2002—2010年中國(guó)碳金融研究文獻(xiàn)分析

摘要：隨著碳金融話(huà)題的逐漸升溫，學(xué)者們開(kāi)展了廣泛的研究。應(yīng)用文獻(xiàn)計(jì)量學(xué)方法，以“中國(guó)知網(wǎng)”經(jīng)濟(jì)與管理類(lèi)期刊和報(bào)紙為數(shù)據(jù)源，對(duì)2002-2010年中國(guó)發(fā)表的1 062篇碳金融文獻(xiàn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和分析。結(jié)果表明：文獻(xiàn)產(chǎn)出經(jīng)歷了起步階段、逐步增長(zhǎng)階段和快速增長(zhǎng)階段，研究數(shù)量、質(zhì)量都有顯著提高，同時(shí)研究方法從單純理論研究逐步過(guò)渡到實(shí)證研究，更具說(shuō)服力。

關(guān)鍵詞：2002—2010年；碳金融；文獻(xiàn)計(jì)量學(xué)；碳金融類(lèi)文獻(xiàn)

中圖分類(lèi)號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-3890（2011）08-0062-06

一、中國(guó)碳金融研究趨勢(shì)分析：2002—2010年

（一）2002—2010年碳金融研究總體情況

文獻(xiàn)計(jì)量學(xué)是綜合數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)處理手段，定量研究文獻(xiàn)信息的分布和變化規(guī)律的一門(mén)學(xué)科，其研究?jī)?nèi)容一般包括基本理論、研究方法和應(yīng)用三個(gè)部分，目前已被公認(rèn)為圖書(shū)館學(xué)情報(bào)學(xué)的特征方法或?qū)ｉT(mén)方法，并廣泛應(yīng)用于其他學(xué)科領(lǐng)域之中。

由于中國(guó)關(guān)于碳金融類(lèi)文獻(xiàn)的研究最早源于2002年，在此筆者擬用文獻(xiàn)計(jì)量學(xué)方法對(duì)2002—2010年經(jīng)濟(jì)與管理類(lèi)期刊和報(bào)紙上刊登的中國(guó)碳金融類(lèi)文獻(xiàn)進(jìn)行粗略統(tǒng)計(jì)，選擇“中國(guó)知網(wǎng)”作為研究的文獻(xiàn)數(shù)據(jù)源。

筆者以“碳金融”（或含“碳交易”）作為主題詞進(jìn)行搜索，截至2010年12月9日，共搜索到相關(guān)文章1 062篇，歷年篇數(shù)如表1所示，研究的趨勢(shì)變化如圖1所示。

（二）2002—2010年碳金融研究發(fā)展趨勢(shì)

總體而言，自2002年以來(lái)，中國(guó)對(duì)于碳金融的研究日益成熟和豐富，文獻(xiàn)產(chǎn)出數(shù)量呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)，總體而言，共經(jīng)歷了三個(gè)階段。

1. 起步階段。2002—2004年共有3篇文獻(xiàn)，平均每年1篇，說(shuō)明研究碳金融的學(xué)者很少，研究尚處于起步階段。

2. 逐步增長(zhǎng)階段。從2005年開(kāi)始，中國(guó)對(duì)于碳金融問(wèn)題的研究文獻(xiàn)數(shù)量進(jìn)入逐步增長(zhǎng)階段。2005—2008年，碳金融的研究文獻(xiàn)（包括報(bào)紙）數(shù)量約為45篇/年，而這一時(shí)期正是全球碳交易應(yīng)運(yùn)而生的時(shí)期。2005年《京都議定書(shū)》正式生效后，全球碳交易市場(chǎng)出現(xiàn)了爆炸式的增長(zhǎng)。2007年碳交易量從2006年的16億噸躍升到27億噸，上升68.75％。成交額的增長(zhǎng)更為迅速，2007年全球碳交易市場(chǎng)價(jià)值達(dá)400億歐元，比2006年的220億歐元上升了81.8％，2008年上半年全球碳交易市場(chǎng)總值甚至就與2007年全年持平{1}。基于此，以碳交易為特征的碳金融越來(lái)越引起學(xué)者們的關(guān)注，使得研究文獻(xiàn)數(shù)量快速增長(zhǎng)。

3. 快速增長(zhǎng)階段。從2009年開(kāi)始，對(duì)于碳金融問(wèn)題的研究文獻(xiàn)數(shù)量進(jìn)入快速增長(zhǎng)階段。2009年，哥本哈根氣候變化大會(huì)的召開(kāi)為各國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展指明了方向，而哥本哈根會(huì)議的召開(kāi)更是催生了低碳金融的創(chuàng)新與發(fā)展。隨著這一進(jìn)程的不斷深入，中國(guó)金融領(lǐng)域出現(xiàn)了許多亟待解決和探討的課題，需要研究人員給予理論指導(dǎo)或?qū)Σ呓ㄗh，使得這一時(shí)期研究文獻(xiàn)數(shù)量快速增長(zhǎng)。

二、中國(guó)碳金融研究?jī)?nèi)容分類(lèi)統(tǒng)計(jì)分析：2008—2010年

對(duì)前部分文獻(xiàn)進(jìn)一步精細(xì)搜查，筆者將碳金融主要?jiǎng)澐譃槿蟛糠郑旱吞冀?jīng)濟(jì)和碳金融關(guān)系研究、碳金融的創(chuàng)新性研究和碳金融風(fēng)險(xiǎn)防范研究。其中，由于目前碳金融主要包括基于碳交易的碳金融機(jī)制和基于節(jié)能減排的碳融資兩部分，故將碳金融的創(chuàng)新性研究劃分為碳交易機(jī)制研究和商業(yè)銀行低碳業(yè)務(wù)研究，并分別抽出碳交易定價(jià)權(quán)研究和綠色信貸研究?jī)蓚€(gè)主要話(huà)題（統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表2所示）。由于前述第一和第二階段文獻(xiàn)產(chǎn)出數(shù)量不是非常多，此部分主要以2008年以后文獻(xiàn)作為統(tǒng)計(jì)對(duì)象，更具典型性。

（一）低碳經(jīng)濟(jì)和碳金融關(guān)系研究

關(guān)于金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，國(guó)內(nèi)外學(xué)者進(jìn)行了大量研究，形成了很多重要的理論。基于此，很多學(xué)者在低碳經(jīng)濟(jì)興起的同時(shí)也開(kāi)展了對(duì)兩者關(guān)系的探討，并且研究逐漸深入，達(dá)成了一定的共識(shí)，有助于全面地理解碳金融的起源并發(fā)揮其作用。

學(xué)者們共同的觀點(diǎn)為：低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展為碳金融的出現(xiàn)提供了契機(jī)，由低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展所衍生的碳交易機(jī)制、社會(huì)責(zé)任與環(huán)境規(guī)范壓力激發(fā)的低碳金融需求將推動(dòng)碳金融機(jī)制的發(fā)展和完善；而低碳經(jīng)濟(jì)的繁榮離不開(kāi)資金，更離不開(kāi)資金的運(yùn)作者——金融業(yè)的積極深度參與，碳金融對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮了主要的推動(dòng)作用，成為低碳經(jīng)濟(jì)制高點(diǎn)。李平（2010）、羅曉娜、林震（2010）、初昌雄等（2010）認(rèn)為：碳金融創(chuàng)新是發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在需求。周秋玲等（2010）進(jìn)一步從貨幣體系、投融資體系、衍生品市場(chǎng)等三個(gè)方面分析了低碳經(jīng)濟(jì)對(duì)整個(gè)金融體系的影響。侯亞軍（2010）則從促使企業(yè)履行“節(jié)能減排”責(zé)任、增強(qiáng)向“低碳”項(xiàng)目“輸血”的功能、推動(dòng)“低碳”產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)、強(qiáng)化企業(yè)自身建設(shè)等四個(gè)方面深入分析了碳金融對(duì)中國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力量。

（二）碳交易機(jī)制研究

從2002年起，中國(guó)學(xué)者便開(kāi)始了對(duì)碳交易的研究，并且數(shù)量逐年增加，尤其是在2009年之后，研究趨勢(shì)迅猛上升，引起了學(xué)術(shù)界的廣泛、深入探討，體現(xiàn)了碳交易作為碳金融基礎(chǔ)的重要性，也對(duì)碳交易的實(shí)踐起了很大的指導(dǎo)作用。

隨著低碳交易市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，碳排放權(quán)進(jìn)一步衍生為具有投資價(jià)值和流動(dòng)性的金融資產(chǎn)，因此發(fā)達(dá)國(guó)家圍繞碳減排權(quán)，已經(jīng)形成了碳交易貨幣以及包括直接投融資、銀行貸款、碳指標(biāo)交易、碳期權(quán)期貨等一系列金融衍生品為支撐的碳金融體系。中國(guó)學(xué)者在探尋碳交易機(jī)制方面開(kāi)展了大量的研究。王元龍、田野（2009）、周劍初（2008）等分析了國(guó)際碳交易市場(chǎng)的現(xiàn)狀，為國(guó)內(nèi)研究提供了參考。王江等（2010）、王玉海等（2009）總結(jié)了過(guò)渡期中國(guó)碳交易的情況，提出產(chǎn)生問(wèn)題的根源在于當(dāng)前沒(méi)有一套合適的碳交易制度安排，從而無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)去配置碳排放權(quán)。張茉楠（2009）、賀軍（2007）、郭莉（2009）等提出了中國(guó)碳交易制度的構(gòu)建措施，主要包括統(tǒng)一交易機(jī)制、完善碳排放交易標(biāo)準(zhǔn)的制定、完善相關(guān)法律法規(guī)、建立碳交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制等。

（三）碳交易定價(jià)權(quán)研究

隨著碳交易實(shí)踐的深入開(kāi)展，從2008年就有學(xué)者敏銳地發(fā)現(xiàn)了中國(guó)作為國(guó)際碳貿(mào)易最大的賣(mài)方市場(chǎng)卻缺失碳交易定價(jià)權(quán)。這一觀點(diǎn)逐漸引起學(xué)者們的重視，許多學(xué)者提出了一些有建設(shè)性的意見(jiàn)，這對(duì)維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)利益、增加中國(guó)碳經(jīng)濟(jì)下的國(guó)際貨幣體系發(fā)言權(quán)非常必要。

方虹（2010）、袁定喜（2010）認(rèn)為：從某種程度上講，中國(guó)尚未真正參與到國(guó)際碳金融市場(chǎng)游戲規(guī)則的制定過(guò)程中，這主要是因?yàn)橹袊?guó)沒(méi)有話(huà)語(yǔ)權(quán)和主導(dǎo)權(quán)。馬萬(wàn)柯（2009）、王麗娜（2010）、袁定喜（2010）、周偉軍（2010）等分析了中國(guó)目前碳交易中定價(jià)權(quán)缺失的原因主要是中國(guó)碳金融建設(shè)發(fā)展滯后，缺乏成熟的碳交易制度、碳交易所和碳交易平臺(tái)，更沒(méi)有碳掉期交易、碳證券、碳期貨、碳基金等各種碳金融衍生品的金融創(chuàng)新產(chǎn)品以及科學(xué)合理的利益補(bǔ)償機(jī)制，難以同國(guó)際金融機(jī)構(gòu)相抗衡。基于此，王麗娜（2010）、鄢徳春（2010）等提出要構(gòu)建與國(guó)際接軌的多層次一體化碳交易定價(jià)機(jī)制，需要政府提供相關(guān)政策的扶持，加強(qiáng)碳期貨市場(chǎng)建設(shè)和國(guó)際合作，加強(qiáng)清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）信息平臺(tái)建設(shè)和人才培養(yǎng)等。

（四）商業(yè)銀行低碳業(yè)務(wù)安排

商業(yè)銀行碳金融制度和業(yè)務(wù)安排是金融機(jī)構(gòu)積極參與碳金融的主要體現(xiàn)。截至2009年，中國(guó)多數(shù)學(xué)者集中于探討碳交易市場(chǎng)而忽視了商業(yè)銀行在碳金融中的參與，2010年，商業(yè)銀行在碳金融中的作用才得到學(xué)者們的重視，文獻(xiàn)數(shù)量突飛猛進(jìn)，如何積極有效地發(fā)展碳金融成為亟待深入探討的問(wèn)題，也是目前學(xué)者們討論的焦點(diǎn)。

陳游（2009），李明、盧愛(ài)珍（2010）、郭清馬（2010）分析了碳金融給中國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，機(jī)遇主要體現(xiàn)在社會(huì)效益、國(guó)際博弈、經(jīng)濟(jì)效益、品牌效益等方面，挑戰(zhàn)來(lái)源于交易成本、政策保障、人才儲(chǔ)備、中介機(jī)構(gòu)等方面，基于此，他們分別提出了應(yīng)對(duì)性的措施。劉佳（2010）、連平（2010）系統(tǒng)地介紹了商業(yè)銀行“碳金融”業(yè)務(wù)創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范，并結(jié)合國(guó)內(nèi)外碳金融發(fā)展現(xiàn)狀、商業(yè)銀行開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)面臨的障礙，有針對(duì)性地提出了相應(yīng)的政策措施。唐斌（2008）、劉萍（2009）、董玉華（2009）等進(jìn)一步聯(lián)系實(shí)際，分別總結(jié)了興業(yè)銀行、民生銀行等開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)并進(jìn)行引申和擴(kuò)展。

（五）綠色信貸機(jī)制研究

關(guān)于綠色信貸的研究已有大量成果并在實(shí)踐中得以應(yīng)用，其主要是以環(huán)境金融、綠色金融為理論研究基礎(chǔ)。由于本文研究的是碳金融話(huà)題，所以?xún)H對(duì)與碳金融開(kāi)展有關(guān)的綠色信貸的文獻(xiàn)進(jìn)行粗略統(tǒng)計(jì)。

目前學(xué)者們均認(rèn)為綠色信貸是銀行業(yè)應(yīng)對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的一項(xiàng)重大舉措，是實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排的有力金融杠桿，但是商業(yè)銀行在推行綠色信貸過(guò)程中卻障礙重重。黨春芳（2009）、吳玉宇（2009）等探討了如何排除綠色信貸推行過(guò)程中的障礙和商業(yè)銀行綠色信貸機(jī)制構(gòu)建；陳海若（2010））總結(jié)了綠色信貸的起源與內(nèi)涵、綠色信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系、綠色信貸在中國(guó)的研究情況。

（六）碳金融風(fēng)險(xiǎn)防范研究

碳金融是一個(gè)與環(huán)境、政治、經(jīng)濟(jì)、金融等諸多領(lǐng)域密切相關(guān)的新生事物，因此，碳金融及其創(chuàng)新必然存在著許多風(fēng)險(xiǎn)，包括政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和金融衍生工具的操作風(fēng)險(xiǎn)。然而學(xué)者們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的專(zhuān)門(mén)研究卻相對(duì)比較少，多數(shù)只是在重點(diǎn)探討碳交易或碳金融創(chuàng)新之后簡(jiǎn)單提及，所以目前對(duì)碳金融風(fēng)險(xiǎn)的研究還有待深入。

周劍初（2008）、段茂盛（2008）、苗曉宇（2010）、趙偉達(dá)（2010）等分析了商業(yè)銀行在開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)時(shí)潛在的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，提出了防范的建議和措施，提醒金融企業(yè)在進(jìn)行碳金融創(chuàng)新的同時(shí)，要聚焦風(fēng)險(xiǎn)和收益，適度發(fā)展，切勿盲目追趕。王留之、宋陽(yáng)（2009）提出要充分認(rèn)識(shí)到碳金融衍生工具是一把“雙刃刀”，如果風(fēng)險(xiǎn)能夠得到有效地控制，就能夠?yàn)槠髽I(yè)解決融資難的問(wèn)題并使那些缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)產(chǎn)生流動(dòng)性，同時(shí)也為金融企業(yè)和投資者帶來(lái)豐厚的收益；反之，將會(huì)給企業(yè)和社會(huì)帶來(lái)巨大的損失。

三、中國(guó)碳金融研究方法統(tǒng)計(jì)分析：2002—2010年

此部分將目前對(duì)碳金融的研究方法歸為六類(lèi)：理論借鑒法、經(jīng)驗(yàn)引進(jìn)法、個(gè)案分析法、前沿探討法、文獻(xiàn)綜述法和實(shí)證研究法，并通過(guò)文獻(xiàn)計(jì)量學(xué)統(tǒng)計(jì)各種方法的使用情況。對(duì)已有的1 062篇文獻(xiàn)進(jìn)行精確搜尋，主要統(tǒng)計(jì)對(duì)象為“中國(guó)知網(wǎng)”上影響因子排前120名的經(jīng)濟(jì)管理類(lèi)期刊上關(guān)于碳金融的文獻(xiàn)。統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表3、表4所示。

由表3可知：（1）總體而言，中國(guó)碳金融的研究在核心期刊上發(fā)表的文章篇數(shù)還較少，這說(shuō)明研究的深度還不夠。（2）隨著時(shí)間的推移，2010年核心期刊上發(fā)表的文章篇數(shù)明顯多于2009年及以前，說(shuō)明研究的質(zhì)量不斷提升。而表4列出了目前所用的研究方法，根據(jù)表4繪制出圖2，可以更加形象地看出，理論借鑒法和前沿探討法所占的比重較大，說(shuō)明中國(guó)學(xué)者對(duì)碳金融的研究基本處于對(duì)碳金融的介紹階段，而真正結(jié)合中國(guó)實(shí)際并用實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行關(guān)聯(lián)研究的非常少。

（一）理論借鑒法

理論借鑒法是通過(guò)借鑒已有的理論基礎(chǔ)，運(yùn)用已形成的系統(tǒng)化、規(guī)律化的理論，對(duì)所研究的領(lǐng)域進(jìn)行類(lèi)比分析或探究所研究問(wèn)題的理論淵源，從而使研究?jī)?nèi)容明晰化。在碳金融領(lǐng)域，最典型的是赤道原則和環(huán)境金融的提出。首先，為設(shè)定判斷、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資中企業(yè)社會(huì)責(zé)任（主要表現(xiàn)為環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)）的金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，世界主要金融機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)際金融公司和世界銀行的政策及指南建立了赤道原則，使其成為國(guó)際項(xiàng)目融資的一個(gè)新標(biāo)準(zhǔn)。李菲（2010）認(rèn)為：銀行業(yè)綠色經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)三種境界，即把綠色經(jīng)營(yíng)當(dāng)成適應(yīng)型策略的初級(jí)境界，把綠色經(jīng)營(yíng)當(dāng)成經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的中級(jí)境界，將綠色經(jīng)營(yíng)融入企業(yè)文化的最高境界。目前，多數(shù)銀行還在第一、二種境界的交叉處或第二、三種境界的間隙處迂回，而最高境界既要升華赤道原則的應(yīng)用思想，又要實(shí)現(xiàn)社會(huì)責(zé)任與商業(yè)責(zé)任、個(gè)人職業(yè)責(zé)任互融，使社會(huì)責(zé)任成為銀行全員知行并進(jìn)的價(jià)值觀和行動(dòng)力。其次，全球氣候變化給人類(lèi)發(fā)展帶來(lái)極大威脅，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，國(guó)內(nèi)外專(zhuān)家、學(xué)者提出了循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式、生態(tài)經(jīng)濟(jì)模式和低碳經(jīng)濟(jì)模式等社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新模式，“環(huán)境金融”的研究和實(shí)踐應(yīng)運(yùn)而生，“綠色信貸”、“綠色保險(xiǎn)”和“綠色證券”產(chǎn)品相繼出臺(tái)。鄧瑩（2010）通過(guò)探討中國(guó)環(huán)境金融的可行戰(zhàn)略與可選路徑，從而提出要引導(dǎo)和促進(jìn)商業(yè)銀行開(kāi)展環(huán)境金融業(yè)務(wù)，積極參與國(guó)際碳金融市場(chǎng)的相關(guān)活動(dòng)。

（二）經(jīng)驗(yàn)引進(jìn)法

經(jīng)驗(yàn)引進(jìn)法是通過(guò)引進(jìn)與吸收國(guó)外的先進(jìn)理念、配套系統(tǒng)、先進(jìn)技術(shù)和產(chǎn)品，服務(wù)于國(guó)內(nèi)的碳金融研究與發(fā)展，從而填補(bǔ)空白的關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)品，并為國(guó)內(nèi)碳金融的理論研究、發(fā)展策略、風(fēng)險(xiǎn)防范以及相關(guān)政策支持等問(wèn)題提供參考和依據(jù)。王文軍（2009）借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家在低碳管理體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的方法，結(jié)合中國(guó)現(xiàn)實(shí)，提出推動(dòng)中國(guó)低碳發(fā)展的模式創(chuàng)新；劉志林等（2009）總結(jié)了英國(guó)和日本等國(guó)發(fā)展低碳城市的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，分析其對(duì)中國(guó)的借鑒意義，提出國(guó)內(nèi)建設(shè)低碳城市必須走中國(guó)特色之路：發(fā)展和減碳結(jié)合、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)并行；吳曦（2010）認(rèn)為：日本加強(qiáng)能源和環(huán)境領(lǐng)域研發(fā)和美國(guó)調(diào)整低碳產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、形成低碳生活形態(tài)等都對(duì)中國(guó)低碳發(fā)展很有借鑒意義；王天慧（2010）提出：要借鑒西方國(guó)家碳金融的市場(chǎng)機(jī)制安排和產(chǎn)品創(chuàng)新，用以指導(dǎo)國(guó)內(nèi)的碳金融發(fā)展。

（三）個(gè)案分析法

個(gè)案分析法主要用于研究碳金融的業(yè)務(wù)層面，通過(guò)借鑒國(guó)際上碳金融實(shí)踐發(fā)展經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行典型案例進(jìn)行分析，針對(duì)性較強(qiáng)。但目前此方法的應(yīng)用還不多，隨著銀行碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，該方法的應(yīng)用將日益廣泛。目前中國(guó)已經(jīng)在北京市、天津市和上海市設(shè)立了3家與碳排放有關(guān)的交易所，中國(guó)的商業(yè)銀行已開(kāi)始介入碳金融業(yè)務(wù)。陳游（2009）、楊濤等（2010）總結(jié)了興業(yè)銀行開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，分析了中國(guó)碳金融市場(chǎng)發(fā)展的隱患，提出推動(dòng)中國(guó)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展的相關(guān)對(duì)策和建議。歐陽(yáng)（2010）提出了中國(guó)工商銀行北京分行推行低碳的措施：倡導(dǎo)低碳理念開(kāi)展綠色信貸“貸動(dòng)”產(chǎn)業(yè)環(huán)保、開(kāi)通電子銀行促使低碳生活化以及開(kāi)展低碳經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新支持低碳發(fā)展。

（四）前沿探討法

前沿探討法是對(duì)研究領(lǐng)域的熱門(mén)話(huà)題進(jìn)行探討，或者通過(guò)分析那些有爭(zhēng)議或者亟待發(fā)展的問(wèn)題，從而總結(jié)出有針對(duì)性的措施和建議。此類(lèi)研究一般走在所研究領(lǐng)域的前沿，具有開(kāi)拓研究新視野、普及新知識(shí)、解決新問(wèn)題的作用。目前此類(lèi)研究方法在中國(guó)碳金融業(yè)中應(yīng)用較廣，這主要是因?yàn)樘冀鹑谠谌澜绶秶鷥?nèi)都屬于新興的金融形式，無(wú)先例可循，中國(guó)碳金融的應(yīng)用也存在著很多問(wèn)題亟待解決，迫切需要尋求一條可行的道路。目前中國(guó)學(xué)者采用此方法研究的主要問(wèn)題有：（1）碳金融和低碳經(jīng)濟(jì)、低碳城市建設(shè)的關(guān)系研究（胡志偉等，2010；袁曉玲等，2010；薛皎等，2010）。（2）碳交易市場(chǎng)的現(xiàn)狀和趨勢(shì)研究（王玉海等，2009；李婷等，2010）。（3）中國(guó)金融機(jī)構(gòu)參與碳金融的業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究（何德旭等，2007；張靂等，2010）。（4）碳交易定價(jià)機(jī)制研究（袁定喜，2010；李增福等，2010；王麗娜，2010；洪涓等，2010）。（5）中國(guó)碳金融發(fā)展現(xiàn)狀、影響因素和路徑研究（初昌雄等，2010；葉耀明等，2010）。

（五）文獻(xiàn)綜述法

文獻(xiàn)綜述法主要是對(duì)所研究領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀（包括主要學(xué)術(shù)觀點(diǎn)、前人研究成果和研究水平、爭(zhēng)論焦點(diǎn)、存在的問(wèn)題及可能的原因等）、新水平、新動(dòng)態(tài)、新技術(shù)和新發(fā)現(xiàn)、發(fā)展前景等內(nèi)容進(jìn)行綜合分析、歸納整理和評(píng)論，提出自己的見(jiàn)解和研究思路，具有較高的情報(bào)學(xué)價(jià)值。截至目前，主要有2篇碳金融的文獻(xiàn)綜述。吳麗紅（2009）從碳交易融資方式以及碳交易融資市場(chǎng)兩個(gè)角度出發(fā)，介紹目前有關(guān)碳交易融資問(wèn)題的研究現(xiàn)狀。周健（2010）選取了碳金融的界定、碳金融工具、碳金融與金融業(yè)和相關(guān)政策支持等研究觀點(diǎn)進(jìn)行綜述。

（六）實(shí)證研究法

實(shí)證研究法主要是通過(guò)建立模型進(jìn)行數(shù)理闡述或者結(jié)合實(shí)際數(shù)據(jù)定量進(jìn)行分析，從而對(duì)所研究的問(wèn)題進(jìn)行驗(yàn)證，克服了純粹理論分析的單調(diào)，使得出的結(jié)論更具說(shuō)服力。由于國(guó)內(nèi)碳金融還處于探索階段，數(shù)據(jù)多源于國(guó)外，在國(guó)內(nèi)開(kāi)展實(shí)證研究比較少，截至目前僅搜到4篇文獻(xiàn)。樊綱等（2010）通過(guò)實(shí)際數(shù)據(jù)計(jì)算，提出根據(jù)最終消費(fèi)來(lái)衡量各國(guó)碳排放責(zé)任。史亞?wèn)|（2010）通過(guò)建立兩階段最優(yōu)化模型，對(duì)當(dāng)前中國(guó)在國(guó)際碳排放權(quán)交易中最優(yōu)出口規(guī)模進(jìn)行了研究，提出當(dāng)前清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)并不是越多越好，因?yàn)樘紲p排的空間是有限的，考慮未來(lái)減排壓力和減排成本的增加，當(dāng)前碳排放權(quán)的出口量存在最優(yōu)規(guī)模問(wèn)題。張躍軍等（2010）基于狀態(tài)空間模型、VAR模型等數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)：化石能源價(jià)格與碳價(jià)之間存在顯著的長(zhǎng)期均衡比例不斷變化的協(xié)整關(guān)系。張秀生等（2010）通過(guò)建立地方政府與商業(yè)銀行的博弈模型，分析了在不同發(fā)展觀及制度安排下效用函數(shù)改變后政府行為及其影響下的綠色信貸開(kāi)展的外部條件，從可持續(xù)發(fā)展角度提出轉(zhuǎn)變政府職能是提高環(huán)保執(zhí)行效

率的途徑。

四、結(jié)論及探討

通過(guò)以上分析，可以看出中國(guó)對(duì)碳金融的研究還存在著很多的不足，主要表現(xiàn)在：（1）研究范圍較窄。研究仍然主要集中于碳交易機(jī)制等國(guó)際熱點(diǎn)領(lǐng)域，對(duì)金融企業(yè)迫切需要的實(shí)際問(wèn)題缺乏深入研究。另外，目前的研究主要集中于碳金融的創(chuàng)新方面，忽視創(chuàng)新所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。（2）研究力度不夠。截至目前，所統(tǒng)計(jì)的影響因子較高的經(jīng)濟(jì)與管理類(lèi)核心期刊收錄的有關(guān)碳金融的文章很少，有較高學(xué)術(shù)價(jià)值的論文更是明顯不足，還沒(méi)有影響因子較高的碳金融或碳金融類(lèi)專(zhuān)業(yè)性雜志。（3）研究方法單一。目前的研究以理論研究為主，實(shí)證研究和數(shù)理研究太少，且理論研究也多處于簡(jiǎn)單介紹階段。但是我們?nèi)匀豢梢钥吹剑冀鹑谖墨I(xiàn)增長(zhǎng)與行業(yè)發(fā)展存在正向相關(guān)性，中國(guó)的碳金融研究已取得了很大的進(jìn)步，關(guān)于碳金融的理解更加全面和深入，對(duì)實(shí)踐具有很大的指導(dǎo)作用。

注釋?zhuān)?/p>

{1}戚雁俊：《基于碳交易的石化產(chǎn)業(yè)溫室氣體減排對(duì)策探究》，《石油化工技術(shù)與經(jīng)濟(jì)》，2010年第2期。

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責(zé)任編輯、校對(duì)：李金霞