中小企業融資租賃發展中存在的問題及對策

黃曉梅

中小企業是我國經濟發展的主力軍，在擴大就業，推動我國國民經濟發展和科技進步方面起著巨大的作用，但在其發展過程中，中小企業一直受到資金短缺問題的困擾，融資難問題始終成為中小企業發展過程中的重要障礙。目前，融資租賃以其獨特的優勢，已經成為解決中小企業融資難問題的重要途徑，然而在我國，中小企業融資租賃的應用現狀并不樂觀，存在很多問題。

一、融資租賃的涵義及中小企業融資租賃發展現狀

我國《企業會計準則———租賃》規定，融資租賃又稱設備租賃或金融租賃，是指實質上轉移與資產所有權相關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。由出租人根據承租人對租賃物的特定要求，出資向供貨方購買，并租賃給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金。租賃期出租人擁有租賃物的所有權，而使用權歸承租人所有。

由于中小企業的資產規模小、財務信息不透明、經營不確定、承受外部經濟沖擊的能力較弱，加上并不有利的融資環境，很難從銀行等外部金融機構獲得發展資金，一直以內源融資為主，融資渠道單一，融資方式落后，融資成本高，資本結構不合理。而融資租賃作為一個新的融資渠道，有利于有效解決中小企業融資難題。它集融資和融物為一體，與銀行貸款相比，具有業務模式靈活、審核程序簡便、后續風險可控等優點，尤其對于中小企業設備更新、技術改造以及緩解資金壓力、優化財務結構等方面具有重要作用，在一定程度上還能有效防范利率及匯率風險。在經濟發達國家，融資租賃業已經成為僅次于銀行業的第二大資金供應渠道。而在中國，從上世紀八十年代起步，發展至今，融資租賃公司的數量也已達近280余家，2011年業務規模超過8000億元人民幣，躍居世界排名第二位。但如果從衡量租賃業發展程度的租賃滲透率來看，我國的融資租賃滲透率依然徘徊在接近4%的水平，與發達國家普遍高達15%至30%相比，仍然相距甚遠。同時，我國融資租賃業仍面臨著市場準入不統一、稅收適用不清晰、法律環境不完善等諸多問題。尤其在對中小企業融資問題上，“惜租”現象嚴重。我國的中小企業并沒有真正有效地通過融資租賃解決其融資難的問題。

二、我國中小企業融資租賃發展中存在的問題

1.思想觀念落后

融資租賃作為一種以資金為紐帶，兼顧金融與貿易，是所有權與經營權相分離的融資方式。然而，受傳統消費觀念的影響，中小企業“重有輕用”的觀念嚴重，在中小企業解決資金的途徑中，融資租賃方式一直處于劣勢地位，許多中小企業在面對固定資產投資時，往往傾向于籌集資金購買，這種“重買輕租”的觀念是中小企業開展融資租賃的最大障礙。

2.融資租賃經營模式單一

我國目前的租賃業經營模式單一，以簡單融資租賃方式為主。通常采用出租人自行籌資購買設備，再出租給承租企業使用的自營租賃方式，而轉租租賃、售后回租租賃等較為先進的方式較少使用，業務結構失衡，不能適應承租人的經營情況進行靈活多變的創新。同時，交易的品種通常是造價高、通用性強、具有保值效能的大型設備，大多適用于國有大型企業，針對中小企業的交易品種非常有限，中小企業通過融資租賃方式獲得標的物的優勢并不明顯。使得租賃公司缺乏競爭力。

3.相關法律法規還不健全

我國融資租賃業相關的法律法規還不健全，只是將融資租賃視為銀行信用的簡單補充，目前，我國尚沒有專門針對融資租賃的立法，而合同法對融資租賃交易的部分內容僅僅做了原則性的規定，缺乏可操作性，不能適應我國中小企業融資租賃業務的不斷發展。所出臺的一系列促進融資租賃的法律法規之間還存在著不協調、甚至沖突的現象，嚴重削弱了法律法規對發展融資租賃的促進作用。

4.缺少完善的信用風險管理體系

中小企業拖欠租金現象嚴重，在租賃關系鏈條中，欠租比例高使得本身資金來源有限，高負債經營的租賃公司的資金周轉發生困難，從而影響租賃公司正常的租賃業務，有時甚至導致租賃公司因此而破產。這就使得融資租賃公司對信用風險度高的中小企業小規模融資不感興趣，如此惡性循環，中小企業自然很難收到融資公司的青睞。另一方面，目前國家并沒有投入足夠的資金來建立起與中小企業相配套的信用擔保體系，中小企業在開展融資租賃時，當然會因為缺乏擔保而被融資租賃公司拒之門外。因而，建立一個完善的信用風險管理體系對于整個融資租賃行業都極為重要。

5.政府扶持力度不夠

租賃公司所運作的租賃物大部分都是一些高價值、長時間使用的設備，因此需要雄厚的資金實力，但當前融資租賃公司資金來源的范圍極為狹窄，且租賃公司自身的資金管理存在“借短用長”的不匹配問題。但我國目前對融資租賃上的監督過于嚴格，相關政策也不配套。對租賃業缺乏必要的支持，如國家財政很少對租賃業進行項目投資，銀行也基本沒有針對租賃業的貸款，致使我國整個租賃業缺乏發展的資金。同時，國家在保險、稅收政策上也未對融資租賃公司采取較多的政策傾斜。

6.行業監管較為分散

目前我國對融資租賃公司的行業監管適用不同的法律，如金融租賃公司和其他經營融資租賃業務為主的非銀行金融機構受中國人民銀行頒布的《金融租賃公司管理辦法》的監管，外商投資租賃公司則受商務部頒布的《外商投資租賃業管理辦法》的監管等法律的制約等，各類租賃公司分屬不同部門監管，形成多頭管理，極易導致融資租賃管理混亂，國家的有關方針政策也難以得到有效的貫徹落實。另外，目前我國缺乏一個全國性自律組織來統籌整個融資租賃行業，因而很難達到統一行業規則、防范行業風險以及加強行業交流等要求。

三、促進中小企業融資租賃發展的對策

（一）加快中小企業內部建設

1.樹立使用權觀念

觀念的轉變對于發展融資租賃有著巨大的意義，中小企業應該快速培養自己的使用權意識，樹立“先租后買、常租常新”的新觀念，認識到經濟利潤的來源和資產的真正價值源自對資產的使用而不是占有，努力使自己適應經濟發展的新趨勢。融資租賃業發達國家的經驗充分說明，一旦企業家們對于資產價值的傳統觀念發生了改變，融資租賃業便能快速地發展起來。

2.提高企業信用度

提高企業信用，是緩解中小企業融資難、擔保難的重要途徑。因此，企業必須提升自身的信用意識和信用能力。要切實解決信用信息的依法披露，將營造信用環境、推進企業信用制度與提升企業的融資能力相結合，使企業的信用等級真正成為獲取融資的重要依據。中小企業應該認識到，按期支付租金也是自己信用等級的一種體現，擁有了良好的信用等級自然會得到更多融資機構的青睞。

（二）提高融資租賃公司的競爭力

1.加大融資租賃的宣傳力度

中小企業對融資租賃的概念和融資租賃意識的淡薄阻礙了其開展融資租賃，因此，融資租賃公司應該運用多種途徑向中小企業宣傳相關理論，加深中小企業對其作用的認識，改變企業的傳統所有權觀念，樹立“所有并不重要，使用創造價值”的現代租賃理念。

2.加快融資租賃品種的創新

融資租賃公司應站在中小企業的立場上，根據中小企業的生產經營和租賃需求的多樣性，為中小企業量身打造適合自己的融資租賃業務，進行租賃品種的創新，包括租賃期限、租金支付方式以及租賃風險轉化方式等的創新。當然，我們還可借鑒發達國家的融資租賃業務，如委托融資租賃、項目融資租賃、銷售式融資租賃、抽成式融資租賃、風險式融資租賃等。這些新品種不僅使融資渠道多元化，設備的供應方式多渠道，也更有利于融資租賃風險分散，還具有較強的可操作性。

3.為中小企業提供各種配套綜合服務

對于融資租賃而言，最重要的莫過于前期項目的策劃，然而，中小企業一般都很難對租賃項目的前景分析得非常透徹。因此，融資租賃公司就應該盡可能的為中小企業提供這一項目可行性分析論證的服務。同時，租賃公司也可以根據對項目前期的策劃預測按期收回租金，使其在項目的中后期駕馭和規避風險的能力得到增強，勝算自然也較大。因此，綜合服務的提供能刺激中小企業對這種租賃方式的優先選擇。

（三）改善融資租賃的宏觀環境

1.建立健全我國融資租賃業的法規體系

為促進融資租賃業的進一步發展，我國應盡快出臺統一的專門法律及與之相配套的其他法規。使其從機構設置到租賃項目監管，從融資租賃合同的簽訂到執行，從各利益相關人的權責義務等方面都做到有法可依，使得中小企業和融資租賃公司都能按照明確的法律法規來開展業務和合作關系，使我國的融資租賃業在規范的環境中健康發展。同時，要注意的是，加強法律法規建設，不僅要完善法律條文，還得提高相關法律之間的協調性和匹配性，使我國的融資租賃業真正有法可依，有章可循。

2.制定相關配套扶持政策

建議主管部門應進一步拓寬融資租賃公司的融資渠道，尤其是拓寬其對長期資金的融通渠道，如允許其吸收一年以上的企事業單位定期存款，允許其吸收各種基金組織的暫時閑置資金，允許其吸收各種期限較長的專項基金、發展基金等，以在風險可控的基礎上更好地服務于中小企業發展。對于某些實力強、信譽好、經營管理水平高、效益佳的租賃公司，可以允許其通過發行股票或發行公司債券從資本市場籌集資金。另外，加快實施對融資租賃的稅收優惠政策，通過補貼方式來承擔因技術進步等因素給融資租賃雙方帶來的部分損失，是刺激和發展融資租賃的關鍵動力。上海2012年1月1日起“營業稅改征增值稅”試點政策的推出，從制度層面解決了長期影響融資租賃業發展的稅收瓶頸，對融資租賃業市場開拓和業務模型創新都有著深遠影響，這就體現出政府重視融資租賃所能產生的重大社會作用。

3.建立和完善信用風險管理機制

目前我國為中小企業融資服務的擔保機構很少，遠遠滿足不了融資的需求。各級政府應抓緊設立政策性擔保機構，建立和完善為中小企業融資服務的信用擔保體系。還可以利用稅收和再擔保政策鼓勵各類民間機構對中小企業進行信用擔保。在完善中小企業和融資租賃公司的信用評級體系上，我國應該設立負責審查中小企業信用等級情況的資信評級公司，并采取市場化經營。同樣，對于融資租賃公司，政府也應通過中介機構的評估和論證，建立起融資租賃公司的信用檔案，以利于中小企業在選擇租賃公司時有很好的參照。

4.加快租賃行業的整頓和建設步伐

規定統一的管理機構，組成行業協會，并制定相應的法律法規、行業準則都是融資租賃業規范化的必要條件。因此，應盡快確立一個全國性的統一管理部門，結束多頭管理的局面，可以按照歸口管理的原則，把融資租賃機構的監督管理權集中于中國人民銀行，由其加強統一管理。監管部門應認真行使職權，加強行業整頓和加快行業建設，積極鼓勵和引導融資租賃公司探索創新中小企業租賃的新途徑、新模式。同時，還應盡快建立全國性的融資租賃行業協會，以達到統一行業規則、防范行業風險及加強行業交流等目的，促進我國融資租賃業務的發展與創新。

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