被避稅效應推動的藝術品投資市場

摘要：近幾年藝術品投資被熱捧，在史無前例的熱度背后究竟有著什么樣的力量呢？本文針對藝術品投資進行闡述除了中國投資者出于投資愛好或者保值增值的目的以外，有部分企業(yè)的老板本身對藝術品投資并無偏好，高價參與競拍除了作秀的目的外，更是諸多企業(yè)老板的避稅之道，所以推高了藝術品市場的發(fā)展，并被金融市場重視，在我國已經(jīng)有了一些以藝術品為原生品的金融產(chǎn)品。

1、當前市場上的投資品種眾多，藝術品投資漸顯紅火

作為投資者，在進行理財時會面對很多選擇，主要的投資途徑主要有銀行存款、債券、股票、基金、期貨、黃金、外匯、保險、信托、銀行理財產(chǎn)品、房地產(chǎn)、藝術品等。面對如此多的投資品種投資者該如何選擇呢？個人和機構(gòu)投資者有著不同的選擇，個人投資者主要考慮風險、收益和流動性并進行選擇。而機構(gòu)投資者尤其是一些民營企業(yè)近幾年成了藝術品投資的很大一部分主體。以下介紹一下投資品種的特點：

儲蓄是傳統(tǒng)意義上風險最低的理財方式，然而在現(xiàn)階段CPI的上漲使得存款出現(xiàn)了實際利率為負的局面，2011年1月的CPI數(shù)據(jù)同比上漲了4.9%，而我們實際的銀行存款利率僅為2.75%，也就是說我們的實際購買力下降了2.15%，可以說儲蓄作為一種理財方式前景黯淡；

國債是機構(gòu)比較青睞的理財產(chǎn)品投資收益也有比較好的免稅待遇，但是收益水平不高；股票的收益和風險相對都較高，而且需要有一定的投資知識和技巧，操作性不強；基金主要投資于股票，收益相對較股票低同樣面臨較低的風險；期貨、外匯、黃金的收益雖然高但是面臨同樣高的風險，尤其是在保證金交易制度下，高的杠桿效應對投資者的頭則決策能力和風險承受能力都要求極高；

保險、信托、銀行理財產(chǎn)品都是相對收益比較固定的產(chǎn)品，其中保險和銀行理財產(chǎn)品收益略高于銀行存款，投資門檻相對較低，而對于信托產(chǎn)品相對的投資門檻一般在100萬元以上相對較高；隨著國家房地產(chǎn)調(diào)控政策的陸續(xù)出臺大大消減了房地產(chǎn)的投資；

由于以上投資品種的門檻和專業(yè)的限制，很大一部分人開始投資于藝術品，但受限于藝術品投資需要一定的鑒賞能力以及目前藝術品市場法規(guī)還不完善，所以個人投資者入市要求較高，目前市場涌現(xiàn)了一批企業(yè)投資者。

2、藝術品投資市場的火熱

眾所周知，目前藝術品的流通市場正在迅速成長，書畫、珠寶收藏品等成為了熱點追蹤的對象。“鉆石恒久遠，一顆永流傳”，簡簡單單的十個字詮釋了鉆石在人們心目中的非凡價值，鉆石也成為了人們定情的信物，暗示著它巨大的增值潛力。而玉、翡翠的收藏除了金錢還要講求“緣分”，因為上好的玉在市面上比1克拉的鉆戒難找多了，所以從2007年底開始，昆侖玉、和田玉的價格都出現(xiàn)了爆發(fā)式上漲，而翡翠的價格也在近幾年中不斷攀升。尤其現(xiàn)在很多明星對于藝術品的鐘愛，也推高了藝術品市場的發(fā)展。

3、藝術品的交易方式

藝術品的交易方式一般可以分為一級市場交易（畫廊的私下交易）、二級市場交易（拍賣交易）以及目前比較新潮的藝術品市場新興交易方式。

因為玉、鉆石及書畫等收藏品的品級差異對價格有很大的影響，價格的上升空間直接影響了收藏價值。因此，投資者需要考慮投資品種的品質(zhì)，但是品質(zhì)的好壞需要專業(yè)的專家才能夠鑒定，所以私下交易的風險較大。近年來大部分交易者選擇通過拍賣、畫廊的方式來進行交易，所以拍賣會一年比一年多，畫廊業(yè)日漸興旺，藝術投資從專業(yè)走向民間。隨著藝術品市場的走紅，一些交易方式也漸與國際接軌，金融市場的資本作為新資本新力量對藝術品市場逐漸關注和介入并開始依托新技術、新媒體誕生了一些藝術信托等金融品種。例如來自美國的國際“藝術家共同信托”(APT)計劃，2007年年中正式落戶北京。在國內(nèi)，一些非政府文化藝術機構(gòu)租賃藝術品的例子不是沒有，一般都是非盈利性質(zhì)的。但繼上海之后，北京正式出現(xiàn)了盈利性質(zhì)的藝術品租賃行業(yè)。“藝術品租賃”的概念在國外其實就是“藝術銀行”，最早是加拿大在1972年用于支持加拿大國內(nèi)的年輕藝術家而提出的，同時增加了大眾接觸藝術的機會。至今加拿大“藝術銀行”現(xiàn)已收藏超過2500位藝術家的18000件作品。

因為藝術品市場的迅猛發(fā)展，國家現(xiàn)在已經(jīng)開始規(guī)范藝術品市場這個高收益的投資品種，開始對藝術品開始征稅。但是，這種做法在實施中有一定的限制，并且很多企業(yè)因為藝術品可以被計入企業(yè)的固定資產(chǎn)，所以盡管交易過程中會產(chǎn)生一定的稅收，但是在以后的經(jīng)營中可以進行折舊而使企業(yè)得到了更多的避稅效應，所以藝術品市場目前仍然火熱。

4、投資藝術品的避稅效應

隨著藝術品市場的規(guī)模越來越大、越來越成熟，我國出臺明確的會計準則，來規(guī)范企業(yè)的藝術品投資行為，防止它們借此逃稅。從2007年5月1日起，國家稅務總局的新規(guī)定對藝術品拍賣的個人所得稅收進行強征。北京拍賣會的操作辦法一般是，由拍賣公司直接代扣稅金。因此，一幅拍品成交后需要繳納的費和稅為成交價的13％，其中10％是拍賣公司收取的傭金，3％即是“不能正確計算財產(chǎn)原值的，以轉(zhuǎn)讓收入額的3%征收個人所得稅”原則的適用。也有的公司按照買方繳納總價的12％，賣方繳納總價的14％收費。

但因為私下交易本來就是藝術品交易的重要方式，由于稅收監(jiān)管幾乎為空白，很多藝術品買賣沒有任何憑證，所以藏家和書畫家在進行藝術品交易的時候沒有在稅收的監(jiān)管范圍內(nèi)，個人的私下交易可以有一定的避稅效應。新政管得了拍賣會，卻管不了私下交易，但這并不影響拍賣市場。

因為根據(jù)目前中國的會計準則，金融證券和房地產(chǎn)投資都會計入特定的會計科目，投資品價格的漲跌會影響企業(yè)的賬面損益。但企業(yè)的藝術品投資應當怎樣入賬，會計準則里并沒有規(guī)定。一些企業(yè)會把購買的藝術品列入“固定資產(chǎn)”科目，而固定資產(chǎn)每年都有折舊費用，這會拉低企業(yè)的總資產(chǎn)價值，“減少”其利潤，進而“幫助”企業(yè)少交所得稅。比如，某企業(yè)所購藝術品的成本為1億元、“使用年限”為5年，則其每年的折舊費用就為2000萬元，按照25%的稅率，企業(yè)每年可少交500萬元的稅款。盡管古玩字畫收藏品并沒有被列入“固定資產(chǎn)”一項，但也沒有明確被排除在外，所以稅務部門在征稅時都將其默認為企業(yè)文化投資的經(jīng)營成本。鑒于此，相當多的公司已經(jīng)利用稅法漏洞規(guī)避了這點，將購入藝術品列入“固定資產(chǎn)”報表。因為依據(jù)我國《企業(yè)所得稅暫行條例實話細則》的規(guī)定：單位價值超過2000元并且使用年限超過兩年的，應當作為固定資產(chǎn)。

所以民營企業(yè)家大多以企業(yè)名義競拍藝術品，標榜做企業(yè)博物館，但大部分是復制贗品裝點企業(yè)門面，真品卻深鎖柜中。所有開銷都掛在企業(yè)賬上，攤?cè)肫髽I(yè)經(jīng)營成本。而這些藝術品作為“經(jīng)營設施”，年年折舊，最終消耗為零資產(chǎn)。這不僅從固定資產(chǎn)折舊上做出了企業(yè)利潤，而且藝術品歷久彌新，可以作為更高價值的東西繼續(xù)留存或者轉(zhuǎn)讓收益。由于方法簡單安全，購買古玩字畫收藏品這種避稅方法被民營企業(yè)家大肆利用。

（本論文應用于黑龍江省教育廳高職高專科研項目“納稅籌劃在牡丹江中小企業(yè)的應用”項目編號11555068）

作者簡介

柳鳳嬌，黑龍江商業(yè)職業(yè)學院財經(jīng)系教師，講師