某公立醫院負債分析

本文以我國中等城市某醫院為例，依據所獲得的數據材料，根據財務分析的基本步驟，合理應用各種財務分析方法，對該醫院2005--2007年的資產負債進行分析，并對醫院的資產負債進行評估，發現其經營過程中的問題，并推測產生的原因，給予建議，改善經營狀況。

1 分析

1.1 結構分析。結構比例=某部分數額/總體數額

(1)整體分析

（見表一）

由表1可知，這三年的長期負債所占總負債的比重比流動負債所占的比重大，特別是2006年長期負債的比重差不多是流動負債的兩倍，而2005年與2007的流動負債和長期負債所占的比重基本將近持平，流動負債所占的比重增大，如果此時醫院沒有足夠的流動資金，可能會產生無法償還流動負債的風險。

(2)局部分析

（見表二）

由局部結構分析表可知，這三年的應付帳款占流動負債的比重都很大，2006年較為突出；而其他應付款和預提費用所占的比重隨年出現遞減的趨勢，短期借款和預付醫療寬的比重又增加的現象。應付賬款不屬于直接的借款，他是醫院與其它交易單位發生的應付而沒有支付的款項，雖然沒有具體的償還期限，但是如果交易方突然需要償還款項，就會造成極大的負債壓力，這三年應付賬款所占的比重都大于60%，可能會影響到醫院的日常的經營。

1.2 趨勢分析

（見表三）

該醫院2005-2007年負債總額呈遞增趨勢，其中流動負債在2007年變化較大，而長期負債2006年變化較大，流動負債增多可能主要是由于應付款項增多，這是占用其他單位資金而形成的負債經營模式，但這種負債的償還期限是變動的，沒有固定日期，因而對方要求還款的時候，可能會造成很大的償債壓力；長期負債增多，說明該醫院可能有擴張行為，將會造成一定的長期負債壓力。

1.3 比率分析

(1)短期償債能力分析

流動比率=流動資產/流動負債 速動比率=速動資產/流動負債 現金比率=(貨幣資金+現金等價物)/流動負債

（見表四）

由表4可知，流動比率、速動比率、現金比率都偏低，說明短期償債能力較差。一般情況下，流動比率維持在2左右比較合理，但該醫院流動比率均低于1，說明醫院償還短期負債能力較差；速動比率以1為合適，表明既有良好的債務償還能力，又有合理的流動資產結構，該醫院速動比率均小于1，與流動比率相比，更能說明醫院沒有足夠流動資產償還短期債務；現金比率出現逐年降低的現象，說明醫院的流動資金減少，償債能力較差。

(2)長期償債能力分析

資產負債率=負債總額/資產總額負債權益比率=負債總額/凈資產總額

長期負債比率=長期負債/資產總額基金比率=負債總額/基金余額

（見表五）

資產負債率是衡量醫院負債水平及其風險程度的重要判斷標準，它說明醫院以負債取得的資產，反映利用外部資金的情況，由于醫院業務收入受國家政策的限制，而支出受市場的支配，所以原則上資產負債率應低于企業，將資產負債率控制在20%～30%之間是比較安全的做法。該醫院的資產負債率逐年上升，在2007年醫院有近50%是通過舉債獲得的，企業通常認為控制在60%是可以接受的，但是對于該醫院來說流動資產比較少，固定資產所占的比率非常大，用于直接償還債務的資金較少，根據數據又可以看出醫院的籌資結構在發生變化，運營資金不足，總的來說，該醫院資產負債率沒有控制在安全線左右，籌資結構不夠合理，財務結構不夠穩健。

負債權益比率越高，債權人承擔的風險越大，該醫院負債權益比率的逐年增加，說明債權人的風險越來越大，醫院的償債能力下降。另外，由于該醫院沒有財政專政補助，所以負債權益比率和基金比率相等

2 討論

由上述分析可知，該醫院的負債總額呈逐年增長的趨勢，因而醫院的償債能力降低。根據對其財務報表的分析，發現該醫院存在以下幾個問題：

(1)負債結構不合理。(2)應付帳款所占流動負債的比重很大。(3)流動比率、速動比率、現金比率都偏低，短期償債能力較差。 (4)資產負債率在逐年增加，將出現資不抵債的危險。(5)負債權益比率、長期負債比率、基金比率在逐年增加，長期償債能力較差。

3 結論

經以上實踐驗證，該醫院負債經營狀況一般，整體盈余，但是盈利的背后有許多值得思考的地方。針對償債能力降低的問題，特提出以下建議：(1)控制負債，保持結構合理在實際經營管理中，僅僅依靠資產負債率的高低難以精確判斷出負債狀況的優劣，必須結合負債結構以及醫院的特點進一步分析，正確把握負債的量與度，掌握最佳的負債規模，保持凈資產和負債之間適當的比例，才能使得醫院負債結構更合理。(2)加強營運資金管理要想加強資金管理就需要對流動資金進行細致管理，注意流動資產和流動負債的比例關系，同時還要加強流動資產的周轉速度，使其具有高效運轉的水平，能夠在保證醫院日常經營的同時還能夠及時償付醫院的各種流動負債。(3)優化資產結構 提高償債能力。流動資產是醫院變現能力最強的，是醫院主要用于還債的資金，因此是醫院財務風險防范的重要環節。醫院的固定資產在醫院總資產中占很大的比重，既要保持固定資產占總資產的比重在一個合理的范圍內，避免盲目擴張，提高其獲利能力，又要保持流動資產各組成部分的比例協調，以提高償債能力。(4)加強日常管理，提高醫療水平。加強日常的管理措施，如制定合理應收應付的制度，合理區分償還期限，進行分期償付的管理，加強流動資金的運轉速度；不要進行盲目的擴張，要合理針對負債的結構以及資產的結構，進行負債經營的決策。提高醫療水平，改善服務態度，增加收支結余，擴大流動資產，以利于負債經營。