城市商業銀行供應鏈金融的思考

【摘要】本文從城市商業銀行的角度，就供應鏈融資業務剖析了現存的問題，并結合重慶銀行以及重慶地區的市場實際，提出了相應的解決方案，可供城市商業銀行借鑒和參考。

【關鍵詞】城市商業銀行 供應鏈融資 重慶銀行

供應鏈融資是城商行中小企業融資業務的重要突破口，目前一些商業已推出國內有追索權公開型保理業務、廠商銀票通、倉儲通（先款后貨、倉單質押、倉貨質押）、應收帳款質押等業務品種，行業主要涉及鋼材、煤炭等。以倉儲通產品為例，通過廠商鎖定、質押監管、風險補償、定向支付等風險控制環節，較傳統授信模式流程更優化，營銷目的性和針對性更強，有力地拓展了細分市場，促進了該業務的較快增長。

相比深發展、民生銀行等供應鏈金融業務先進銀行，城商行供應鏈融資業務起步晚、規模小，尚未建立完整的業務體系，還遠不能適應市場的需求和同業的激烈競爭。通過對部分支行和經營機構的實地考察和調研，對觀察了解的情況進行了梳理和分析，總體來看有以下幾方面的不足：

一、客戶群體規模效益未能體現

一是行業單一。融資對象集中在鋼材銷售領域，鋼材經銷商目前占我行供應鏈融資客戶的一半以上，在重慶地區這一比例還要高些，行業集中度較高。相比之下，糧油、白酒、能源等其他行業占比很小。二是規模較小。無論從客戶數還是融資金額來看，城商行供應鏈融資規模普遍偏小。以鋼材銷售行業為例，通常一家銀行鋼材經銷商客戶不足百家，且經辦支行分散，大多數為中小企業，采用抵押、保證等方式操作，仍然停留在個體營銷的粗放階段。真正借助核心廠家帶動的業務鳳毛麟角，“1+N”的產業集群帶動效應遠未顯現。

二、議價能力不高

一般城商行受制于規模、歷史和跨區經營規模等，與核心企業整體合作的情況較少，更多的是直接向融資企業開展營銷工作，導致在綜合回報方案的設計及營銷中不具有談判優勢，經辦行回報主要來自票據保證金和少量存款，大多數經營機構平均回報率僅1：0.5。

三、授信額度使用率不高

從調研反映的情況來看，上半年新增授信中，啟用額度使用率不足45%。究其原因主要有：今年以來票據貼現率居高不下，客戶使用銀行承兌匯票的積極性低，且城商行承兌匯票的市場認可度相對不高，造成客戶票據使用率低，派生的存款回報低，銀行承兌匯票推行難度較大。

四、操作流程尚待優化

質押物監管、巡庫、在途物資監管等環節有待加強，化解或控制操作風險的措施不到位。需要城商行從總行一級開始抓組織機構和人員配置的統一安排。

供應鏈融資是銀行資金針對全產業鏈結構化、整體化的融資方案，核心企業的目標是提高鏈條內現金流穩定性和資金效率，成員企業的訴求是利用其配套或聯盟貿易關系改善其融資能力，供應鏈融資不是對“N個1”的簡單加總，而是要實現“1+N”鏈條增值，從而提高銀行的整體競爭力。結合城商行實際，從規模、業務、風險、效率等方面形成幾點思考供參考：

（一）加快布局，規模優先

隨著市場競爭的加劇，核心企業成為稀缺資源，當務之急是要加快布局，鎖定與核心企業的合作關系，并快速拓展到上下游優質成員企業，形成總量規模大（數百家）、戶均額度小（千萬元）的授信結構，形成全鏈條的融資滲透和資金管理，既能點面結合控制授信風險，又能發揮規模效應降低客戶融資成本。為此，需要建立相應的體制和資源保障。通過整合部室和經辦支行資源，形成核心開發、支持保障、客戶營銷、貸后管理一體化的業務平臺，形成資源共享、合力合作的運行機制。在“總行-分行-支行”三級組織架構下，適時設立總行貨押監管中心和區域貨押監管中心，集中設置管理、監控及操作職能，有效監管業務風險。下半年，可根據經營發展的重點任務和要求，通盤考慮全行供應鏈融資業務發展規劃，制定行動路線圖，指導業務開展。

（二）業務創新，深挖市場

近年來，各家銀行紛紛搶占爭搶供應鏈融資市場，產品同質化非常嚴重，粗放經營沒有出路。市場有限、細分無限，產品不在多而在精，供應鏈業務先進銀行中，有的銀行靠產品“組合拳”2年做到2千億元規模，或者靠單個項目帶動百億存款回報，就是依靠深挖細分市場潛力創造的驚人效益。要打造一支專家型營銷團隊，根據區域特色、產業特性、核心層緊密程度等細分市場，拓展思路、因地制宜，搜尋和滲透核心廠商或龍頭企業。以重慶地區為例，汽摩等傳統行業要抓住核心廠商的配套生產企業，通機、風機等行業要抓住區域市場的頂端客戶。

（三）提升效率，改善服務

客戶滿意度是業務營銷成敗的重要因素，要不斷提高業務經辦效率和質量。首先要全面了解客戶需求，加強溝通和引導。幫助客戶分析評估融資信息，宣導城商行審批路徑短、經營操作靈活等優勢。要確保審批通道暢通，針對中小客戶“短平快”的需求特征，總行將供應鏈融資業務作為優先處理項目，統一調配評審力量，有力支持前臺營銷。在業務規模達到一定程度后，適時建立企業數據庫進行系統分析和評估，建議從鋼材行業破題研究建立量化審批模型，根據從業年限、資產規模、營運水平、營銷控制力等設置參數，形成準入、限額、定價的量化預判結果，幫助提高前期營銷的針對性和有效性。還要積極開展與第三方機構合作，在業務相應環節引入保險公司、物流公司、電子商務平臺等，實現供應鏈中物流、資金流和信息流的高效整合，提供融資、避險、支付結算在內的全面服務方案。

（四）調控風險，優化方案

堅守監管紅線，貫徹案防要求，按“三辦法一指引”規定嚴格審查關鍵風險點，重點關注產銷資質、營銷網絡、貿易背景、資金往來等，嚴防資金挪移，確保授信資金全封閉、安全運行。將授信利率水平、期限、資金回籠量等相互關聯，提高議價能力和綜合回報水平。動態監測評估核心廠商及成員企業的信用等級、市場競爭力、營銷控制力、財務風險等關鍵指標，避免潛在風險在產業鏈中傳導和擴散。

作者簡介：楊萬里（1980-），男，漢族，重慶巴南人，畢業于重慶大學經濟與工商管理學院，金融學研究生學歷，目前供職于重慶市人民政府研究室經濟處，并在重慶銀行掛職鍛煉從事公司信貸評審工作。研究方向：金融市場投資、銀行信貸等。