銀行業改革瞄準突破口

如果不遵循金融市場發展的基本規律，徹底放開銀行業準入，就難有民間中小銀行的發展壯大，國有銀行這些被“慣壞的孩子”雖可長大，但難以成人

如果說，中國金融業的改革滯后于其他領域的改革，那么，金融業中的銀行業的改革更顯滯后。其財務報表上光鮮亮麗的利潤業績不僅不值得驕傲，而且難掩其巨額經營風險的重重隱憂。

雖然集政府信用、國家信用甚至主權信用于一身，并附帶限制其他行業資本和民營資本進入的屏障保護等，但終究無法掩蓋其靠壟斷維系其基本運轉的態勢；靠存貸款“息差”維系其生存的疲態；靠“貸款延期”或轉嫁不良貸款于廣大百姓的“數字游戲”，從而助長人民幣貶值和增加通脹風險的嚴重性。

因此，近期中國銀行等幾家國有銀行的股票紛紛低位續跌和遭遇國外投行股東的減持就不足為奇了。它們認為跑得越早越好，埋單的自有中國百姓。

重在放開

面對中國國有銀行業存在巨大經營風險的尷尬現狀，有關專家對國有銀行提出了所謂的建設性意見：一是進入以投資銀行等為主的跨業經營；二是大力拓展中間業務，以改變目前國有銀行靠掙存貸款“息差”為主的經營模式和現狀，并認為這是國有銀行主動適應“利率市場化”之需要。

該專家的建議堪稱經典之語，“利率市場化”也是金融業市場競爭的必然選擇，但用在“國有銀行”身上合適嗎？如果合適，其潛臺詞就是：國有銀行只有去開展跨業經營和開拓中間業務才能提高核心競爭力。也就是說，一旦將來“利率市場化”后，國有銀行業就能夠依靠中間業務和跨業經營在激烈的市場競爭中站得穩腳跟，求得發展。

我認為，這只是所謂的金融專家們一種良好的愿望，而良好的愿望不見得能取得好的效果。如果不能遵循銀行業和金融市場發展的基本規律，形成銀行業良好的準入、發展、競爭和自由勝出的環境和條件，中國的金融市場就難以繁榮，真正的具有核心競爭力的銀行企業就難以發展壯大。如果不徹底放開銀行業的準入，就不會有民間中、小銀行的發展壯大，國有銀行這些被“慣壞的孩子”雖可長大，但難以成人。

現實語境

目前，中國的銀行業基本上是三個主體：一是以中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行和中國農業銀行四大行為主體的國有大銀行。二是以北京銀行、上海銀行、渤海銀行、浙江銀行和南京銀行等以國有資本為主導的商業銀行，它們主要是從原來各省、市的地方商業銀行演變而來的。三是在改革開放后陸續建立的浦發銀行、廣發銀行、光大銀行、華夏銀行、興業銀行等為主的國有控股的股份制銀行。而真正的市場化民營銀行（民生銀行是一特例）基本沒有，只是一些地方以原來的農信社為主建立了一些小型民營銀行，且附加了種種準入和經營限制。有的只是“只貸不存”的小額貸款公司，不能稱為真正的銀行。

這就是中國銀行業的現狀，基本上還是國有銀行的一統天下。民營銀行業雖然在政策上無進入障礙，但人為附加的種種限制和條件（如資本金等）實際上形成了民營資本進入銀行業的“玻璃天花板”，看著好，進不得。試問，在這種語境和環境下，怎么可能發展民間中小銀行，形成銀行業競爭的良性循環？又如何才能實現所謂的“利率市場化”的發展目標？

戴銬起舞？

首先，目前中國銀行業國有企業一統天下的經營格局，不存在優勝劣汰的市場條件，既不會產生“金融危機”，也不存在銀行企業“倒閉”之虞。一切都是在以國家利益和國家信用作保證，或把風險轉嫁給“不良資產處置公司”，由財政埋單。而投向大國企和政府平臺形成的不良債務貸款則可以“延期”，并通過以“時間換空間”的手段靠增發票子，延緩流動性風險，最后結果還是由全國人民埋單。據國家審計局最近發布的數字：2009～2010年中國地方政府形成的債務已達10.7萬億元，其中銀行貸款為8.5萬億元，占到債務的近80%，就足以說明問題的嚴重性。

其次，在目前中國銀行業國有企業一統天下的時代談所謂的“利率市場化”近乎于天方夜譚。因為“利率市場化”是有條件的：一是要放松金融管制，人民幣在國際上可自由兌換；二是要形成真正的銀行業市場化競爭格局。這兩個條件目前在中國都不具備，甚至連民營銀行基本的準入都不允許，況且培育和發展一批有競爭力的民營銀行是需要過程和時間的。所以說，在目前中國銀行業的體制沒有進行根本改革的前提下，希望國有銀行業減少存貸款“息差”收入，靠開拓中間業務和跨業經營做大業績幾乎是不可能的。

從這個意義上講，真正的“利率市場化”實行之后，將倒逼國有銀行進行調整改革甚至不排除一批國有銀行“倒閉”。實際上，從某種意義上講，目前中國的融資市場早已是“利率市場化”的天下了，只是管理當局不愿意承認而已。大量的中、小企業是不靠銀行貸款、尤其是不靠“國有銀行”貸款生產經營的。據浙江溫州中小企業協會調查統計，當地80%的中、小企業是靠民間借貸維持生存發展的。很多企業的資金成本也已與“銀行利率”相去甚遠，他們才是真正的市場競爭的主體，也是中國經濟發展的希望所在。對于國有銀行來講，目前的利率非市場化和負利率只不過是國家給予的行政壟斷保護罷了，只不過是國有銀行利用國家信用和地方政府、國有企業之間維持的一種“一榮俱榮”的游戲而已，與真正的金融業改革南轅北轍。對于廣大人民群眾的存款“負利率”，權當于國民對國家的貢獻。

至于說實行真正的“利率市場化改革”，首先要考慮的不是讓國有銀行開展跨業經營、開拓中間業務那么想當然的事，而是要立即從現在開始，放開金融業的管制，降低民營銀行進入的門檻，創造公平的競爭環境，盡快形成一批能夠為中小企業服務的中小民營銀行。只有這樣，才能打破國有銀行業一統天下的經營格局，培育一批通過公平競爭形成的銀行企業主體，并改善銀行的服務態度，提高服務水平和服務質量，才能為“利率市場化”創造條件，才能改變目前“銀行為刀俎，百姓為魚肉”的現狀。因此，目前中國銀行業的改革須找準突破口是關鍵所在，而不是在繼續維持國有銀行為主體的封閉的小圈子里打轉轉。

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