中國普惠型農村金融市場體系運行效率評價體系指標研究

　　 摘 要：普惠金融體系的理念是滿足所有需要金融服務的人，包括所有地區，所有有金融需求的人都可以平等地享受金融服務。目前對普惠型農村金融市場體系運行效率的評價都僅停留在的財務層面，忽略了對組織因素影響的評價，而組織因素對普惠型農村金融市場體系運行效率的影響也具有舉足輕重的作用。因此，文章從財務和組織入手，設計五類指標，全面對可持續經營能力進行了綜合評價。重點對普惠型農村金融市場體系指標進行效率性評價。
　　 關鍵詞：普惠金融 效率 評價 指標
　　 中圖分類號:F830.1 文獻標識碼:A
　　 文章編號:1004-4914（2011）12-009-02
　　
　　 普惠型農村金融體系就是要以小額信貸為核心，同時涉及微觀、中觀和宏觀層面的農村金融政策“新方法”，強調應把具有可持續發展潛力的小額信貸納入正規金融體系，從而把那些排斥于傳統金融服務和整體經濟增長軌道之外的農村低收入人口，納入到農村金融服務范圍，使他們分享經濟增長所帶來的福利改善，讓過去被排斥于金融服務之外的大規模的農村弱勢客戶群體與其他社會團體一樣享受金融服務。和其他所有金融市場體系一樣，可持續經營能力應該是市場首先考慮的問題。
　　 普惠型農村金融市場體系運行的可持續經營能力是在有效的風險管理控制下，實現社會效益與經濟效益的協調增長的企業能力，包含財務的可持續能力和組織的可持續能力。但是，目前對普惠型農村金融市場體系運行效率的評價都僅停留在的財務層面，忽略了對組織因素影響的評價，而組織因素對普惠型農村金融市場體系運行效率的影響也具有舉足輕重的作用。因此，本文從財務和組織入手，全面對可持續經營能力進行了綜合評價。
　　 一、運行效率評價體系指標設置
　　 以小額信貸可持續發展理論為依托，根據小額信貸機構及可持續發展的特征、影響因素和指標選擇原則選擇評價指標，構建普惠型農村金融市場體系運行效率的評價指標體系。該體系包含5方面評價內容，即盈利能力、安全性、綜合發展能力、企業文化、人力資源，共計15個指標。所選擇的每個指標都是運行效率的有力反映，全面完整的構建了普惠型農村金融市場體系運行效率的評價體系。
　　 1.盈利能力的指標。小額信貸機構盈利能力的高低不僅意味著投資者是否能得到滿意的回報，而且關系到小額信貸機構是否能通過盈利來增加自有資本，增強機構的抗風險能力，以實現可持續發展。因此，本研究采用盈利性指標分析小額信貸機構的收益、成本構成，并以此為依據進行有效的成本控制與核算。同時，由于反映小額信貸機構盈利能力的指標有很多，在進行小額信貸機構可持續經營能力評價時，為了客觀地評價小額信貸機構的盈利能力，主要選用相對指標而不是絕對指標，即考慮貢獻率。另外，考慮比較上的統一性，本研究選用了國際上通用的資產收益率、資本收益率、收入利潤率和營業費用率四個指標，以反映小額信貸機構的盈利能力。
　　 （l）資產收益率。資產收益率指標表示小額信貸機構全部資產的創利水平，可以全面地反映小額信貸機構的獲利能力和投入產出情況。該指標是正向指標，指標越高表明該機構投入產出的水平越好，資金營運越有效。資產收益率的計算公式為：資產收益率=利潤總額/全年資產平均余額×100%。全年資產平均余額=（年初余額/2+第一季末余額+第二季末余額+第三季末余額+第四季末余額/2）/4。
　　 （2）資本收益率。資本收益率是最被所有者關注的評價小額信貸機構經營成效和投資者投入資本獲利能力的指標，對小額信貸機構的運行效率具有重大影響。該項指標也是正向指標，其越高表明該機構的資本獲取收益能力越強，營運效益越好，對投資者越有吸引力，小額信貸機構的運行效率越高。計算公式為：資本收益率=利潤總額/資本平均余額×100%。
　　 （3）收入利潤率。小額信貸機構收入利潤率是小額信貸機構的營業收入轉化為利潤的比率，反映的是小額信貸機構整個經營過程的盈利能力。因此，該項指標也為正向指標，其越大表明小額信貸機構的經營成本和費用越低，可持續經營能力越強。計算公式為：收入利潤率=利潤總額/總收入×100%。
　　 （4）營業費用率。營業費用率是從費用角度反映小額信貸機構收益的指標，選擇此指標是為了避免造成忽視費用只單純追求利潤，投入產出比低下的后果，使評價體系更加全面和完善。營業費用率越低，說明小額信貸機構經營能力越強。因此，營業費用率是一個負向指標。計算公式為：營業費用率=營業費用/全部營業收入×100%。
　　 2.安全性指標。由于小額信貸具有高金融風險性，因此安全性對于小額信貸機構運行效率的評價有著舉足輕重的意義。目前小額信貸機構經營活動的正常運轉可以簡單歸結為兩個方面：一是要求機構的債權人按期還本付息；二是要求機構的債務人按期還本付息。因此，機構的安全性也取決于兩個方面：資本的充足性和資產的安全性。一方面小額信貸機構要保持充足的資本作為對債權人償付的準備。若機構資本不足，則無法抵御償付波動的風險，也無法具備自身發展的實力；另一方面，小額信貸機構也要保證發放貸款的質量，確保債務人有能力和意愿按期還本付息。否則，資金的本息難以收回，將減少小額信貸機構的收益，導致小額信貸機構流動性風險，甚至導致破產。反映小額信貸機構經營安全性的主要有：資本充足率、不良貸款比率和核心資本率三個指標。
　　 （l）資本充足率。資本充足率是反映小額信貸機構風險承擔的一項綜合性指標，用以衡量小額信貸機構的清償能力和經營穩健程度。資本充足率是小額信貸機構的資產與風險資產的對比，資本充足率越高說明機構風險承擔能力越強，因此資本充足率是一個正向指標。計算公式為：資本充足率=資本凈額/加權風險資產×100%。
　　 （2）不良貸款比率。該指標反映貸款質量的高低，是反映小額信貸機構資產質量最重要的指標。該指標是小額信貸機構經營的重要信號，當這一指標上升時，意味著機構的持續經營面臨著很大問題。該指標越小，說明機構可持續經營能力越強，因此該指標為負向指標。計算公式為：不良貸款比率=不良貸款余額/全部貸款余額×100%。
　　 （3）核心資本比率。該指標是衡量小額信貸機構經營是否穩健的重要尺度，反映了小額信貸機構的經營作風和抗風險能力。該指標越大，說明小額信貸機構的抗風險能力越強，機構的可持續經營能力就越強，因此，該指標為正向指標。計算公式為：核心資本比率=核心資本/資產總額×100%。
　　 3.綜合發展能力指標。綜合發展能力反映了小額信貸機構在市場競爭中的業務拓展情況，本研究采用了資產增長率、固定資產比率、不良貸款余額下降率三個指標。
　　 （1）資產增長率。小額信貸機構的經營能力強，則資產增長就快。因此，資產增長率也是反映小額信貸機構經營能力重要的正向指標。計算公式為：資產增長率=（本年末資產總額一上年末資產總額）/上年末資產總額×100%。
　　 （2）固定資產比率。這一指標用來確定增長潛力、盈利能力和整體財務實力。固定資產比率越高，可用盈利的資產份額越少，盈利經營能力越差，因此為負向指標，計算公式為：固定資產比率=固定資產/總資產×100%。
　　 （3）不良貸款余額下降率。如果小額信貸機構經營情況良好，有良好的信用風險預警機制，貸款安全有保障，不良貸款余額下降就會較快，可持續經營能力就越強。因此，不良貸款余額下降率是一個正向指標，其越大說明小額信貸機構可持續經營能力越強。計算公式為：不良貸款余額下降率=（1-不良貸款本期末實際余額/不良貸款上期末實際余額） ×100%。
　　
　　 4.企業文化的指標。
　　 （1）經營文化。小額信貸機構在追求利潤的同時，應設立具備長遠性和多元性的經營目標，應強調企業自身價值的實現和持續的發展；應更加關注機構的內部環境，強調練習好內功，培養小額信貸機構的內部持續發展能力；應隨著外部環境的變化，能夠面向市場，不斷推陳出新，滿足客戶需求；控制風險，以實現機構的穩步發展。
　　 （2）組織文化。小額信貸機構在制定規章制度的同時，應該更加注重員工的價值觀念的引導和自主行動；應該具備科學的溝通渠道，提升團隊凝聚力；應該全面規范貸款業務的各個流程中所涉及各個環節的負責人及其行為，實行“審保分離”，強化項目決策的約束機制；應該嚴格授權管理，強化決策程序的制約作用，相互之間建立制衡機制，建立對道德風險的防范制度。
　　 5.人力資源指標。
　　 （1）領導層素質。從機構內部因素看，小額信貸機構的領導層素質是一個關鍵性的因素，因此，本研究從領導者的知識結構、經營管理能力、決策水平、廉潔自律、敬業精神、團結協作等方面對領導層素質進行了綜合評價。
　　 （2）人力資源開發。人力資源開發指小額信貸機構決策層對人力資源管理的重視程度、人力資源管理部門的設置和規章制度建設情況，以及員工的道德文化水平、知識技能、組織紀律性及愛崗敬業精神等的綜合情況。
　　 （3）員工績效考核。高度忠誠的員工，是經營績效的創造者，是機構長遠發展的中堅力量。因此，合理科學的績效考評機制、公平的薪酬體系的設計都是員工對機構忠誠的基礎條件。
　　 綜上，本文從科學性、系統性、全面性、可比性和可操作性的原則出發，充分考慮了小額信貸機構的潛在經營能力，建立了包括盈利能力、安全性、綜合發展能力，企業文化和人力資源方面AJXiucetAKGhWxcq/NX6oRsynIrTgURFex1aVjhqiyA=的共五個指標，如圖1所示。其中營業費用率、不良貸款比率和固定資產比率為負向指標，其余指標為正向指標。
　　 二、指標運用原則
　　 農村發展問題的核心是增加農民收入，農民增收直接或間接依賴于農村金融發展與支持。因而構建普惠型農村金融體系應體現公平的基本價值準則，在制度設計、金融資源配置上對農民群體以平等的尊重和對待，促進農民增收、農村發展和社會公平進步。具體而言，普惠型農村金融體系構建應堅持以下原則：
　　 1.強化社會責任意識原則。增強普惠型農村金融參與主體的社會責任意識，做到公平優先并兼顧效率，從農村經濟發展出發，改善金融資源配置模式，自覺維護金融資源配置上的公平。
　　 2.農村金融結構優化原則。明確農村金融目標群體，確保農村經濟組織直接受益和普遍受益。針對不同層次的金融需求，采取不同形式的金融供給，以政策金融為導向，合作金融為核心，商業金融為主體，民間金融為補充，形成多層次多元化低成本的運行體系，實現農村金融體系整體功能的提升。
　　 3.產權明晰競爭適度原則。明晰農村金融機構的產權關系，構建多元化的產權結構體系，通過實施企業化經營，提高農村金融機構的經營水平。降低農村金融機構設置門檻，鼓勵各類社會資本進入農村金融市場，保持足夠的經營機構以實現適度有效競爭，通過發展普惠型農村金融提高金融市場運行績效。
　　 4.政府有效干預原則。擴大各級政府公共財政的覆蓋面，解決農民醫療、教育和社會保障問題，有效地緩解農戶的非生產性貸款需求，降低農村金融的系統性風險。同時農業貸款的高風險性與長期性、低收益性的矛盾，決定了普惠型農村金融需要政府從政策、法律、資金等方面多樣化的支持，政府有效干預是構建普惠型農村金融體系的前提。
　　 5.農村金融有效監管原則。普惠型農村金融體系的安全有效運行需要行之有效金融監管，加強各類農村金融機構業務活動和農村金融市場交易行為的監管，實現監管與服務的統一，健全外部監管體制，完善農村金融機構的內部約束機制，降低農村金融風險，促使各類農村金融機構形成良性的經營機制。此外，在城鄉貧富差距過大的情況下，可實施“公平優先，兼顧效率”的原則，形成公平的農村金融資源配置體系，為農民實現金融權利提供保障，為新農村建設提供資金支持，完善農民金融權利保護機制和利益表達機制的制度建構，使得廣大農民獲得經濟發展的基本條件，公平取得和使用金融資源，彰顯農民的主體地位，使農民成為新農村建設真正的實踐者，并在新農村建設中獲得現實利益與發展。
　　 [課題編號：2010年教育部人文社科項目（10YJC790338），2010年黑龍江省自然科學基金項目（G201002）]
　　
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　　 （作者簡介：東北農業大學農經學院博士研究生 黑龍江哈爾濱150030）
　　（責編：賈偉）