關于鋼鐵企業風險管理的淺析

【摘要】全球經濟一體化逐步深入，市場競爭更加劇烈，使得企業在運營過程中面臨著大量的戰略風險、經營管理風險和作業風險，這些潛在風險逐漸成為企業發展和提高競爭力的制約要素，因此，風險管理越來越受到企業的重視。然而，美國次貸危機引發的全球金融危機引起了人們對企業內部風險管理機制是否真正發揮作用的質疑。本文以鋼鐵企業為背景，淺談企業的風險管理，拋磚引玉，希望能引起企業對風險管理的更多思考，消除質疑，提高企業應對金融危機能力。

【關鍵詞】鋼鐵企業 風險管理 應對策略

一、風險與風險管理

風險是一個事項將會發生并給目標實現帶來負面影響的可能性。企業風險管理是一個過程，它由一個主體的董事會、管理當局和其他人員實施，應用于戰略制訂并貫穿于企業之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風險以使其在該主體的風險容量之內，并為主體目標的實現提供合理保證。

風險不以企業的意志為轉移，獨立于企業意志之外而客觀存在。企業生產經營中面臨著各式各樣的風險，并且隨著科學技術的發展和生產力的提高，還會不斷產生新的風險。只要風險存在，就有發生損失的可能，這也是我們研究風險管理的根源。事物總是處于變動和變化之中，這些變化必然會引起風險的變化。風險管理就是利用風險在一定條件下具有可變化的特性，引導風險向有利于企業的方向發展變化。但企業只能采取風險管理的辦法降低風險發生的頻率和損失幅度，而不能徹底消除風險。

其實在亞洲金融危機后，世界各國就已經意識到風險管理的重要性，并紛紛建立了各種風險管理機制，但風險管理卻難以真正地融入企業日常經營管理，以至于無法充分發揮作用。究其原因，可能是企業對風險及風險管理認識不到位。良好的風險管理有利于降低生產成本、降低融資成本、改進管理重點、提高利潤質量等。

二、鋼鐵企業面臨的主要風險

鋼鐵企業面臨的風險總體上可以分為兩大類，一是行業風險，二是經營風險。行業風險對所有鋼鐵企業都會產生影響，可以理解為對企業產生直接影響的外部因素，企業要對行業風險有清醒的認識。經營風險是特定企業獨有的風險，是企業所面對的所有風險中可控性最強的風險，是風險管理的核心。經營風險一般包括：市場風險、政治風險、操作風險、法律/合規性風險、項目風險、信用風險、產品風險、流動性風險、環境風險和聲譽風險。各種風險對鋼鐵企業的影響程度各不相同，下面主要論述行業風險、市場風險、操作風險和環境風險。

1.由于金融危機和近年來的產能快速擴張，鋼鐵企業面臨較高的行業風險

影響鋼鐵行業風險的因素主要有三個，一是鋼鐵行業所處的生命周期階段，二是鋼鐵行業的波動性，三是鋼鐵行業的集中程度。我國鋼鐵行業經過多年的發展，特別是近年來的產能快速增長，已經出現產能過剩的跡象，特別是2008年金融危機以來，大部分鋼鐵企業實際產量低于產能，鋼鐵行業利潤率持續在低水平徘徊，市場競爭更加激烈，企業之間出現挑釁性價格競爭，這是成熟期開始的重要標志，如果產能過剩繼續發展，出現惡性價格競爭，鋼鐵行業將進入衰退性，鋼鐵企業風險將進一步加大。由于受國際鐵礦石價格和國際經濟形勢的影響，鋼鐵行業呈現較強波動性，特別是2008年末，鋼鐵價格下滑，幅度之大，超出預期。我國鋼鐵行業集中度低，也增加了行業風險。

2.由于近年利率、匯率、鋼鐵產品和原材料價格大幅波動，鋼鐵企業面臨較大的市場風險

一般認為，與鋼鐵企業直接相關的市場風險主要有，利率風險，匯率風險和價格風險。由于流動性過剩，我國面臨較大的通貨膨脹壓力，今年以來，央行6次上調存款準備金率，也是2010年以來的第12次上調，大型金融機構存款準備金率達到21.5%的歷史高位。同時央行自2010年10月以來4次加息。這些都加大的鋼鐵企業的融資成本，提高了鋼鐵企業的財務風險。自2005年人民幣匯率制度改革以來，人民幣處于長期升值趨勢，從理論上說，這將導致我國出口的鋼鐵產品國際價格競爭優勢減弱，加大了鋼鐵企業的經營風險。我國鋼鐵行業集中度低，長期銷售協議少，競爭激烈，鋼鐵產品價格波動大，也加大了企業的經營風險。

3.鋼鐵行業的特點，決定鋼鐵企業具有較高的操作風險

操作風險是指由于員工、生產經營過程、基礎設施、技術等對運營有影響的各種失誤而導致的風險。除了一般企業普遍面對的操作風險，如欺詐等，鋼鐵企業還有自身獨特的操作風險。

鋼鐵生產是一個由采礦、焦化、燒結、球團、煉鐵、煉鋼、軋鋼及相應配套工藝構成的工業長流程生產過程。在鋼鐵生產過程中包括高溫、高壓、高粉塵作業，而爐窖、管道與大型機械縱橫交錯，存在各種危險因素，屬于高危險的行業之一。而且鋼鐵生產資產較集中，作業環境差，易燃、易爆、有毒物質多，事故發生率高，一旦發生意外事故所導致的直接損失和間接損失可能非常巨大。

4.鋼鐵企業生產大進大出，廢棄物多，環境風險大

鋼鐵企業生產過程中排放的廢水、粉塵、煙塵和二氧化硫直接影響人民群眾的生活質量。隨著人民群眾物質文化水平提高，對環境的要求也在逐步提高，迫使企業增加環保方面的投入。首鋼和重鋼更是投入巨資進行了搬遷，遠離人民生活積聚區，減輕環保壓力。隨著國家的環保政策越來越嚴格，鋼鐵企業將面臨越來越大的環境風險。

三、鋼鐵企業主要風險應對策略

1.建立良好的企業風險管理文化

風險管理應被為企業生產經營管理的重要組成部分，融合到企業文化和價值觀。一個組織的整體文化對于企業的成功至關重要，它的風險文化將決定企業如何成功地進行風險管理。只有將風險管理看做是日常業務的重要組成部分，才有可能會形成強有力的風險文化，才能進行真正有效的風險管理。

2.明確風險管理責任機構或設立專門的風險管理崗位

由于逐步認識到風險管理對企業生存和發展所具有的重要作用，很多企業特別是大型企業設立了專門的風險管理機構—風險管理委員會，或設立專職的首席風險總監。為了加強央企風險管理，國務院國有資產監督管理委員會以國資發改革[2006]108號印發了《關于印發<中央企業全面風險管理指引>的通知》，第四十六條規定，具備條件的企業，董事會可下設風險管理委員會。專職的機構或崗位，從不同角度建立起包括日常監管、運營規劃和危機管理在內的風險管理支持架構，從資源和體制上保證了企業風險管理的效果。

3.梳理風險管理流程，嚴格執行風險管理程序

企業風險管理需要對企業各種風險進行統一、集中的識別、排序和控制，需要建立科學的風險管理流程，保證企業風險管理工作的有序性和有效性。風險管理流程主要有四個步驟：

一是風險識別，其目的在于及時發現企業可能面臨的各種風險，為企業風險評估提供依據。它要求企業有效地建立風險信息收集與管理系統，廣泛、持續地收集與企業各種風險和風險管理相關的內外初始信息，并識別出可能發生的風險。

二是風險評估，是對所識別的風險進行風險評估，其目的在于評價所識別出的各種風險對企業實現目標的影響程度和風險價值，給出風險控制的優先次序等。

三是制定風險應對策略，就是根據內外條件，對所識別出的各種風險，按照所給出的優先次序，圍繞企業目標與戰略，確定風險偏好、風險承受度和風險管理有效性標準，選擇適當的風險承擔、風險規避、風險轉移、風險轉換、風險對沖、風險補償和風險控制等風險管理工具，確定風險管理所需要的人力與物力資源的配置原則。這是風險控制的關鍵環節，決定著企業風險控制的成本與效率。企業應該定期總結和分析所制定的風險管理策略的合理性和有效性，對不適當的風險管理策略進行及時的修正或調整。

四是風險管理的監督檢查，企業應該以重大風險、重大事件、重大決策和重要管理與業務流程為重點，對上述各項風險管理工作實施情況進行監督，并且采取有效的方法對其有效性進行檢驗。根據監督和檢驗結果，對所存在的問題或缺陷加以改進。

四、風險管理的局限性

不管設計和運行得多么好，有效的企業風險管理只能向管理當局和董事會提供有關主體目標實現的合理保證。目標的實現受到風險管理過程中固有的局限的影響，包括決策過程中的決策者判斷可能有缺點，由于類似簡單差錯或錯誤等導致故障的存在。此外，風險控制可能會通過兩個或多個人的串通而被繞過，而且管理當局有能力凌駕于企業風險管理過程，還有就是需要考慮風險應對的相關成本效益。企業最高管理層要對風險管理的局限性有充分的認識，不能認為進行了風險管理就可以高枕無憂，防止出現依賴過度風險。

參考文獻

[]李勝.全面財務風險管理研究[D].湘潭大學:湘潭大學， 2005.

[]李春媛.如何加強企業財務風險控制[J].價值工程， 2010，(32).

作者簡介：劉華（1974-），女，山東人，會計師，安陽鋼鐵集團公司，研究方向：財務信息化管理及應用。