淺談企業財務風險的成因及其控制措施

摘要：隨著全球競爭的日趨加劇，瞬息萬變的企業生存環境無形中加大了企業面臨的風險，諸多企業已把防范與化解財務風險，作為提升企業持續的價值創造，實現企業價值最大化目標的重大突破。因此，對企業財務風險的成因及其控制措施研究有著重要的現實作用，它拓寬了企業財務風險管理的新視野。

關鍵詞：企業財務；風險成因；控制措施；研究對策

財務風險受宏觀外部環境和微觀環境的影響，與企業資金的籌措、運用以及管理措施有著密切相關。

1.財務風險的概念界定

就是在市場經濟條件下，貫穿于各個財務環節的各種風險因素在企業財務下的集中體現。它決定著企業生死存忘，體現企業價值實現的大小。

2、企業財務風險產生的內外因素

2.1外部原因

2.2.1宏觀經濟的影響，

難以準確預見和無法改變的宏觀經濟變化，如原油價格的上漲帶動運輸企業營運成本增加，無法實現預期財務收益。另一方面金融利、匯率的變動，企業利率的預期下降與升高，都會加大財務風險。

2.2.2、政策法規的影響，

國家對各行產業優惠、鼓勵與限制的調整，企業活動將受到重大影響，或調整稅收法律規范，加大稅負，增加現金流出，都會使企業的財務決策出現不確定性，從而產生財務風險。

2.2、內部原因

2.2.1、關系不順，意識淡薄

企業部門間、子公司間、子公司與集團在資金管理、使用、利益分配等方面存在權責不明，管理混亂；財務管理人員缺乏風險意識，認識不足，造成資金使用效率低下，流失嚴重，安全性無法得到保證。

2.2.2、制度不健全，營運多賒銷

普遍存在企業財務決策憑借經驗及主觀意愿，經常發生失誤，無法獲得預期收益收回投資，帶來了巨大的財務風險；企業缺乏預警機制、資本結構不合理，導致償付能力嚴重不足加重負擔。企業賒銷產品，應收賬款到期無法收回，壞賬增加。資產到期被債務人無償占用，影響資產的流動性及安全性，產生財務風險。

3、防止財務風險資金的控制措施

3.1、資金收益分配風險的控制

企業須根據會計核算和財務管理制度的規定，按預期財務收益的要求，合理制定出會計核算、利潤分配辦法。在不影響企業再生產情況下，應每年向投資者進行一次收益分配，給投資者以看得見的實惠。保持企業企業長遠利益，控制資金成本，在提高效益的基礎上，爭取每年收益呈遞增趨勢，調動投資者的積極性。

3.2、資金籌集風險的控制

須制定出適宜籌資方案，選擇最經濟可行的籌資方式，最佳的籌資結構，合理的籌資期限，如：商業信用、短期貸款等，增強企業的償債能力；提高資金的使用效率，以進一步降低籌資成本，減少風險。

3.3、資金投資風險的控制

科學、合理制定出投資風險控制策略，具可操作性。在執行中應具有權威性，滲透到風險管理的各個環節，使管理工作真正落到實處；審慎評估風險及限額，采取壓力測驗、情景評價等方法度量企業能夠承擔的投資風險，及時發現并控制。

3.4、資金回收風險的控制

企業應根據自身實際情況，評估對方財務狀況，預防壞帳損失的發生。最好慎重選擇即期結算方式，如支票、銀行匯票等，制定折扣政策，以促進貨款的及時回收。加強銷售貨款的回收。區別償還期限的長短，采取相應的催收措施，如去函、上門催收等，以控制資金回收風險，減少壞帳損失。

4、防止財務風險的管理控制措施

4.1、建立完善的企業法人治理結構和管理信息系統

企業設計一套股東大會、董事會、監事會、經理層和職能部門的公司組織機構，明確各自職責，推行職務不兼容制度的監督體系，杜絕高層管理人員交叉任職。如；董事長與總經理為一人，董事會和總經理班子一套人員所產生的權責不清、制衡力度銳減，從而防止財務風險的產生。同時，加強企業管理信息系統網絡技術的運用與控制，使得外部技術、情報和內部的技術、管理信息得到安全前提下的及時溝通，確保內控的有效實施。

4.2、建立完善現代企業信用管理制度

建立和完善一套現代化的信用管理制度，如:客戶信用管理制度、信用額度審批原則及程序、應收賬款監控制度、拖欠帳款處理辦法等，在較快時間內改善企業信用，增強市場競爭力和應變能力，最終實現全面建立和完善現代企業管理制度的目標，是實現現代企業制度的核心內容之一。

4.3、構建激勵和約束機制

通過目標激勵和利益激勵，采用認股權、報酬延期支付的報酬體系，使經營人員的收益與企業較長期的發展相聯系，減少短期行為，使投資方利益最大化。同時，通過公司財務內外約束機制，如：政策法規、市場、財務預算和財務監督的約束等，按既定各層次的財務目標要求，從事具體標準的財務活動，從而實現企業財務的總體目標。

4.4、強化監督機制，加強內審控制

通過員工持股，發揮其從關心自身利益出發的，對企業生產經營各方面的實際情況進行監督，這種監督是持續的、自發的、不需要外部激勵，效果非常明顯。避免外部股東因信息不對稱導致監督困難，使得監事會職權真正落到實處。

同時，企業內部設立審計部門，保持相對的獨立性，受董事會或下屬的審計委員會領導，充分行使監督職責。

4.5、健全人力資源制度

保證在聘人員符合嚴格的招聘程序，時時提醒員工遵守工作、行為規范，并作為考核依據；通過對員工整體、專業、企業文化培訓等多種形式，增強員工學習能力，把個人知識轉化為企業知識；明確員工自主開發能力意識與開發方向，培植和強化員工自主開發能力，創造和改善虛擬學習環境；建立企業知識庫并對重要崗位員工建立職業信用保險機制，如簽訂信用承諾書，保薦人推薦或辦理商業信用保險，防止商業秘密泄露，把企業分散的經驗類知識聚集知識庫“蓄水池”變成可共享的資源，避免因人員變動帶來大量相關隱性知識流失的現象發生；也通過尊重知識、共享知識”的企業文化構建，主動奉獻忠誠、效率、責任心和創造性。這些都對企業防范財務風險有重要意義。

5、結束語

總之，面對復雜多變的市場經濟，不論企業規模大小、何種行業，管理和控制好企業的財務風險，實現以最小的成本確保企業資金運動的連續性、穩定性和效益性財務風險控制宗旨和總目標，加強管理，提高與完善財務風險防范和控制的機制，將是我國企業財務風險管理工作的一個重點。

參考文獻

[1]蔣琪發，財務風險的特征及其控制路徑L月，江西財經大學學報，2000.03

[2]許謹良，企業風險管理IM」，上海財經大學出版社，1998.09

作者簡介信息

姓名：郭海波 性別：女 學歷：研究生出生年月：1962年11月生，籍貫：山東，

職稱：高級會計師（副高職），

研究方向：會計學研究方向

工作單位：黑龍江新華印刷廠