淺論關系型貸款模式及在中國的應用

【摘要】如何從根本上解決中小企業融資問題已經成為困擾我國經濟良好發展的一個重要問題，本文擬在通過對關系型貸款的描述，并對美國和日本的關系型貸款模式進行分析總結，得出目前我國關于關系型貸款模式的選擇，同時指出在構建時應該注意的一些問題，并提出政策建議。

【關鍵詞】關系型貸款 民間金融機構

一、關系型貸款理論

關系型貸款是指銀行金融機構通過與借款企業長期的合作或者是多渠道的接觸而積累了企業及經營者的比較完整的信息，并基于這些信息進行決策而向貸款企業發放貸款的行為。Berger Udell (2002)將貸款按技術分為財務報表型、信用評分型、抵押擔保型和關系型貸款等四種類型。前三種貸款稱為市場交易型貸款，主要是是通過公開的市場來獲得能夠被證實的與中小企業相關的各種硬信息，根據此類硬信息來放款；而關系型貸款的貸款決策主要是通過銀行金融機構長期多渠道與中小企業密切接觸而獲得中小企業相關的軟信息。

二、主要模式及國外的實踐經驗

（一）美國模式：社區銀行

在美國，社區銀行模式一般是指專注服務于有限區域內的企業和存款人的銀行模式，這種銀行模式的組織結構相對簡單，主要為客戶提供關系型貸款、個性化金融服務，這種模式在農村地區非常多見，主要以小型的銀行為主，并且其資產交易層次呈現出高度的非透明性。

（二）日本模式：主銀行制度

日本的主銀行制度實質與關系型貸款并不能夠完全等同，但是與關系型貸款也有著相對密切的關系，理論上一般將其認為是關系型貸款的一種極端形式。日本的主銀行制度主要是產生于政府的干預，并且借助政府的金融管制，在這樣的情況下很大程度上促進經濟的增長。但是主銀行制度隱含著政府的隱性擔保，因此銀行很大程度上缺乏自身的自由經營權，政府通常借助其政府干預來迫使銀行放貸，這種形式極易產生大量的不良資產。主銀行制度下的銀企關系實質上成為政府的一種金融管制的手段，而遠不是關系型貸款那樣希望能解決信息的不對稱。這種依賴關系一旦發生改變，主銀行制度便毫無疑問的將走向沒落。

三、在我國的應用

我國曾于1996年借鑒過日本的經驗試行主辦銀行制度，通過政府出面將各大銀行與國有大中型企業建立強制的主辦銀行關系。這種制度同日本的主銀行制度一樣，也并非與關系型貸款完全等同，但是也可以將其作為關系型貸款來考察。通過主辦銀行制度自1996年以來的實踐經驗，暴露出許多嚴重的問題，各界也出現了很大的爭議，總體來說批評大于贊美，這些問題主要體現在以下幾個方面：

首先，銀行市場的高度集中很大程度上限制關系型貸款的良好實施。我國國有四大銀行占據了市場的絕大部分份額，然而關系型貸款的“小銀行優勢”在這種模式下并不能充分發揮出來，而且大銀行也不善于采集信息，這種過度集中的模式并不利于關系型貸款的實施。其次，主辦銀行制度主要服務國有大型企業并沒有把中小企業作為服務對象，這樣并不利于民營企業尤其中小企業的發展。最后，銀企關系的范圍與強度受到諸多方面因素的限制，關系型貸款的核心是銀行與企業建立長期的關系用于相關信息的生產，然后銀行依據所掌握的信息對企業進行治理，而不僅僅只是簡單的借貸關系。然而我國銀企關系由于受到諸多業務種類的限制，并不利于銀行獲取信息。從根本來看，盡管這種主辦銀行制度在我國經濟轉軌時期起到了一定作用，但由于機制不活，覆蓋面窄，使其整體收效甚微。

而從美國的經驗來看，社區銀行業作為重要組成部分的多元化的銀行體系能夠非常有效地滿足不同類型和規模的企業的需求多樣化，同時也能很好的適應了消費者不同的偏好，極好地服務現實經濟運行的需要。我國究竟選擇何種形式的關系型貸款模式，是否應該采用社區銀行的模式？對我國現有金融體系分析可以得出，現有金融體系并不能非常有效的承擔并實現對小企業和農戶的金融支持、也不能很好的為低收入區域提供相應的金融服務、而將貨幣政策傳導至基層等需求也不能得到有效的實施，因此我們有必要發展美國的社區銀行模式。

四、結論建議

從美國的社區銀行模式我們可以看出小銀行在中小企業融資中的“小銀行優勢”，但我國現有的金融體系與美國存在許多的不同，因此在關系型貸款的實現應用上要注意幾點：

首先，要轉變城市商業銀行的發展思路。我國目前的城市商業銀行定位不清晰，傾向于向大銀行的發展模式，重點傾向于與國有大銀行競爭，搶奪城市的大企業客戶，較少了滿足中小企業的貸款需求，然而城市商業銀行在其資產規模上不如國有銀行，提出的產品與服務也與外資銀行有一定差距，同時，伴隨我國市場經濟和資本市場的發展，大企業的融資渠道也更加豐富，對銀行的依賴程度降低，城市商業銀行在爭搶大客戶上有一定風險，因此城市商業銀行應該認識到其自身的優點，發揮其自身的優勢，著力發展中小企業的融資。

其次，要大力發展民間金融機構。我國的宏觀環境決定了中小企業在實現關系型融資中存在諸多的障礙，因此，組建一種新型的民營金融機構勢在必行，這種新型的民營金融機構在開展關系型貸款中有很大的優勢:1.民間金融機構有很強的地域性，在與企業政府溝通，獲取信息時有很大的優勢，并且對其當地的情況比較了解，與政府關系緊密，能很好地發現當地的商機，從而降低成本。2.民間金融機構經營靈活，易于創新，可以根據不同的行業運用不同的融資擔保方式。

最后，金融監管機構要加強銀行和企業的監管，防止政府的強制發放貸款行為。銀行在發放關系型貸款時要從起自身的判斷出發，地方政府不應該使用自身的行政手段強迫本地銀行與中小企業建立關系型貸款模式，同時金融監管機構也要從中協調好銀行與地方政府的關系，防止由于行政壓力產生大量的不良貸款，同時，要加強利率市場化的建設，中小銀行在自我定價上面有更多的自由。

參考文獻

[1]李志赟.銀行結構與中小企業融資[J].經濟研究，2002，(6)：38-45.

[2]張捷.中小企業的關系型借貸與銀行組織結構[J].經濟研究，2002，(6):32-37.

作者簡介：王奇（1988-），男，漢族，四川成都人，西南財經大學金融學院，研究方向：金融監管。