“巴塞爾協議Ⅲ”對農信社的影響及對策

　　2010年9月12日，巴塞爾銀行監管委員會管理層會議通過了加強銀行體系資本要求的改革方案，即“巴塞爾協議Ⅲ”。該方案主要涉及最低資本要求和過渡時期安排；主要目的是提高銀行承受能力，加強風險監管和治理；主要措施是通過四大監管工具（資本要求、杠桿、撥備及流動性），實現對銀行的有效管理。為了解實施“巴塞爾協議Ⅲ”對江蘇省農村信用社發展和改革的影響，筆者根據轄內機構實際經營管理情況選擇張家港、靖江、泗陽、灌云的四家法人機構進行了相關調研，并根據調研情況進行了分析。
　　四大監管工具的要求和實施時間
　　根據“巴塞爾協議Ⅲ”的內容和我國銀行業監管部門的具體要求，四大監管工具的具體指標、實施要求及達標時間目前規定如表1所示：
　　四大監管工具相關指標測算及達標情況
　　根據監管部門的初步測算方案，上述四家法人機構以2010年末的數據對相關監管指標進行了測算，結果如表2所示：
　　（說明：目前銀監會在測算資本充足率時制定了兩套方案，即基本方案和嚴格方案。基本方案是指在計算資本時不扣減土地使用權；貸款損失準備按不超過信用加權風險資產的1.25%計入；2009年7月1日以后持有的他行次級債不扣減。資本充足率嚴格方案是指在計算資本時固定資產重估準備、可供出售資產為實現凈利得等資本公積項目不計入一級資本，部分計入二級資本；應分未分利潤不計入核心一級資本；交易性金融工具公允價值變動凈利得等未分配利潤項目不計入核心一級資本，部分計入二級資本；對未并表金融機構投資從核心一級資本中扣減。此外，土地使用權從核心一級資本中扣除。）
　　從測算結果情況看，泗陽農商行的相關指標全部達到監管要求，張家港農商行的貸款撥備比率、靖江農商行的資本充足率以及灌云農合行的撥備覆蓋率未達監管要求。
　　主要影響
　　雖然上述四家法人單位在時點上測算的指標值基本能夠符合監管要求，但通過調研和認真分析后發現，上述監管指標在未來將會對各法人機構的經營發展帶來一定的影響，主要表現在以下幾個方面：
　　資本充足率的影響
　　從本次調研的四家法人機構情況看，“巴塞爾協議Ⅲ”對資本充足率指標影響較大，主要原因是貸款損失準備的計入金額減少。現行規定貸款損失準備多提部分可全額計入附屬資本，而“巴塞爾協議Ⅲ”規定按不超過信用加權風險資產的1.25%計入二級資本。從測算結果看，按“巴塞爾協議Ⅲ”定義測算的資本充足率普遍低于現行規定計算的結果，如靖江農商行，該行按現行規定共有12717萬元貸款損失準備可計入附屬資本，而按照基本方案貸款損失準備只能計入6227萬元，相差6490萬元，直接導致資本充足率指標測算未達標。同時，由于土地使用權、應分未分利潤從資本中的扣除，導致資本充足率的嚴格方案結果明顯低于基本方案結果。另外，隨著農村信用社機構業務經營的發展和擴張，如果執行這樣的標準，尤其是執行嚴格方案的話，資本補充的壓力將愈來愈大，由于農村信用社資本補充渠道十分有限，若不能及時補充到位，必將影響自身的經營和發展，同時，也會面臨嚴峻的監管壓力。
　　貸款撥備比率的影響
　　第一，該指標對盈利能力有較大影響。根據我國監管部門要求，該指標要達到2.5%的標準，如果執行這樣的標準，在剔除1%的一般準備之外，每年還要按照當年新增貸款額的1.5%減少當年利潤，農村信用社的盈利能力將大大下降。
　　第二，影響利潤補充資本。撥備來自利潤，利潤變為撥備后，既不能增加股東權益，也不能用以補充核心資本。農村信用社如果執行如此高的撥備率，無疑會讓一部分本來可以轉化為核心資本的利潤（超過信用加權風險資產的1.25%部分）閑置起來，實質是一種對稀缺資源的浪費。同時，這還將降低股東的投資回報，可能會造成股東信心缺失，為未來補充資本帶來更大的壓力。
　　第三，該指標影響偏好于規模較大的機構。從2010年年末的數據看，江蘇全省有4家機構該項指標不達標，全部為蘇南較大規模的法人單位，且這些單位資產質量均較好，不良貸款撥備覆蓋率均在全省前列。蘇北部分資產質量差的機構，由于規模較小，該數據指標反而較好。
　　第四，該指標對不良貸款壓降有較大影響。主要是影響不良貸款核銷的力度，因為核銷不良貸款將直接減少撥備總量，而減少與不良貸款同等金額的撥備需要通過沖減同等的利潤或壓降更多金額的貸款來實現補充，所以部分單位可能會出現寧愿不良貸款多些，也不愿意主動核銷不良貸款的情況（圖1）。
　　杠桿率的影響
　　按照“巴塞爾協議Ⅲ”的要求，資本補充的難度被逐漸加大，在資本總額保持不變的情況下，同時再執行4%的杠桿率要求，必將會抑制各機構的資產擴張沖動，規模擴張的增速將會有所下降。這對于收入主要來自存貸利差、業務品種相對單一的農村信用社來說，影響是顯而易見的，將會直接導致盈利水平下降。同時，還有可能引發市場資金供需失衡，從而推動利率水平的整體上升。
　　流動性覆蓋率和凈穩定資金比率的影響
　　一方面，這兩個指標的執行，將直接加大全省農村信用社流動性管理的壓力，對各機構加強資產負債的綜合管理、實現流動性需求和供給的合理匹配提出了更高的要求。從目前情況看，江蘇全省農村信用社各機構不但缺乏這樣的專業人才，而且缺乏系統等工具的有力支撐。
　　另一方面，這兩個指標的執行，將會直接加劇金融機構在吸收存款方面的競爭，尤其是中長期定期存款，從而可能推動資金成本的上升。
　　其他影響
　　“巴塞爾協議Ⅲ”新監管指標的計算是一項非常復雜的工作，所需要的數據多而細。從現有的業務系統中直接采集數據難度很大，大多數據需要手工采集，不僅工作量大，而且結果容易發生偏差。如“流動性覆蓋率表”中要求對30天內到期的個人、中小企業等客戶正常履約貸款所產生的本金、利息、費用進行逐筆計算和匯總。另外，對負責數據采集、報表填報的人員也提了更高的素質要求。
　　相關建議及應對措施
　　建立與“巴塞爾協議Ⅲ”標準相適應的風險管理框架
　　各機構應加強對“巴塞爾協議Ⅲ”新監管標準的消化吸收，董事會、監事會和高管層都應重新審視自身定位，確立科學的風險管理框架發展戰略，待銀監會相關文件下發后，及時制訂具體的實施計劃，并盡早組織實施。
　　進一步強化對資本的管理
　　新的監管標準實施后，各機構將面臨更嚴格的資本要求，經營的成本將有所上升。為此，各機構應在風險防范的前提下，加強業務和管理的創新，使用更多手段和工具來及時有效補充資本。同時，嚴格執行監管部門、省聯社關于一般風險準備的計提標準，逐步提高資本實力，不斷提升競爭力和可持續發展能力。
　　保持存款適度增長
　　各機構要及時轉變組織資金觀念，逐步強化效益指標考核，要加強成本核算，不僅要注重數量，而且要注重質量，要加大對投入成本低、穩定性高等優質資金的公關、協調力度。同時，在組織資金過程中，要適時加強對資金結構的管理和相關監管指標的測算，保持存款規模增長與整體經營需求相適應，防止盲目吸收存款帶來的資金閑置和監管指標下滑，影響正常業務經營的開展。
　　繼續抓好貸款營銷業務
　　隨著“巴塞爾協議Ⅲ”的出臺，資本管理愈加增強，但農村信用社作為農村經濟發展的金融主力軍地位沒有改變，滿足“三農”正常生產、生活資金需求仍是農村信用社的主要任務，農村信用社還將在較長的時間里繼續依靠貸款業務來加快發展。因此，各機構要積極做好資本管理，實時測算貸款營銷規模，有計劃的進行貸款投放工作，合理配置信貸資源，有效調整業務結構，將資金投向安全、高收益的市場，確保在資本限額內，資金得到充分運用，不斷擴大市場占有份額，提高整體盈利水平，增強自身競爭實力。
　　
　　大力開辦中間業務
　　隨著國內金融業競爭的加劇，傳統存貸款業務利差逐漸縮小，同時，“巴塞爾協議Ⅲ”加強了資本約束管理，要在競爭中發展就必須尋找新的利潤增長點。因此，各機構要迅速行動起來，加大對占用很少或不占用資本的中間業務的拓展和產品研發，不斷提高中間業務在盈利結構中的比重，為以后整體盈利模式的轉變奠定基礎。
　　合理控制撥備總量和比例
　　各機構應理性看待貸款撥備率的可能提高，認真做好風險分類工作，確保質量得到準確反映，適時進行風險計量和測算，在確保達標的前提下，根據自身改革和發展的需要，合理進行貸款損失準備的計提。
　　完善流動性風險管理制度和機制建設
　　各機構應通過壓力測試和應急預案，提高抵御潛在流動性風險和應急管理能力。加強資產組合管理，優化配置各類資產的數量，確定相互間的配比關系，構建適宜的資產結構，建立起多層次、全方位的防范流動性風險的防線。綜合運用頭寸管理、指標管理、缺口管理、負債多樣化管理和市場融資渠道開發維護等手段，保證流動性保持在合適的水平，逐步增加高變現能力流動性資產的比例，保持充足的超額備付金，在資產負債業務穩定發展的同時，確保即期支付能力不下降。另外，各機構還應逐步摸索和運用科技手段，對各業務品種、各期限段的流動性風險進行識別計量，提高資金安排的前瞻性和準確性。
　　積極開展金融創新
　　一是創新要具有特色。各機構要以多元化經營為發展方向，根據自身的特點和實際開展創新，要面對廣大客戶需求，開發有特色的新產品和新業務，做到“人無我有，人有我優，人優我新”，努力避免低水平下的同質化競爭，不斷提高綜合盈利的能力。
　　二是創新要講究科學。各機構在開展創新活動前要組織市場調研，針對市場的需求研發產品，在產品推出之前要認真進行定性和定量測試，確定可行性，要把風險防范放在首位。同時，嚴格進行成本核算，保證創新的科學性和效益性。
　　三是創新要多方位。在信貸業務創新方面，要針對不同客戶群體和層次，推出多種類型的信貸