公允價值在我國應用的難點剖析及應對策略

【摘要】公允價值計量在實際運用中有一定的困難，本文就公允價值在實際應用中難點問題剖析的基礎上，提出了具有針對性的對策。

【關鍵詞】公允價值市場環境全面收益

公允價值計量是國際會計發展的方向。我國新準則引入公允價值計量模式，顯示了與國際會計的趨同。本文通過對我國公允價值運用的難點剖析，提出了現階段完善應用公允價值的對策。

一、我國公允價值運用的難點分析

目前我國主要在金融工具、投資性房地產、非同一控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性資產交換等方面采用公允價值的計量屬性。雖然在各項使用公允價值的具體準則中，嚴格限制了使用條件，但是在實際運用時會發現，公允價值在實務操作中有一定的難度。

（一）公允價值不易獲取

新會計準則中關于公允價值的確定方法為:存在活躍市場的，以活躍市場中的報價用于確定公允價值；不存在活躍市場的，應當采用估值技術確定其公允價值。對于前者，假設存在活躍市場，活躍市場中的交易是否具有參照價值還要考慮被計量資產或負債與參照物的相似程度、該項交易發生的實際環境、是否有附加條款等。但是我國目前的活躍要素市場很不完善，公允價值計算的數據來源無法充分保障。而后者要求采用估值技術確定公允價值，難度更大。以應用的比較普遍的估值方法-現值為例，將未來現金流量按一定的折現率折算成現在的價值計量，但未來現金流量的金額、時點和折現率等是不確定的，在計量的操作上往往難度較大，有些取決于企業會計人員的職業判斷，具有較大的主觀因素和不確定性，因而現值計量的復雜性也成為公允價值計量模式推行應用的難點。

（二）公允價值可靠性難以控制

公允價值主要是通過市場確認的，如果兩個交易主體之間除了交易事項之外沒有其他利害關系，那么他們的交易價格被認為是公允的。但是在現實中企業與其關聯方交易價格缺乏公允性的情況很多，上市公司甚至利用關聯方交易粉飾報表，虛增會計利潤。由于公允價值主要是市場價格，在沒有市場價格的情況下，要由會計主體自己來確定，所以人的主觀因素不可避免地會影響價值的公允性。在實踐中，有少數企業不考慮公允與否，把公允價值作為達到目的的工具。比如通過資產減值以及以后的減值沖回等手段從而達到操控利潤的目的。選擇公允價值計量模式是一個非確定性、變動性和集合性的模糊計量概念，作為會計計量的手段，相對于客觀性、確定性和可驗證性的歷史成本計量模式，雖然在財務報告中能提供更為相關性的信息，但在可靠性的質量要求上卻不能保證能提高或不會減弱。

（三）可能導致財務報表和利潤波動性增加

采用歷史成本計量，要素的實際現值無法在報表中反映；采用公允價值計量，要素的實際現值和市場是密切聯系的。特別是金融資產，其價值與資本市場的波動聯系更加密切。當前，我國資本市場的起伏較大、利率匯率升降風險加大，這樣就會導致公司期末報表的大幅波動，公司的財務狀況與經營成果的波動性也隨之增加。

（四）與盈余管理動機的糾結是公允價值應用的最大障礙

盈余管理是指企業管理人員在會計準則允許的范圍之內，為了實現自身效用的最大化或企業價值的最大化作出的會計選擇。盈余管理可能會在短期內使企業管理當局甚至現有的投資者受益，但是如果考慮到潛在的投資者、整個市場環境和企業的長遠發展，盈余管理的危害是顯而易見的。公允價值本身并不是造成盈余管理的原因，但卻為盈余管理提供了手段，運用估價技術進行公允價值計量的過程中充滿了主觀判斷和估計，只要在輸入變量上“稍做手腳”，所得出的結果就有可能產生很大的差別。從規范公允價值應用的角度抑制盈余管理的方法主要包括提供統一的準則以及加強監管。

二、我國完善公允價值計量模式的對策

我國企業會計準則在應用公允價值時，更充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進，嚴格規范公允價值的應用條件。為解決實際應用中的困難，建議采用以下對策。

(一)完善公允價值應用的市場條件，強化對企業和市場的監管

公允價值是市場經濟的產物。要積極培養各級市場，獲得客觀市價，完善公允價值在我國應用的市場條件。當前應該努力培育各級市場，使公允價值的取得更為客觀、直接。

要規范市場環境，就必須強化法律法規，使市場發展規范化、運作制度化。首先，要不斷完善與公允價值計量模式有關的法律法規，給企業高層管理人員和會計人員濫用公允價值以足夠的震懾。其次，注冊會計師要加強行業自律，對于自己受托出具的審計報告要發表恰當的意見，對其真實性要承擔一定的法律責任。再次，企業應完善內部控制制度，建立以公允價值計量各項資產或負債的類別標準，建立專人負責制度和定時按既定途徑收集數據的制度，避免會計人員隨意的職業判斷和領導的任務數據，保證數據的真實性和穩定性。

(二)提高現值技術的可操作性

現值技術是估計公允價值的重要方法，當不存在公平市價時，就需要應用現值技術。提高公允價值計量屬性的可操作性，既便于具體操作，同時又能很好地解決具體問題。在這方面除了應加強會計外部環境的改變外，我國還應在會計準則及有關法律規章上給予明確的有利于具體實務操作的規范要求。如制訂關于如何采用現值技術來估計公允價值的操作指南，盡可能詳盡地規定有關現值的確認、計量和報告問題。對于未來現金流量的估計，折現率的選擇以及折現方法的選擇都應該有明確的規定。操作指南制定的越詳細越能為在市場信息不夠充分的情況下，應用公允價值提供必要的理論依據和指導方法。

(三)編制和完善全面收益表

在公允價值的披露方面，引入全面收益的概念，按照公允價值的原則編制全面收益表。在這一方面可以借鑒國外的做法。美國在傳統的三張報表的基礎上增加了第四張報表—全面收益表；英國則是增加了一個“全部己確認利得和損失表”，而IASC則建議了類似的兩個備選方案。雖然我國也已經開始引用全面收益的概念，但還不夠完善。筆者認為，可以按照歷史成本的原則編制利潤表，也按照公允價值的原則編制全面收益表，這樣既能為報表使用者提供全面的信息，同時也避免了利潤表中收益的波動較大的問題。報表的使用者也可以通過對利潤表中的期末凈收益與全面收益表中的期末全面收益的比較，結合現金流量，更加深入地了解公司經營業績的實質，從而也可以減少企業操縱利潤的動機。

(四)提高會計人員的職業判斷能力和守法意識

新準則對信息披露的要求更加嚴格，金融工具會計準則要從信息質量和信息內容兩方面規范企業會計信息披露的行為。信息質量的標準包括全面、實質、及時、可靠、可比；信息內容的標準包括企業經營業績、財務狀況、風險管理策略及做法、風險管理量化信息、會計政策以及主體業務經營管理與公司治理結構，這將對企業會計信息披露的真實性和透明度提出更高的要求。同時，新準則需要會計人員做出更多的職業判斷。與國際會計準則趨同后，我國金融工具會計準則基本是原則導向的，而且很多規定非常復雜，大量業務需要會計人員進行專業判斷，這將直接增加企業準確、一致地進行業務核算的難度，甚至會出現情況相同而會計處理不同的現象。公允價值的確定，有賴于活躍市場上的報價或最近市場上的交易價格，抑或是預期未來現金流量的估計，用于折現現金流量的利率的選擇都需要會計人員的主觀判斷。因此，要培養具有公允價值觀念，懂理論會實務，遵守職業道德的高素質會計人員是公允價值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價值計量成本，應用公允價值的需要。

對于公允價值計量模式，最好的最強有力的武器仍然是監管。要強化對上市公司、會計審計人員和市場的監管，逐步完善各項制度，強化信息披露，提高運作透明度，努力構建上市公司綜合監管體系。

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作者簡介：丁立業(1979-)，男，漢族，黑龍江大慶人，任職于中國華錄集團有限公司財務部。