淺析經濟資本管理在我國商業銀行中的應用

【摘要】本文論述了商業銀行經濟資本管理的概念與作用，分析了中國商業銀行實施經濟資本管理中存在的問題，進一步就如何平衡風險控制與業務發展之間關系，提高經營管理效率和資本回報水平，推動各類資產的優化配置，推動業務結構、資產結構和盈利結構調整，給出了加強我國商業銀行經濟資本管理的建議。

【關鍵詞】經濟資本管理 商業銀行

隨著銀行業經營環境的改變和面臨的風險因素的增多，使得商業銀行認識到自身在資本管理方面存在很多問題，為了更好地應對這種變化，商業銀行通過降低經營成本來保持自己的競爭優勢的同時，越來越重視經濟資本管理，經濟資本管理也正在全方位的影響商業銀行的經營管理，如何做好經濟資本管理，進而優化配置，推動業務結構、資產結構和盈利結構調整，成為我國商業銀行面臨的重要課題。

一、經濟資本的概念與內涵

經濟資本是指銀行一定時期內一定風險容忍度下為抵御非預期損失所需要的資本。經濟資本管理包括經濟資本預算、分配、計量、監控、考核等。商業銀行根據業務發展計劃和風險策略，在評估風險收益能力的基礎上對業務主動進行資本配置，設定資本目標和限額，計量資本成本，建立以風險調整后收益為考核目標的經營管理模式。

二、經濟資本管理的作用

經濟資本管理是一個系統的管理體系，該體系的三大基礎功能就是經濟資本的計量、基于經濟資本的績效評估和有效的資本配置。經濟資本的計量是從數量約束方面對商業銀行的要求，而資本配置和績效評估則可以認為是從質量約束方面對商業銀行的要求。

確定風險控制的邊界經濟資本作為一種虛擬資本，他與銀行面臨的非預期損失風險是相對應的，他不是銀行實際擁有的資本，而是通過不同風險資產的數量、權重的相關要求算出來的數字，以抵御銀行非預期損失。

績效考評出于風險的管理需要，商業銀行逐漸出現了新型的以風險為基礎的考核盈利指標－經風險調整資本收益率（RAROC）。使用RAROC績效考評模型，可實現風險和收益的平衡，有效配置經濟資本。商業銀行在考核經營績效時，應全面推行以經濟增加值（EVA）為核心的綜合考評體系。經風險調整資本收益率指標將銀行收益與風險直接掛鉤、將兩者有機的結合在一起， 這樣可以充分體現銀行經營目標與績效考核的內在統一， 還可以促進商業銀行建立更好的考核激勵和經營約束機制， 實現風險調整后的資本收益率最大化。

風險定價，商業銀行在進行風險資產定價時，應以經濟資本回報率為核心， 充分估計風險因素，建立多元化資本組合測算資本成本， 提高資本效率， 降低資本成本， 在等量資本的基礎上提高資本回報率。如在確定貸款價格時：貸款價格=RAROC×經濟資本+ 資金成本+ 經營成本+風險成本

決策經濟資本配置 由于經濟資本本身就取決于各部門、分行或各項業務的風險，或非預期損失的實際數值，因此對之進行分配非常科學。同時，高級管理層要依據經濟資本回報率決策發展哪些業務、收縮哪些業務。

經濟資本管理能促使商業銀行根據總體的戰略目標去調整資產與業務結構。 商業銀行將各條線、各分支機構的實現的收益與經濟資本占用指標結合起來，更為客觀的考核業績貢獻度，不斷優化資產與業務結構，將長期戰略目標與短期經營目標有機的結合，增加風險調整后收益率較高業務的資本投入，同時控制風險過高業務的發展，促商業銀行利用較少的經濟資本投入，獲得更高的收益，并實現長期、穩健的發展。

三、中國商業銀行經濟資本管理存在的問題

1.中商業銀行大都存在片面追求規模擴張的思維方式及經營取向，一定程度上忽略了經濟資本的占用和經濟增加值的提升。

2.信息系統尚存在缺陷。目前，國內銀行各類信息數據儲備不足，數據質量較低且不規范，這樣就會導致考核結果出現偏差。

3.商業銀行的風險覆蓋不全面。《商業銀行資本充足率管理辦法》僅要求商業銀行計提信用風險和部分計提市場風險，未能將銀行面臨全部的市場風險、流動性風險以及操作風險進行覆蓋。

4.銀行的經濟資本配置缺乏靈活性，沒有與實際的預算和績效考核相配合。未考慮根據一年內銀行經營狀況可能發生的變化和宏觀環境可能發生的變化而調整。

5.商業銀行績效考核方面的制度尚待完善。目前商業銀行大多以考核各條線及分支機構的年度、季度、月度的經營利潤、存貸款指標完成情況為主，并將高層管理者的獎勵與以上指標完成情況進行掛鉤，這樣可能會導致商業銀行高層管理者為了銀行短期利益及自身利益偏離長遠的發展目標，而與經濟資本管理所要實現的長期、穩健的發展目標背道而馳。

四、加強我國商業銀行經濟資本管理的建議

1.商業銀行經濟資本管理要以經濟資本回報率和經濟增加值為核心，不斷完善考核機制，讓風險和收益匹配，經營業績與資本占用掛鉤。通過經濟資本管理引導業務發展，合理配置有限的資本資源，將經濟資本管理運用到業務結構調整、資產定價分析、財務成本核算及資產質量調高等各個方面。商業銀行在制定總體發展戰略時，必須考慮風險成本及實現的經濟增加值，更為綜合的考核各業務條線及分支機構的盈利能力和水平。只有這樣，才能讓商業銀行走上資本節約、穩健經營之路，做到短期盈利與長遠發展并重、收益水平與承擔的風險匹配，使得質量、規模、效益、結構協調發展。

2.商業銀行在實施經濟資本管理過程中必須重視經營中存在的各種風險，要合理使用經濟資本，在發展業務中，要控制各類風險資產的增速，不斷優化資產結構、負債結構及收入結構。在商業銀行業務經營實踐中，要降低與同業之間的定期存款、大額協議存款及其他的高成本負債業務的比重，努力發展零售業務，降低資金成本，增強負債業務的穩定性。在拓展資產業務方面，要根據不同業務的風險程度，盡可能提高貸款收益水平，已達到充分覆蓋各類風險、提高經風險調整后收益率的目的。同時，要控制好信用貸款、抵質押擔保貸款、保證擔保貸款等不同風險資產的增速，盡可能提高低風險的國債、存單質押的貸款比重，努力發展風險加權系數較低的個人住房抵押貸款業務。此外，還應加大業務創新和新產品開發力度，發展經濟資本占用較低的新產品，不斷提高中間業務收入，節約資本占用，更好的滿足客戶的業務需求。

3.在具體實踐中，經濟資本管理應遵循以下原則。

（1）經濟資本管理采用“資本約束風險、資本要求回報、引導業務發展”原則，實行“剛性約束”，商業銀行各級經營機構，必須在經濟資本限額內開展業務。

（2）經濟增加值計量，業務的資本成本在收益中扣除體現經濟增加值。

（3）經濟資本管理實行業務預算、分配、計量、監控、考核全過程管理。

（4）經濟資本應覆蓋所有風險業務品種，新產品發行應確定經濟資本計量方法和程序。

（5）經濟資本管理與全行的業務戰略規劃、風險戰略目標和財務預算等經營管理活動有機結合。

4.盡快建立和完善經濟資本配置程序。

（1）根據商業銀行董事會的風險偏好及容忍度，確定其總體風險的承受能力。

（2）商業銀行總行要在考慮自身資本總量及要求的報酬率的前提下，對各業務條線和部門進行經濟資本分配，同時考慮不同業務的風險權重，計算經濟資本占用，進而考核各條線及分支機構的經風險調整后的回報率，盡可能做到合理、精確的分配經濟資本。

（3）經濟資本要與監管當局對于銀行要求的監管資本相匹配。

（4）要按照各業務條線及分支機構的經濟資本占用與其實現的效益進行綜合考評，保證取得的收益與資本占用相匹配。

參考文獻

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[6]李壽華，謝志軍，李飛.淺談經濟資本在商業銀行經營管理中的應用.《海南金融》2010年01期.

注釋：

RAROC:risk adjusted return on capital風險調整資本收益率

EVA: economic value added經濟附加值

作者簡介：郝昱 (1983-)，天津人，助理經濟師，北京銀行天津分行，研究方向：經濟學。