無形資產資本化準則變動內因及后續影響分析

【摘要】上市公司無形資產資本化準則變動，其內因是資產負債觀指導地位加強，各方更希望得到決策相關的信息。在此情況下，信息生成更依賴財務人員職業判斷，企業自主性更強。有證據表明企業利用政策空間操縱資本化強度，但由于無形資產特點，實際影響不大。

【關鍵詞】無形資產 資本化強度 資產負債觀

一、無形資產定義及特點：

2001年準則中“無形資產，指企業為生產商品、提供勞務、出租給他人，或為管理目的而持有的、沒有實物形態的非貨幣性長期資產”。2006年準則中“無形資產，是指企業擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。”

無形資產除了沒有實物形態、可辨認性之外還有以下的一些特點：第一、缺乏可比性。這一特性主要是指無形資產的價格或取得成本缺乏橫向的價值可比性。一般地說，有實物形態的資產即便不是大量大批生產的產品，也不是世上獨一無二的產品，它們的價值通過生產資料市場上的價格機制可以進行比較，至少可以大概地確定其重置成本或公允價值。可是，無形資產主要是從科技成果轉化而來的技術知識產權，其生產是創新的、單一的，在市場上一般找不到相同的參照物，因此也幾乎沒有相近的價格可供比較。第二、收益不確定性。無形資產排他性占有常常會帶來較高的超額收益，但是這種超額收益卻是難以確定的。一方面，無形資產缺乏可比性，這意味著對未來超額收益的估計缺少可靠的參考標準；另一方面，無形資產超額收益的取得同外部環境密切相關。而外部環境的變化在發生之前常常難以提前預計（這在專利技術等上面現的尤為明顯）。

無形資產的這些特點客觀上導致了在會計確認、計量和報告上的難度。

二、資產負債觀下無形資產研發資本化政策的變動：

動態會計恒等式：（期末資產-期末負債）=期初資產-期初負債）+（收入-費用）。從左邊算利潤和從右邊算利潤視乎一樣。但由于許多經濟業務并非直接明了，特別是在計量時十分依賴于職業判斷。而職業判斷是以會計目標為導向，權衡會計信息質量要求（會計原則）。不同目標導向下，對會計信息質量要求側重點的不同將直接影響計量，進而影響利潤。

收入費用觀強調真實、完整地提供會計信息，在會計信息質量要求上十分強調可靠性。重心是通過謹慎的確認計量收入費用，反應本期的利潤。資產負債觀強調決策相關性，更加注重相關性。重心是從資產的概念出發，逐步界定資產、負債的確認、計量和報告的標準以及資產負債表的組成，然后再延伸到總括收益。

由于無形資產本身的特點，這一種觀念的轉變對相關準則的影響很大，其中重要的一點就是在研發支出資本化的態度上。自行研發無形資產過程和自行建造固定資產性質類似卻又有著不同：正常情況下，固定資產建造開始時就能確定一定能形成資產，并且由于其有實體形態，易于比較，帶來的收益也相對固定（收益同實體所有權、控制權聯系，而實體通常不會突然消逝）。因而從建造時開始將實際成本來資本化就沒有問題。而無形資產開發的成果帶來的收益不確定，且缺乏可比性。

從會計核算上來看，本期資產變化–本期負債變化 = 收入–費用，涉及不影響負債和收入的業務，如果允許右邊確認更多資產，這意味著右邊費用的減少。收入費用觀的重點放在右邊，要求盡量擠出收益中的水平，這種導向下，為了左邊有一定不確定性的資產確認而可能低估費用是不可接受的，因而應該將這部分也予以費用化。而資產負債觀強調的是左邊凈資產的真實反映。盡管無形資產收益不確定且缺乏可比性，但正常情況下其價值和其開發成本是正相關的，如實記錄反映這一部分內容必然是有助于經濟決策。在這種導向將不會為了擠出次要指標（收益）中的不確定而影響主指標（資產）的相關性。所以這種觀念的轉變體現在新舊準則對比中就是：老準則將基本所有研發費用化，新準則允許研發費用部分資本化。

三、新準則對上市公司的影響

新準則從形成無形資產可能性的大小將企業研發劃分為研究和開發，并且在06年年會計準則中規定了開發階段必須滿足5個標準才能予以資本化。5個標準實際上是要求資本化時已經滿足了資產確認的條件，這符合資產負債觀演繹的思路：從會計目標出發，界定資產定義，然后再從概念界定確認、計量標準，然后再到其他的要素，從邏輯上來說，這樣的規定已經足夠。但這五個標準更多的是原則性導向，實務中對開發階段資本化確認上存在較大的彈性。

這種彈性必然讓企業在確認資產化數額上會優先選擇滿足一些其他目標。例如，某只股票，2007年發生巨額虧損4億元。其當期報表附注顯示研發費用總額近3394萬元，而其中的3344萬元都予以資本化。通過如此高比例的資本化，目的是把資產負債率降低近2個百分點。

宗文龍等以滬深兩市2007年到2009年數據為樣本，發現：(1)企業在資產負債率高的情況下，傾向于采用更高的資本化比率；(2)有企業將調整資本化比率作為調節盈余的手段之一，尤其是在面臨虧損時；(3)行情較好時或外部環境存在較大不確定性時，部分企業會通過變化資本化比率調控盈余和企業規模。

不過盡管新準則在這方面變化很大，既提高了企業研發熱情又給了企業一定盈余管理空間，但就實際來看，這部分規定對企業影響還是很小。例如，在對滬深兩市電子行業企業06、07年無形資產情況分析可以發現：實施新準則前后并沒有表現出大部分企業無形資產比例明顯上升。這是根源于目前我國企業（即使是科技含量較高的企業）主要無形資產還是土地使用權和商標。例如，在上述企業07年無形資產中，65.93%是土地使用權，26.35%是商標權。 這樣的無形資產結構下，自行研發無形資產資本化就通常很難對企業財務數據造成重大影響。

參考文獻

[1]會計準則編審委員會.企業會計準則——應用指南，2006.

[2]宗文龍，王春，楊艷.企業研發支出資本化的動因研究——來自A 股市場的經驗證據.中國會計評論，2009.12.

[3]尹菊花，陳慈，王孝.我國上市公司無形資產與凈利潤關系的實證分析——基于電子行業，財務金融，2008.9.

[4]于長春.資產負債觀在<企業會計準則>中的應用，會計之友，2010年第1期.

作者簡介：詹雨朋（1987-），男，漢族，西南財經大學會計學院，研究方向：財務管理；羅偉（1987-），男，漢族，西南財經大學會計學院，研究方向：財務管理。