我國發(fā)展P2P網絡信貸問題探究

　　 摘 要：本文從P2P網絡信貸的含義、起源以及網絡信貸的具體操作方法入手，分析了網絡信貸的運行模式。針對P2P網絡信貸存在的諸多問題，提出解決問題的具體建議和措施，對我國P2P網絡信貸發(fā)展前景進行了展望。
　　關鍵詞：P2P網絡信貸 個人信用 壞賬 風險 民間借貸中介
　　一、P2P網絡信貸的起源和發(fā)展
　　P2P小額借貸是一種將較小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型。其中，P是英文personal的意思，即個人對個人信貸，主要是指個人通過第三方平臺在收取一定費用的前提下向其他個人提供小額借貸的金融模式。客戶對象主要有兩方，一是將資金借出的客戶（投資者），另一個是需要貸款的客戶（借款者）。P2P小額借貸是由2006年“諾貝爾和平獎”得主默罕默德尤努斯教授首創(chuàng)。尤努斯教授所創(chuàng)建的孟加拉鄉(xiāng)村銀行為該國兩百多萬的農村貧困人口（尤其是婦女）提供了小額貸款，極大地促進了孟加拉農村社會和經濟的進步。
　　P2P網絡信貸是一種將互聯網和小額借貸結合在一起的具有創(chuàng)新性金融模式的民間借貸形式。它最大限度地為投資人和借款人提供了透明、公開、直接、安全的小額信用交易的可能，同時具有無需擔保、交易便捷、低風險、流動性強的優(yōu)勢，為投資者提供了絕佳的理財渠道。P2P網絡信貸是從英美發(fā)源的，在英美等發(fā)達國家已相對較完善。全球最著名的有：2005年在倫敦成立的Zopa、2006年在美國成立的Prosper以及2007年在加州成立的貸款俱樂部Lending club。我國的第一家P2P網絡信貸公司2007年8月在上海成立。目前這種新興的金融創(chuàng)新方式正在我國的一線二線城市蓬勃發(fā)展。
　　二、P2P網絡信貸的具體操作和運行
　　P2P網絡信貸的操作非常簡單，一般人都可以熟練地進行操作。下圖對P2P網絡信貸的具體操作進行了說明（參考拍拍貸網站）。
　　（一）無論是借款者、投資者都需要在P2P信貸網站進行個人信息注冊，在注冊完成后才能登陸借款界面進行操作。借款人發(fā)布借款列表，列表包括借款的金額、借款用途和能夠負擔的最高年利率。
　　（二）投資者在看到借款列表后，以競標的方式參與，通過審查借款人的基本信息和信用等級等進行投標，一份標書可以由不同的投資者進行投標，因此一份標書可以有N個投資者共同出資。
　　（三）網站管理者會將最合適的利率和資金組合到一起（一般情況下，由最低和較低年利率的投標金額組成借款），隨后這筆借款被打入借款人的賬戶。借款人每月都要將還款金額（連本帶息）匯入網站賬戶，網站會自動將金額存入投資者們的賬戶內，直到借款還清為止。
　　三、我國P2P網站運行模式分析
　　自從2007年我國第一家網絡信貸公司拍拍貸成立以來，短短幾年時間，網絡信貸公司已經遍布全國各大城市。國內目前最具有代表性的網絡信貸公司有：拍拍貸、宜信、紅嶺創(chuàng)投、青島貸款網等。下面針對典型的P2P網絡公司進行分析：
　　(一)拍拍貸模式。拍拍貸是類似美國的Prosper模式，是一種小額無抵押無擔保貸款模式。拍拍貸既不吸儲，也不放貸，采用競標的方式來實現網上借貸。主要針對工薪層、小企業(yè)主、學生、農民等人群。只要注冊成為拍拍貸的會員就可以進行網絡借貸。由于沒有抵押，所以一般金額都不會太大，都是3000元到10萬元之間，是較單純的信貸中介組織。著名的紅嶺創(chuàng)投與拍拍貸模式基本相同，只是紅嶺創(chuàng)投增加了擔保功能，對投資者的本金進行擔保和賠償。
　　（二）宜信模式。宜信是一種無抵押有擔保的模式。宜信在整個信貸流程上具有較強的掌控力，并不采用競拍方式，而是由宜信進行全程業(yè)務操作。
　　宜信不僅從事常規(guī)的個人貸款業(yè)務，在其平臺上還有：新薪貸、助業(yè)貸、宜學貸、宜農貸等產品分別針對工薪族、私營業(yè)主、學生、貧困農戶，從而實現助工、助商、助學、助農的巨大社會價值。尤其要提到宜學貸和宜農貸。前者是面向教育培訓機構推出信用貸款，為學生及其家人提供無抵押的信用貸款，幫助學生解決資金壓力，從而獲得教育培訓的機會，來實現人生的理想，后者為中國廣大貧困地區(qū)的農民提供無抵押的信用貸款，從而幫助農戶們實現致富和脫貧。宜信對這兩項業(yè)務收費都很低，不是以盈利為目的，具有公益性質。
　　（三）青島模式。青島貸款網是國內第一家專注中小企業(yè)融資的大型專業(yè)貸款網站。與常規(guī)P2P信貸網站不同的是，該網站專業(yè)致力于中小企業(yè)融資研究和銀行貸款服務咨詢業(yè)務，采用網絡信息服務和線下服務相結合的運作方式，主要是針對青島本地企業(yè)，是一種有抵押有擔保的模式。
　　在青島貸款網的平臺上可以看到：校園實習生“易計劃”和青島“愛夢”大學生創(chuàng)業(yè)基金。前者是針對在校大學生，對他們進行工作技能培訓，提供到知名企業(yè)實習的機會，從而增強大學生實際操作水平和就業(yè)能力，后者是為了培育技術創(chuàng)新、自主創(chuàng)業(yè)人才，拓寬大學生就業(yè)渠道，對大學生創(chuàng)業(yè)給予資金支持的專項基金。這兩個項目都屬于公益事業(yè)，體現了青島融道公司服務社會和回報社會的理念。
　　四、P2P網絡信貸存在的問題
　　目前P2P網絡信貸正在我國各大城市蓬勃發(fā)展，但是在其運作過程中也存在諸多問題。
　　（一）網絡信貸中借款者個人信用存在風險
　　在網絡信貸中，借款人在進行借款之前，需要提交自身的身份證、學歷證書、個人經濟狀況等資料，網站會對這些資料進行認證和核實，對借款者的個人信用進行評級。然而一方面，借款者個人資料是可以進行造假的，這樣會嚴重影響個人信用評級結果的真實性；另一方面，由于無法追蹤到借出款項的具體用途，或是借款人用于高消費，根本無力償還，這樣網站也就無法收回借款。目前我國的個人信用體系還沒有完全建立，不像國外的個人信用體系那么完備和透明，通過個人的信用記錄、社會保障號、個人稅號、銀行賬號等材料便可以驗證個人的真實信用等級。
　　（二）網絡信貸中的投資者面臨巨大風險
　　風險和收益往往是成正比的，一般風險越大，收益也會越大。作為網絡信貸的投資者一般可以獲得同期銀行利率的2-4倍，對于這么高的收益，所面臨的風險也是巨大的。
　　對于投資者主要面臨兩類風險：一類是如果經營該網站的公司破產或是網站賬戶被黑客，那么對于投資者的賬戶金額和個人信息丟失所造成的損失由誰來負責呢；另一類是投資者所放出去的貸款不能按時收回或是無法收回，針對這種情況網站公司往往通過逾期黑名單將個人資料曝光以及通過電話進行催繳，但是這些方法往往不能奏效。即使通過法律訴訟來解決，但是一筆借款往往有N個投資者，在法律上需要每個投資者都立案，成本也是相當高的。
　　（三）壞賬問題和欺詐行為影響網絡信貸的發(fā)展
　　傳統的商業(yè)銀行有一套詳細的借貸規(guī)則和運作機制，與一般商業(yè)銀行相比，網絡信貸網站也會讓借款人出示相關信息和證明，但是它所做這種驗證和審核相比之下要寬松很多，傳統的商業(yè)銀行貸款中尚且會出現壞賬問題。
　　那么在網上進行信貸活動，所產生的壞賬問題就會更多。目前還沒有哪網站能將壞賬控制在2%以下。同時，由于相關的法律還沒有出臺，也沒有相應監(jiān)管機構進行監(jiān)管約束，那么很可能會出現一些釣魚網站，通過讓借款人提前繳納會員費用、公證費和利息等，進行詐騙行為；或利用投資者的身份來獲得借款人的個人信息和經濟狀況，從而對借款人進行詐騙和勒索等。
　　（四）網絡信貸市場缺乏相關法律約束和機構監(jiān)管
　　
　　目前，在我國從事網絡信貸的公司和網站，一般只需到工商局進行注冊便可以從事這方面的運營，國家對這些公司或網站的成立并沒有具體要求和規(guī)定，因此涉及是否合法的問題以及是否存在高利貸的問題。
　　同時，從事網絡信貸的公司或網站的質量也是良莠不齊，運營和服務水平差別很大。從2008年開始興起，也出現了不少關于網絡信貸的詐騙和非法套現活動。一旦出現法律糾紛，網站和客戶雙方的權利很難得到保護。對于信貸網站公司，是由中國人民銀行進行統管還是第三方進行監(jiān)管還不確定，目前我國也沒有出臺專門針對網絡信貸的法律法規(guī)，如果這個市場游離于我國監(jiān)管之外，一旦出現大的變動對正常的金融體系也將產生巨大的影響。
　　五、我國發(fā)展P2P網絡信貸的若干建議和措施
　　（一）構建我國個人征信體系
　　個人征信是指依法設立的第三方中介機構經過與金融機構及社會有關部門和單位的約定，采集、加工、儲存分散在各金融機構和社會有關方面的個人信用信息，形成個人信用信息數據庫，并以此為基礎對外提供個人信用報告和個人信用評估等服務的活動。
　　個人征信體系的建立在我國剛剛開始起步，而在國外已經相當成熟了，因此我國可以借鑒和學習國外的經驗，出臺我國個人征信體系的相關法律法規(guī)，加強網站對會員個人信息的保密和管理，明確網站、投資者、借款人三者之間的權利和義務。同時應借鑒和學習國外對個人信用評級的方法和標準，從而制定適合我國的網絡信貸評級標準。最后還應對失信者進行嚴懲，提高失信的成本，營造良好的信用氛圍。
　　（二）加強對投資者權利的保護
　　加強對投資者權利的保護，應從兩個角度進行。一方面投資者自身也需要掌握一定投資知識和技巧來規(guī)避風險，投資前要盡量全面了解借款者的所有信息，再確定是否要進行投資。同時，將資金盡量分散投給多個借款者，這樣可以降低風險。
　　另一方面，信貸網站的經營者應該提前為借貸雙方提供還款保障制度，一旦經營該網站的公司破產或是網站賬戶被黑客，就可以彌補投資者的部分損失。例如，宜信公司就設有保證金制度，一旦投資者的錢無法收回，那么宜信就會從自身保證金中提取現金來補償投資者所損失的本金和利息。同時，對多次催繳仍不還款的借款者，必要時應采取法律措施，通過法律手段來強制其還錢。目前諾諾鎊客公司正在打國內的第一個網絡借貸官司，由于我國有關網絡信貸的法律法規(guī)還沒有出臺，目前也只能根據民間借貸有關規(guī)定進行裁定，因此我國網絡信貸的法律法規(guī)應該盡早出臺。
　　（三）網絡信貸公司應加強自身安全管理和業(yè)務功能
　　網絡信貸公司可借鑒風險投資機制，開拓業(yè)務市場，控制信貸風險。并成立風險評估團隊對借款者進行更嚴格認證和信用評估，在源頭上杜絕壞賬和欺詐行為；同時應加強網站系統的安全保密建設，定期定點對網站進行維護和檢查。
　　 網站在具有一定規(guī)模時，應積極拓展業(yè)務功能。1.建立大額貸款業(yè)務，對于中小企業(yè)，可提供較大金額貸款（30萬以上，須抵押），并在網站平臺上設立金融服務咨詢，便于客戶了解金融市場的信息和動態(tài)。2.加強與銀行間合作學習，充分利用網絡信息平臺，設計和推出更多具有低風險和高收益的理財產品。3.開辦專項貸款業(yè)務：房屋貸款、汽車貸款、創(chuàng)業(yè)貸款等，專門針對買房、買車和個人創(chuàng)業(yè)等進行較大額度的貸款。4.設立創(chuàng)業(yè)基金，對擁有較高技術含量、較大升值潛力的新興企業(yè)進行投資。5.推廣和開展公益性貸款項目。網站可以建立專門針對在校學生的教育培訓貸款和針對農民的資助“三農”貸款，并在網站上開設教育培訓咨詢和農業(yè)服務咨詢業(yè)務，來更好的幫助在校的學生和農戶們實現他們的愿望。
　　（四）盡快頒布網絡信貸的法律法規(guī)
　　P2P網絡借貸是一種新型的民間借貸方式，《合同法》第二十三章“居間合同”中明確規(guī)定，居間人提供貸款合同訂立的媒介服務，可依法向委托方收取相應的報酬。因此P2P網絡借貸這種貸款服務機構的存在和服務費的收取都是符合法律規(guī)定并受法律保護的。
　　最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條：“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，各地人民法院可以根據本地區(qū)的實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍，（包含利率本款）。”因此網絡信貸公司利息的設定必須低于銀行同期利率的四倍，否則就涉嫌高利貸，屬于非法經營。
　　筆者認為政府應盡快頒發(fā)和出臺針對網絡信貸的法律法規(guī)，例如：《網絡信貸管理條例》和《放貸人條例》等，以法規(guī)形式來明確網絡信貸的合法性，作為我國現行金融體系的有效補充，應對網絡信貸公司的性質、組織形式和經營范圍等予以具體規(guī)定；同時應明確劃分民間借貸中介組織和非法借貸中介的區(qū)別和范疇；由銀監(jiān)會或由央行指定第三方機構對網站進行監(jiān)管，對網站的經營范圍、業(yè)務擴展、貸款發(fā)放、還款情況等進行監(jiān)管。同時政府應出臺《網絡信貸民事訴訟法》，一旦網站、借款者、投資者三方出現問題和糾紛時，可以依靠該法律進行協調處理或通過法律訴訟來解決問題。
　　六、結論
　　金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，它能夠產生效益，減少不必要的交易成本，同時也會給傳統穩(wěn)健的金融體系運作帶來巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。
　　P2P網絡信貸是從英美國家起源和發(fā)展，由于我國市場經濟還沒有完全建立起來、同時缺乏相應的法律法規(guī)的制約，導致我國P2P網絡信貸發(fā)展前景還不是很明朗。同時也必須承認，P2P網絡信貸這種金融創(chuàng)新存在巨大優(yōu)勢，不僅可以搞活民間金融市場，使得民間閑置資金更好地得到利用，也緩解了個人、中小企業(yè)和“三農”的資金困難。目前我國相關法律法規(guī)還沒有出臺，也沒有具體部門對其進行監(jiān)管和約束，因此在我國進行網絡信貸活動，無論是投資者還是借款人都存在著一定的風險。
　　
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