銀行危機與監管

【摘要】本文通過對大量外國銀行業文獻的研究與梳理，分析了銀行危機及其產生的機理，并指出銀行監管的存在是十分必要的，進而分析了銀行監管的一些方式，最后針對以上分析從存款人的角度對銀行危機與監管做了總結，并提出了今后工作的方向。

【關鍵詞】銀行危機 銀行監管 信息不對稱

一、引言

美國的銀行業和金融危機擁有很長的歷史，在19、20世紀早期這類危機幾乎每隔20年就會發生，如1819年、1837年、1857年、1907年、1930-1933的大蕭條，這段時間過去半個多世紀后再次出現了2006年席卷全球的金融危機。分析這些金融危機產生的原因，我們可以發現，大部分的危機都始于銀行資產負債表的惡化，利率的迅速上升，股票市場的突然下跌及主要金融或非金融企業破產引起的不確定性增加。由于企業經營狀況或者其他因素的惡化，以及對銀行健康的不確定性，儲戶紛紛從銀行提取存款，進一步導致了銀行的恐慌。銀行數目減少使利率提高，金融中介數量下降，這些問題的惡化引起了進一步的經濟萎縮。

從上面分析我們可以發現銀行在金融市場中扮演這十分重要的角色，它的健康狀況直接影響著整個金融市場甚至整個經濟的狀況。如果銀行資產負債表的惡化程度十分嚴重，銀行可能會出現破產，這種破產的恐慌會從一家銀行傳遞到另一家銀行，甚至波及那些原本健康的銀行，由此導致大量銀行的破產，這種現象被成為銀行恐慌或銀行危機，為什么會產生這樣的現象？如何才能防止這種現象出現甚至惡化？本文就對以上問題進行了分析。

二、銀行危機

從概念上來看銀行危機是指銀行過度涉足(或貸款給企業)從事高風險行業(如房地產、股票)，從而導致資產負債嚴重失衡，呆賬負擔過重而使資本運營呆滯而破產倒閉的危機。這種不良銀行的破產往往會波及到基本面沒有問題的銀行，這種現象是其他行業所不具備的。近年來銀行危機頻繁發生，給各經濟體造成了巨大的損失。據統計，自1970年以來，全球發生了系統性銀行危機117次，非系統性危機51次。到底應該怎樣解釋這種危機？

一種觀點認為，存款人為滿足消費需求會保留一部分流動資產，如果存款人認為別人將要取款，那么為了自己存款的安全，他也會去取款，所以銀行擠兌的情況就出現了。這種現象的出現可能完全由存款人對某些不相干的因素的心理反應而引起，這是一個很讓人沮喪的發現。另外，由于銀行倒閉的外部性，一家狀況不好的銀行出現倒閉往往會連累狀況本來良好的銀行，甚至爆發銀行危機。

在銀行業中由于存在同業拆借市場，不同銀行之間有一定程度的相互依賴，但也是因為存在同業拆借，就會出現更多的銀行想提高杠桿經營能力，不保留足夠的流動資產，去“搭便車”，這樣反而會危機到整個銀行系統的穩定性，一但發生危機，就會產生多米諾效應。

三、銀行監管

銀行的重要地位使得政府對銀行進行監管顯得尤為重要。現有的大部分文獻都認為，政府之所以要進行監管，主要是因為存款人沒有辦法監督銀行，銀行又存在市場失靈的現象和外部性的現象，但是除了這個觀點我們還應更全面、更系統的考察監管銀行的體系

為了維護銀行業的穩定，能在監管上做哪些努力呢？

Bagehot在1887年提出了最后貸款人這一觀點，央行作為最后的貸款人對銀行系統的穩定性起到了非常重要的作用，許多學者的研究都證明，央行作為最后貸款人后，銀行危機的現象減少了，主要是各國政府的保證使存款人對銀行又有了信心。但是這里又有一個問題，即央行到底該救助哪些銀行？由于信息的不對稱性，我們可以觀察到央行救助的往往是大銀行，而小銀行卻很少得到救助，這是有損公平原則的。

一般認為，一個較高的資本充足率能表明銀行能較好的抵御風險，但是卻是以損害銀行提供的流動性的能力為代價的，所以最優資本金率和公平的存款保險都是很難確定的，兩者都無法解決好銀行的道德風險問題，在設計監管體系時還必須與其他監管方法配合，例如監督以及關閉政策等。

四、結論及建議

綜上所述，我們可以得出這樣的結論：由于信息的不對稱，使得存款者無法判斷銀行的質量也無法監督銀行的行為，在他們擔心銀行不能順利還款或者擔心經濟形勢不好時，就會有收回存款的沖動，由于在其他存款者取回現金的情況下，理性人的最優選擇也是取回現金，這樣就引發了銀行擠兌。這種擠兌首先出現在資產負債表不好的銀行上，但是很快就傳播到資產良好的銀行，這種傳染使得銀行業陷入恐慌。而要解決這種問題，需要向儲戶提供充足的信息，但是收集信息的高昂成本以及“搭便車”問題的存在又使儲戶沒有能力或沒有動力。在這種情況下，市場出現了失靈，政府的介入或者說是對銀行的監管十分的必要。以上分析都是基于西方銀行業的情況來做的，盡管西方的銀行業的發展和監管理論對我國銀行業有很多重要的參考價值，但是由于制度的區別、國情的不同，我國的銀行業有很多獨特的地方，監管體系也存在很大的差別，因此，在中國制度背景下的研究是今后要做好的工作。

作者簡介：趙雅婷（1988-），女，四川大學在讀碩士生，研究方向：公司金融。