論供應鏈融資存在的風險及其防范對策

【摘要】供應鏈融資是在整個產業供應鏈的范圍內進行綜合授信的一種交易方式，是貿易融資同供應鏈整合相結合的一種融資方式創新。供應鏈融資在我國是一種新興事物，它在給我國企業發展帶來便利的同時，也存在著一定的風險，本文就供應鏈融資存在的風險及其防范對策進行分析與論述，文章首先闡述了供應鏈融資的概念，繼而分析了供應鏈融資存在的風險，然后提出了供應鏈融資風險的防范對策，最后對全文進行了總結，以期能夠對我國當前供應鏈融資風險的控制與防范問題提供一點可借鑒之處。

【關鍵詞】供應鏈融資 風險 防范對策

一、引言

供應鏈融資是在整個產業供應鏈的范圍內進行綜合授信的一種交易方式，是貿易融資同供應鏈整合相結合的一種融資方式創新。供應鏈融資作為一種新興的融資方式，極大的降低了企業的交易成本與風險，實現了整個供應鏈條的不斷增值。對于解決企業，尤其是中小企業的融資困境起到了極為重要的積極作用。但是，供應鏈融資也是存在一定風險的，如何規避這些風險已成為當前業界所面臨的重要課題，本文就這一問題進行深入分析與論述，以期能夠對我國當前供應鏈融資的持續健康發展提供一點可借鑒之處。

二、供應鏈融資概念

供應鏈融資指的是金融機構通過對整條供應鏈的管理水平以及主要企業的信用水平進行嚴格的評估，并在此基礎上對主要企業以及鏈條上多個參與企業提供金融服務以及多種金融產品的一種融資方式。供應鏈融資的模式能夠有效解決供應鏈中參與企業的融資困難，使整條供應鏈擺脫融資困境，降低參與企業的融資成本，提高主要企業以及相關企業的核心競爭力。

供應鏈融資的服務對象往往是那些在資金方面存在嚴重不足的中小企業，它通常都是圍繞一家“核心企業”來開展的，是通過現貨質押以及未來貨權質押有機結合的方式進行的，使由物資采購、產品生產到市場營銷、產品購買的整個鏈條作為一個整體，為這一鏈條上的所有參與企業提供融資服務的一種形式，并在這一過程中實現供應鏈價值的不斷提升。

三、供應鏈融資存在的風險

供應鏈融資對于整個供應鏈條中的企業具有極為重要的積極意義，但是對于貸款的金融機構來說，供應鏈融資還是存在一定風險的，需要引起金融機構足夠的重視與關注。具體來說，供應鏈融資存在的風險主要表現在以下幾個方面：

（一）交易合同真實性風險

金融機構在供應鏈融資管理過程中，作為放貸者，對于整個供應鏈交易以及參與企業的信用狀況應當進行科學的評估。所以，交易合同是否真實就顯得尤為重要，交易合同的真實性是保證整個供應鏈條交易得以實現的重要基礎。金融機構放貸給供應鏈企業是在交易合同真實可靠的基礎上開展的，如果合同的真實性難以保證，那么金融機構就會面臨極大的風險。

（二）信用風險

供應鏈融資得以實現的重要影響因素就在于整個供應鏈條中參與企業之間的穩定的、密切的合作關系，而這種合作關系的重要維系因素就在于該鏈條參與企業的信用水平，特別是核心企業的信用水平。倘若參與企業的信用水平不可靠的話，那么供應鏈融資的成功實現也是缺乏有效支撐的。

（三）法律風險

供應鏈融資在我國起步較晚，是一種新型的融資模式，涉及到金融機構以及相關企業等整個供應鏈條的參與者，而且金融機構所提供的金融產品是靈活多樣的并且隨著業務的發展還將不斷推陳出新，同其他傳統金融產品相比較而言具有較低的規范化約束水平。在供應鏈融資過程的多個環節都可能會涉及到一些新型的、沒有出現過的法律問題，但是我國相關法律法規卻很難及時跟上融資形式的變化，也就難以覆蓋所有的供應鏈融資法律問題，由此所帶來的供應鏈融資法律風險也就難以避免。

（四）業務操作風險

供應鏈融資業務是一個具有較高專業化程度的綜合體系，從資格審查到程序審批，再到貸后資金管理等都同傳統信貸業務具有較大的差異。除此之外，供應鏈融資業務的管理對從業人員自身的專業素質提出了更高的要求，不僅要對整個融資供應鏈的業務有整體性把握，而且還應當熟知其中的業態特點、風險控制點以及市場競爭環境等。但是，我國目前金融機構對供應鏈融資的管理往往還是停留在傳統業務的管理模式上，因此，供應鏈融資的業務操作風險無疑就會增加。

四、供應鏈融資風險的防范對策

針對上述部分關于供應鏈融資風險的分析與論述，我們應當意識到，加強對供應鏈融資風險的控制是十分必要的。基于這一現狀，筆者提出以下幾個方面的防范對策，以期能夠對我國當前供應鏈融資業務的持續健康發展提供一點可借鑒之處。

（一）嚴格選擇交易對象

在整條供應鏈的管理體系中，不同行業間的管理方式是不同的。在一些具有較強壟斷性的行業，供應鏈條中的上下游企業通常都是依靠市場情況來進行采購以及銷售等決策的。在這種情況下，企業的交易對象具有較強的隨機性，整個供應鏈條中的企業構成具有較弱的穩定性，對于這種供應鏈體系通常不適合采取供應鏈融資的模式來應對資金問題。所以說，供應鏈融資業務的開展，首先應當設置科學的資格審查標準，對整個鏈條中的企業都應當設置嚴格的準入機制，整個供應鏈體系的交易應當具備一定的穩定性，這樣才有助于供應鏈融資過程中的信用管理。

（二）設計合理的信用管理機制

金融機構應當設計合理的信用管理機制，對整個鏈條中的各項交易進行監督管理，保證交易產品的總價值高于金融機構授信所要求的最低額。除此之外，還應當加強同其他機構之間的協作來共同防范供應鏈融資中的風險，例如，可以同政府相關部門共同建立風險補償基金，如果資金難以及時收回，可以采用風險補償基金先墊付的方式，再進行其他追償措施的實施。

（三）加強協調溝通

為了保證供應鏈融資業務的成功，金融機構應當加強同供應鏈參與企業的溝通與協調，依照各企業的實際建立信用管理檔案。除此之外，金融機構還應當對供應鏈參與企業進行企業文化建設，使整個供應鏈條中的各個企業之間都能夠相互信任、相互尊重、相互協作、共同發展，只有這樣才能保證整個供應鏈條的持續健康發展，也才能保證供應鏈融資目標的早日實現。

（四）加強貸款后資金監管

供應鏈融資的一個重要特征就是供應鏈條中的核心企業與上下游企業之間的資金流與物流的結合。基于供應鏈融資的這一特征，我們按照交易的不同環節做好產品流轉以及資金流去向的監督工作，對于控制供應鏈融資業務的風險具有極為重要的現實意義。在保證產品流轉與資金流轉相一致的基礎上，加強對現金流轉的控制也就控制了還款來源，有效實現了資金的自償性，從而也就為企業資金流的持續供應提供了有效保障。

五、結束語

通過上述幾個部分的分析與論述，我們可以看到，供應鏈融資作為一種新興的融資模式，確實給廣大中小企業帶來了資金方面的極大便利，但是供應鏈融資存在的各項風險也是我們應當重視并予以積極防范的。供應鏈融資業務涉及到不同的參與主體以及不同經濟行為，基于這一事實，供應鏈融資相關機構與部門還應當充分結合我國的具體國情建立供應鏈金融服務的信息服務網，從而早日實現我國供應鏈融資模型以及發展趨勢的科學合理分析，從而有助于早日使廣大企業順利地實現供應鏈融資，解決企業發展的資金瓶頸，為我國企業，特別是廣大企業中小企業的可持續發展提供強大資金動力。

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作者簡介：靳中美（1979-）， 女，漢族，美景美田（北京）電子商務有限公司，研究方向：金融投資。