因材施教

　　早上收到厚厚的一摞牛皮紙袋，紙袋中裝得是全國(guó)各地各銀行的一線理財(cái)師們參加杰出理財(cái)師評(píng)選的參選理財(cái)方案。
　　看到這些方案，我總是感覺和現(xiàn)實(shí)是在兩個(gè)世界。這些方案詳盡、客觀，均衡細(xì)致的將客戶的理財(cái)目標(biāo)分解、分析，并以合理的方案以最大概率來實(shí)現(xiàn)客戶的“理想”，幾乎沒有瑕疵。
　　我經(jīng)常想，若是大部分有一定資產(chǎn)的投資人都按照這類型的理財(cái)方案去執(zhí)行，投資市場(chǎng)簡(jiǎn)直就是“烏托邦”了——每年平均穩(wěn)定的獲得7％～8％的收益率，自己和家人的人生安全、健康醫(yī)療有充分保障，子女的出國(guó)留學(xué)費(fèi)用充裕，自己退休無憂，亦可享受生活，還有什么可擔(dān)心的！
　　但現(xiàn)實(shí)是如此嗎？顯然不是。
　　很多人的理財(cái)目標(biāo)或許是財(cái)務(wù)自由，或者安享退休，但并不愿意以7％左右的資產(chǎn)增速執(zhí)行二十年的理財(cái)計(jì)劃，而是希望在一兩年內(nèi)依靠股票或是投資房產(chǎn)獲得暴利來實(shí)現(xiàn)。
　　很多人并不能理性的將收支平衡控制在合理范圍內(nèi)，總是會(huì)有各項(xiàng)“意外”支出，或是心血來潮的花費(fèi)，從而改變投資計(jì)劃。
　　更多的人在市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)或者知道某些“投資機(jī)遇”時(shí)，輕易的將放棄原有規(guī)劃。
　　當(dāng)然，還有另一方面的原因，真正呈現(xiàn)給投資人的理財(cái)方案會(huì)有這么“完美”嗎？
　　即使理財(cái)經(jīng)理本身能力具備，職業(yè)道德上佳，但銀行本身給予的各項(xiàng)指標(biāo)就使得理財(cái)經(jīng)理不可能不偏向自己所銷售的產(chǎn)品，同時(shí)，目前市場(chǎng)上的產(chǎn)品能否有足夠的能力保證客戶理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)也需要打一個(gè)問號(hào)。
　　再加上目前國(guó)內(nèi)的理財(cái)經(jīng)理大多資歷尚淺，對(duì)市場(chǎng)缺乏了解，加上急功近利，最終提供給客戶的理財(cái)方案能打上多少分？
　　資產(chǎn)配置是理財(cái)?shù)拇蠓较颍粢嬲龑?shí)現(xiàn)，任重道遠(yuǎn)。
　　但大家的意識(shí)確實(shí)越來越強(qiáng)，很多人經(jīng)歷過教訓(xùn)，同時(shí)也學(xué)習(xí)成長(zhǎng)。剛畢業(yè)的年輕人都開始有了定投的行動(dòng)；阿姨們也懂得除了股市外，還有結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，還有投資海外的基金；資產(chǎn)豐富一些的，也會(huì)選擇私募，選擇股權(quán)投資。
　　近來的股市實(shí)在磨人。看起來下跌空間不大，但就是磨磨蹭蹭，不見起色。于是有人問，要膽大些？還是膽小些？
　　我猶豫了一番，對(duì)向來全進(jìn)全出的人說，保守點(diǎn)，看看情況再說。對(duì)向來只等趨勢(shì)確立往往追高的人說，下跌空間不大，可以考慮。
　　聽起來似乎只是個(gè)半倉(cāng)的建議，其實(shí)不然。讓過于激進(jìn)的保守點(diǎn)，是因?yàn)椋壳敖?jīng)濟(jì)增速下滑、企業(yè)毛利率下降已是定局，但同時(shí)，緊縮政策的周期并未結(jié)束。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型更是路漫漫，這一切都將給市場(chǎng)帶來不確定性。保留一定實(shí)力觀望，找到更好的入市時(shí)機(jī)，也是策略。對(duì)于這位朋友的性格來說，我的建議最多只會(huì)讓他稍加穩(wěn)健，并不足以讓他認(rèn)為就是看空市場(chǎng)，從而變得完全防御。
　　但同樣的話，若是說給第二位朋友，他一定認(rèn)為我是看空了，一定毫無動(dòng)作，被動(dòng)等待，若是等到市場(chǎng)完全啟動(dòng)，便又是錯(cuò)過機(jī)會(huì)了。所以鼓勵(lì)他關(guān)注市場(chǎng)，選擇性的建倉(cāng)，也同樣是策略。
　　這其實(shí)也就是所謂的“因材施教”的故事。
　　子路問孔子：“我應(yīng)該想到什么，就馬上去實(shí)行嗎？”孔子說：“你有父親兄長(zhǎng)在，你要多聽他們的意見。”冉有也來問：“我應(yīng)該想到什么，就該立即去實(shí)行嗎？”孔子說：“應(yīng)該立刻去實(shí)行。”站在一邊的公西華被弄糊涂了，問： “他們問同樣的問題，為什么您的回答不同？”孔子說：“冉有為人懦弱，所以要激勵(lì)他的勇氣。子路武勇過人，所以要中和他的暴性，不同意他。”
　　投資中性格的因素也會(huì)表現(xiàn)的淋漓盡致。在給予投資建議時(shí)，若是能考慮到投資人的性格，很有可能事半功倍。對(duì)不同的人說同樣給予同樣的建議，效果會(huì)完全不同。
　　再看看那些理財(cái)方案，有一個(gè)好處，就是強(qiáng)迫投資人嚴(yán)格按照方案的比例進(jìn)行投資，這也是克服性格波動(dòng)的方式。
　　可惜，大部分時(shí)間，我們給出的，以及別人接受的建議，并沒有定量，而只是泛泛而談。讓本來準(zhǔn)確性就不夠的判斷更加打了折扣。