仍須從政策上為小貸公司松綁減負

截止2011年8月末，安寧市已有4家小額貸款公司正式開業，注冊資本金共計1.9億元。1～8月已發生貸款業務123筆，累計發放貸款23，500萬元，貸款余額18，207萬元。其中，1～8月累計發放“三農”貸款94筆，累計發放貸款17，130萬元，貸款余額為14，290萬元，占比為78.48%;1～8月累計發放中小企業貸款10筆，累計發放貸款1，100萬元，貸款余額為1，597萬元，占比為8.77%。借款戶均能在約定期限內歸還貸款本金和利息。

目前小貸公司的經營具有如下特點：從股東結構看，安寧市4家小額貸款公司的股東既有自然人也有企業法人，屬于混合型股東結構。從資金來源看，小額貸款公司的資金均來源于股東繳納的資本金。現有的3家小貸公司有1家注冊資本金最高，為1億元，另一家為5，000萬元，其余2家均為2，000萬元。從貸款投向看，主要以個人貸款及透支為主，余額為16，610萬元，占貸款總額的91.23%；農、林、牧、漁業貸款余額為520萬元，占比為2.85%；交通運輸、倉儲和郵政業貸款余額260萬元，批發和零售業貸款余額250萬元，制造業貸款余額200萬元。從貸款利率看，在發生業務的4家小額貸款公司中，加權平均利率為19.17%，且最高利率達到23.4%，最低利率為7.26%，貸款利率普遍較高。

實踐證明，小額貸款公司以其方便、靈活、快捷的經營方式，在緩解農民、個體工商戶和中小企業貸款難等方面發揮了積極作用。對促使“民間借貸”逐步“陽光化”，打擊“高利貸”起到了抑制作用。

但是小額貸款公司發展過程中仍有一些問題值得密切關注。一是“只貸不存”，融資成本高。4家小額貸款公司已發放的貸款占資本金總額的95%。貸款只能依靠自有資金發放，隨著業務的進一步開展，小額貸款公司的資金可能會耗竭，影響其正常經營。《指導意見》明確指出，小額貸款公司可以從不超過兩個金融機構融入資金，且融入資金不能超過資本金的50%。但事實上，受限于“非金融機構”的身份，小額貸款公司不能享受銀行業間同業拆借利率，只能依照企業貸款利率，從大銀行貸款再放貸。這樣一來。小額貸款公司的融資成本加大，其服務對象“三農”和中小企業也不可避免地分攤部分成本。即便這樣，小額貸款公司也難以成為金融機構的重點客戶獲取貸款。在調查中發現。目前這4家貸款公司均未與銀行發生業務關系。二是稅負過重，盈利空間小。由于小額貸款公司主要為中小企業服務，在目前沒有任何稅收優惠的情況下，其運作成本相對較高。小額貸款公司全部利息收入應納所得稅收25%，營業稅及附加5.555%和貸款合同印花稅0.055%。若產生一筆不良貸款，企業極可能出現微利和虧損。三是機制不健全，內控制度不完善。盡管借鑒了銀行的經營理念和管理方式，但部分公司除招收一些曾從事過銀行工作的人員外，其他人員基本是從社會招錄和外聘人員，對金融知識相對了解較少，內控制度建設還存在不少薄弱環節。

建立小額貸款公司的初衷，就是為了降低處于經濟社會薄弱環節的“三農”“中小企業”的貸款門檻，以靈活的方式加大對它們的資金支持力度，所以小額貸款公司發放貸款應當始終遵循“小額、分散“的原則，不能放大款、壘大戶。與此同時，還須從政策、機制上為其松綁減負。

一、建立長效“供血”機制，實現小額貸款公司的可持續發展

由于小額貸款公司不能吸收存款又不具有金融企業性質，融資手段單一，融資額有限且成本較高，小額貸款公司都是以資本金發放貸款，經過一段時間的運作普遍存在資金短缺的問題，不利于小額貸款公司的可持續發展。截止8月末，有1家小額貸款公司的貸款余額已占注冊資本的70%，面臨著資金短缺的問題。要解決資金短缺問題，一是作為初步嘗試可以把所有的個人貸款客戶吸收為會員，并準許小額貸款公司吸收會員的存款，解決一部分資金來源問題。二是準許經營情況良好，遵紀守法，沒有不良信用記錄的小額貸款公司增資金外擴股，擴大資本規模，吸引更多的民間資本介入。三是準許小額貸款公司進入銀行間同業拆借市場，在保證資本安全的前提下適當擴大從金融機構融入資金的比例。

二、加大政策扶持力度，給予小額貸款公司一定的財政補貼或稅收優惠

目前小額貸款公司稅收負擔過重，盈利空間狹窄，自我生存和發展的能力有限，還需要政府給予一定的財政補貼和稅收優惠，以提高其盈利能力。一是對于所得稅，可以規定在開辦之初的幾年內給予全額免除或減半征收，待期發展成熟后并實現財務利潤可持續增長后再全額征稅；二是對于營業稅金及附加可以執行和農信社相同的3%的稅率；三是對于小額貸款公司放貸過程中產生的不良貸款，對于符合條件的，可從由財政出資建立的風險補償基金中按一定比例給予補償。

三、提高小額貸款公司的準入門檻，鼓勵小額貸款公司通過兼并重組等方式實現跨區域經營

《小額貸款公司指導意見》規定設立小額貸款公司注冊資本的最低限額是：有限責任公司500萬元，股份有限公司1000萬元。相對于小額貸款公司發展盈利空間來說，上述資本限額明顯過低，應相應提高最低資本限額。資本實力的增強可以提高小額貸款公司對抗市場風險的能力。同時應鼓勵有實力的小額貸款公司通過兼并、重組等方式合并其他小額貸款公司。以整合行業資源，進行合理布局，避免過度競爭。從長遠來看，應逐漸培育若干個有較強的資本實力，跨區域經營，形成類似于商業銀行的總行、分行、支行、營業所的組織架構，經營管理比較完善的小額貸款機構。