邏輯。我始終在想，從稀土的收儲開始基本上標志了國家對資源開始進行保護了，那么一些相關的稀有金屬做為上游的資源性品種在市場上已經被大幅炒作，而之后市場炒作的化工股是不是對下游品種的一種預期呢，而化工的原料多屬于一些稀缺資源，如果僅僅提高化工原料的價格還是很難從根本上起到節能減排保護資源的效果，只有不斷的進行行業準入條件，提高企業對資源的利用價值，這樣才會從根本上使得人們真正的去愛護資源。
　　那么氟化氫行業準入條件出來后，下一個行業準入很可能就是硅酸鈉，這個我是從相關的財經信息里看到的，硅酸鈉又稱泡花堿，是無機硅化物產業鏈中最上游的產品。我國是硅酸鈉的生產大國，生產能力和產量居世界第一位。
　　截止本周五下午15點康健持倉情況如下：
　　康健操作情況：本周市場直接破位下行，不過唯一讓人感到振奮的是，在2011年5月26日晚間中石油（601857）發布了大股東增持公告，而這基本與匯金公司的買入行為等同，體現了產業資本對市場的戰略性看好行為，僅這一點來講對市場波動行為會產生一些積極影響，如此未來將積極觀察盤面，隨時選擇潛力品種買入。操作中繼續持有中信證券（600030）不動。
　　潛力股票池：短期適度觀察青島堿業（600229）、包鋼稀土（600111）等。