淺析如何強化中小企業財務管理

　　摘 要：現階段中小企業財務管理創新不足已成為其進一步發展的主要障礙。中小企業應當結合自身的經營狀況采取漸進式財務管理的創新，主要包括日常資金管理創新、投資創新、籌資創新、財務監管創新。
　　關鍵詞：中小企業 財務管理 創新
　　中圖分類號：F406.72 文獻標識碼：A
　　文章編號：1004-4914（2011）11-186-02
　　
　　一、中小企業財務管理地位
　　目前，一些中小企業忽視財務管理的核心地位，使企業管理局限于生產經營型管理格局之中，企業財務管理的作用沒有得到充分發揮，企業在加強財務管理方面遇到了阻礙。主要表現為大多數中小企業是家族式的管理組織形式，沒有將財務管理納入企業管理的有效機制中，甚者將家庭財務管理和企業財務管理混為一談，使財務管理失去了它在企業管理中應有的地位和作用。有些中小企業在成長期，業務跑得很快，生產經營規模不斷擴大，市場占有率不斷提高，企業知名度和市場地位不斷提高。可惜常常是好景不長，在企業經歷了一段快速成長后，普遍感到力不從心，出現了財務開支困難、債務償還能力不足、經營活力下降、效益滑坡等問題，最后使企業成長受困，經營停頓，直至崩潰，一些曾經輝煌一時的中小企業的“短命”現象屢見不鮮。企業財務管理工作被弱化或被從屬化，財務成為了公司業務成長的一個被動的使用和服務工具，不能主動地參與企業決策、組織和控制的全過程是主要原因。
　　企業財務管理所能解決的是資金籌集、成本控制、資金管理、財務風險控制等方面的問題。財務管理是公司成長的重要戰略支持，缺乏穩健財務的支持匹配，企業的目標就無法實現。要把企業做強做大，必須強化中小企業財務管理。
　　二、強化中小企業財務管理的途徑
　　1.日常資金管理。資金是企業的血液，從來就是財務管理工作的核心和主線。從企業長遠發展來看，財務的日常資金管理與企業生產經營的各環節緊密銜接，從需求上保障，從流程上順暢，促進企業生產經營的順利運行，因而，日常資金管理要著眼于企業的長遠發展，為企業的原材料儲備、資產更新、技術創新等重大事項提供堅實的資金后盾。從日常資金管理環境變化來看，由于時代的發展，資金管理環境發生了大的變化。隨著經濟全球化、一體化、信息化等新特征日益影響企業的經濟環境，從而對企業發展環境也產生重要影響。宏觀環境變化、金融政策調整、資金管理信息化等因素為中小企業日常資金管理提出了新的挑戰，如何應對是擺在日常資金管理上的一個問題和難點，也是提高中小企業資金管理與監控水平的重要途徑。
　　（1）強化存貨管理。要建立合理的庫存儲備，存貨利用程度的好壞，對企業財務狀況的影響極大。因此，加強存貨的規劃與控制，建立合理的庫存儲備，使其保持在最優水平上，最大限度地壓縮過時呆滯的庫存物資，并以科學的方法來確定存貨資金的最佳結構，以保證資金結構的趨向合理。
　　（2）加強應收賬款管理，減少死賬、呆賬。隨著商品經濟發展，商業信用的推行，企業應收賬款數額明顯增多，如果應收賬款周轉緩慢，就會造成資金回收困難。因此，中小企業應加強對其的管理，要建立嚴格的賒銷政策，制定有力的催收措施。對賒銷客戶的信用進行調研評定，定期核對應收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴格控制賬齡。對死賬、呆賬，要在取得確鑿證據后，進行妥善的會計處理。
　　2.投資管理。企業的投資管理是指企業為短期和長期發展所進行的增加資金總量，擴大經營規模的管理活動，其基本要求是建立嚴密的管理秩序，充分論證投資在技術上的可行性和經濟上的合理性，在收益和風險同時存在的條件下，力求做好預測和決策，以減少風險，提高效益。在現代企業中，投資管理是企業管理中的重要組成部分，投資管理的優劣直接影響到企業的生存和發展。企業對投資的有效管理，一方面可能盡快擴張企業規模，另一方面企業有效的投資亦有利于企業資金的充分利用與高速運轉。
　　目前，眾多的中小企業投資存在誤區。一是投資項目選擇的錯誤。很多中小企業的投資項目往往是由管理者憑著感覺上馬的，投資的風險在投資項目尚未實施之前即已存在。二是投資與企業資源的約束脫節。投資項目的實施，要求企業具備必要的資源條件，一旦投資決策背離企業現有資源的實際能力時，投資項目就無法得到有效資源的支持，投資失敗及隨之造成損失也就難免了。中小企業在進行投資決策時應做到以下幾方面，才能走出投資的誤區。
　　第一，揚長避短，應多采用對內投資方式。對內投資主要有以下幾個方面：一是對新產品試制的投資。二是對技術設備更新改造的投資。三是人力資源的投資。目前應特別注意人力資源的投資，從某種角度說，加強人力資源的投資，擁有一定的高素質的管理及技術型人才，是企業制勝的法寶。
　　第二，分散資金投向，降低投資風險。中小企業在積累的資本達到了一定的規模之后，可以搞多元化經營，把雞蛋放在不同的籃子里，從而分散投資風險。
　　第三，盡快收回投資，應多采用中短期投資。因為長期投資雖然有較高的回報率，但其投資規模大，不確定因素多，所以投資風險也大。
　　第四，精心設計，規范項目投資程序。當企業在資金、技術操作、管理能力等方面具備一定的實力之后，可以借鑒大型企業的普遍做法，規范項目的投資程序，實行投資監理，對投資活動的各個階段做到精心設計和實施。
　　3.資金籌集管理。企業資金籌集的方式分為自有資金的籌集和負債資金的籌集。自有資金的籌集主要有吸收直接投資、發行股票、利用留存收益。負債資金的籌集主要有銀行借款、利用商業信用、發行公司債券、融資租賃、杠桿收購。企業采用吸收自有資金的方式籌集資金，財務風險小，但付出的資金成本相對較高；采用負債資金的方式籌集資金，一般來說財務風險較大，但付出的資金成本較低。不同渠道及方式的籌資成本和承擔的風險相差很大，企業要根據自身實際及外部環境挑選最適合企業發展的籌資方式。
　　企業資金籌集的風險分為內因和外因。籌資風險的內因主要有負債規模過大、資本結構不當、籌資方式選擇不當、負債的利息率等。籌資風險的外因主要有經營風險、預期現金流入量和資產的流動性、金融市場等。引起籌資風險的外部因素有：資本供求的變化，資本市場供給寬松時，較易籌集資金，若資本市場供給較緊，籌集資金較難，這時要謹防風險的產生；利率水平的變化，應注意因資金成本的升高而帶來的受益下降；獲利能力的變化，籌資時應堅持資本收益率高于資本成本率的原則；資本結構的變化，注意因資本結構的變動而引起的綜合資金成本升降。
　　那么，如何加強資金籌集管理？一是樹立正確的風險觀念，企業在日常財務活動中必須居安思危，樹立風險觀念，強化風險意識，認真分析財務管理的宏觀環境變化情況，使企業在生產經營和理財活動中能保持靈活的適應能力；提高風險價值觀念；設置高效的財務管理機構，配置高素質的財務管理人員，健全財務管理規章制度，強化財務管理的各項工作；理順企業內部財務關系，不斷提高財務管理人員的風險意識。二是優化資本結構，最優資本結構是指在企業可接受的最大籌資風險以內，總資本成本最低的資本結構。一個企業如果只有權益資本而沒有負債資本，雖然沒有籌資風險，但總資本成本較高，收益不能最大化；如果負債資本過多，企業的總資本成本雖然可以降低、收益可以提高，但籌資風險卻加大了。因此，企業要強化財務杠桿的約束機制，自覺地調節資本結構中權益資本與負債資本的比例關系：在資產利潤率上升時，調高負債比率，提高財務杠桿系數，充分發揮財務杠桿效益；當資產利潤率下降時，適當調低負債比率，以防范財務風險。三是保持和提高資產流動性。企業的償債能力直接取決于其債務總額及資產的流動性。企業應該根據自身的經營需要和生產特點來決定流動資產的規模，采取措施提高資產的流動性來保障償債能力。企業在合理安排流動資產結構的過程中，不僅要確定理想的現金余額，還要提高資產質量和流動性。一般可以通過現金到期債務比、現金債務總額比及現金流動負債比等比率來分析、研究籌資方案，這些比率越高，企業承擔債務的能力越強，還款風險也會相對降低。四是合理安排籌資期限的組合方式，一般來說，資金使用期限較短的，利息低，企業還款的風險大；使用期限長的，還款的風險可以延后，但利息高，總的籌資風險不一定就低。如果借入資金的還款期限都比較短，或還款期相對集中，則會使還款高峰期過早或過高，而由于企業投資效益尚未取得，造成還款困難，風險加大。如果還款期限都比較長，利息負擔必然加重。同時，還款期限不能太過于集中，否則還款金額過大，有可能超過企業的還款能力。企業在安排兩種籌資方式的比例時，必須在風險與收益之間進行權衡。按資金使用期限的長短來安排和籌集相應期限的負債資金，是規避風險的對策之一。
　　
　　4.加強財務監管。財務監管是會計工作的一項重要職能，是各項經濟監督工作的基礎。所謂財務監管是指依照法律和國家財經政策、規章制度，對企業的財務會計工作實行監督，并利用正確的會計信息對經濟活動進行全面地、綜合地協調、控制、監督，以達到提高經濟效益的目的。
　　隨著現代企業制度的逐步完善和市場經濟的進一步發展，財務會計工作己發生了很大變化，財務會計職能涉及的范圍不斷擴大，業務處理也日趨復雜，投資者、債權人和社會公眾等對會計信息披露的時效、范圍、質量的要求越來越高。加強財務管理，實施財務監督，對于保障企業資產正常運營，提高會計信息質量，具有重要的意義和作用。
　　目前，中小企業有很大比例的兼職財務會計，大多僅限于簡單記賬的財務管理，還有一些中小企業財務管理存在很多問題。談不到真正意義上的企業財務管理，發揮不了促進企業健康發展的作用。一是財務監督不到位，有些部門、單位領導疏于管理，缺乏依法理財的意識，財務人員的業務素質不高，責任心不強；二是財務管理的內控制度不夠完善，有些單位雖然建立了一定的內控制度，但流于形式，不能有效執行；三是資金使用管理缺乏計劃性，一些部門、單位只從自身利益出發，明知故犯，損害了國家利益；四是監管部門對各項管理制度執行情況的督促、檢查不夠及時，對資金的管理、使用情況監督不夠嚴格，對違紀違規問題的處罰力度不夠，致使有些問題長期得不到很好的糾正；五是票據使用管理不規范。
　　加強財務監管的對策：一是加強財務管理，強化財務人員的素質。加強財務管理，應從領導者抓起，會計法規要成為行政領導和企業管理者的必修課，讓領導者認識會計法規還有“執法”與“監督”的職能，進而讓領導者用會計法規來約束自己在經濟活動中的行為，自覺主動地接受會計人員的“監督”與“監控”，健全內部內部制度。強化財務人員對會計法規的學習。使財會人員真正認識到自己的法律責任、權力及其義務，加強財會監督的力度與有效性。
　　二是加強財務監督，提高財務監管水平。財務監督作為財務管理的重要組成部分，是實施財務政策、規范財經秩序的重要保證。在進一步健全財務監督機制的基礎上，把工作重點放在完善規章、制度上，逐步實現監督管理的規范化。提高財務監督水平，建立起財務部門、主管部門、資金使用單位、審計部門相互制約的預算執行監督機制，發揮監督工作對財務運行的預警保障機制。
　　三是建立財務管理規章制度，加強企業資產管理。建立健全有效的財務約束機制，如《財務管理制度》、《財務預決算制度》、《發票收據管理辦法》、《內部審計實施辦法》，嚴格財務會計報告制度。這些規章制度的執行，對財務的規范運作和監督管理有著決定性的作用。
　　
　　參考文獻：
　　1.曾繁榮.論現代財務理論對技術創新的制約.上海會計，2003（1）
　　2.楊延杰.中小企業財務管理問題及模式創新.前沿，2004（7）
　　3.張倬.企業集團資金管理中存在問題的剖析［J］.國有資