天津小微企業融資困境及對策

■孫明華

近年來，天津金融支持科技型中小企業及小微企業工作取得積極成果，全市中小企業信貸實現較快增長。但是，由于融資渠道不暢通、貸款數額難確定、貸后管理無工具，小微企業難以從商業銀行，尤其是從大型商業銀行，獲得貸款支持，這成為當前制約小微企業發展的突出問題。針對小微企業融資難的現狀，可以通過構建小微企業信用融資系統，疏通小微企業與商業銀行的對接渠道，進而解決小微企業融資難的問題。通過小微企業、貸款機構 （銀行、小額貸款公司）政府部門、產業園區、金融管理部門網絡互聯，建立信用融資公共平臺，以解決小微企業融資難問題。

天津發展小微企業金融的特點

截至2011年末，天津市中小企業累計達18萬戶，其中限額以上中小企業1.5萬家，可以認為天津市小微企業總數大致為16.5萬家。此外，天津市科技型中小企業已經突破2萬家。據統計，截至2011年底，天津市小微企業貸款余額1708億元，增加392億元，增長30%。天津市目前已成立了60多個專門面對中小企業、小微企業的信貸機構。由政府出資的中小企業信用擔保機構發展到10家，累計擔保戶數1400余戶，累計貸款擔保額近百億元。天津股交所的掛牌企業數因此達到了133家。

天津市加快金融創新，以專利權、商標權、股權和應收賬款質押為核心，符合科技型中小企業及小微企業實際需求的新型信貸產品發展較快，為解決科技型中小企業及小微企業融資問題創造了新的經驗。同時，天津市村鎮銀行及小額貸款公司等新型機構不斷增加，從事直接融資的股權基金和風險投資基金也快速發展，也為科技型中小企業及小微企業獲得外部資金提供了新的渠道。此外，人民銀行天津分行還建立了包括中小企業評估在內的信貸政策導向效果評估體系，對金融機構落實中小企業信貸政策的情況進行評估。高新技術產業開發區中小企業信用體系建設取得成效，有效降低了企業的融資成本，調動了各方參與信用體系試驗區建設的積極性。

天津充分發揮財政資金引導示范作用，鼓勵擔保機構為中小企業提供擔保，擴大金融機構對中小企業的信貸規模。目前，由政府出資的中小企業信用擔保機構發展到10家，注冊資本總額3.85億元，累計擔保戶數1400余戶，累計貸款擔保額近百億元。

中小微企業獲得直接融資的數量近來呈明顯上升態勢。以直融平臺——天津股交所為例，2010年的掛牌企業數61家，2011年的掛牌企業數129家。據不完全統計，天津股交所為旗下的掛牌企業實現各類融資高達60多億元，使得88%以上的掛牌企業業績得以同比大幅增長。

總的來說，天津金融支持科技型中小企業及小微企業的工作在5個方面取得積極成果：一是金融支持科技型中小企業及小微企業的政策環境不斷完善；二是支持科技型中小企業及小微企業的金融機構體系不斷完善；三是中小企業信貸政策考核評價體系的不斷完善；四是支持科技型中小企業及小微企業發展的協調機制日益完善；五是高新技術產業開發區中小企業信用體系建設取得成效。

構建銀企對接的小微企業信用融資系統的必要性

盡管天津為化解小微企業融資難問題采取了如上措施，但小微企業融資難問題仍沒有得到根本解決。

相關數據顯示，我國商業銀行，尤其是大型商業銀行的大型企業貸款覆蓋率接近100%，中型企業在80%以上，而規模以下小型企業則不足20%，授信額在500萬元以下的小微企業占中國企業貸款總額不足5%。當前小微企業仍存在較大融資缺口，其融資難主要表現在：

1.針對小微企業的中長期融資產品少，短貸長投現象突出

目前，商業銀行沒有針對小微企業的長期貸款產品，越是小企業，銀行越希望貸款周期短，這導致小微企業僅能獲得短期貸款，短貸長投的現象突出，融資迫切性與融資數量期限難以有效匹配，這不利于小微企業長期發展。

2.商業銀行保大客戶傾向明顯，令小微企業失血

小微企業發展前景受市場競爭和宏觀經濟環境的影響較大，抗波動能力弱，而當前商業銀行處理大企業和小企業貸款的業務流程和成本卻基本相同。當銀根抽緊時，大型商業銀行的習慣性動作都是先保大客戶，拋棄小客戶，等資金寬松時再去發展小客戶。小微企業貸款只能由服務半徑短的小銀行來做。

3.小微企業融資擔保能力低，財務狀況透明度低，商業銀行缺乏有效的風險防范工具

小微企業的貸款擔保能力較低，沒有信用記錄，經營與財務狀況的透明度也不高。當前商業銀行對小微企業貸款缺乏專門的風險管理工具，給予小微企業貸款往往面臨收益低、風險高、交易成本大的處境。因此，商業銀行出于自身規避風險的需要，對這類貸款往往很謹慎。

解決小微企業融資難的途徑

針對以上現狀，當前小微企業融資難的核心問題在于，小微企業與商業銀行的對接與溝通渠道不暢，缺乏雙向溝通與選擇機制，因此，解決小微企業融資難的問題，需做好以下幾方面工作：

第一，提高小微企業在貸款商業銀行的財務透明度和公開性，規范小微企業財務管理，解決其專業財務管理人員匱乏問題。

第二，保證商業銀行給小微企業貸款數額與其需求相匹配，實現商業銀行貸款額度標準化確定機制，為合理授信提供有效依據。

第三，實現商業銀行貸后風險預警機制，提高商業銀行對小微企業貸款管理效率，有效規避小微企業貸款風險。

第四，構建銀企對接的小微企業規范化財務管理系統，架設小微企業與商業銀行的雙向溝通和選擇平臺，開發小微企業智能化貸后風險管理工具，以促使小微企業與金融機構之間的融資渠道暢通，讓金融機構引導小微企業健康成長。

構建小微企業信用融資系統的對策

1.由政府主導，開發針對商業銀行和小額貸款公司的小微企業貸款管理系統

小微企業貸款管理系統是構建小微企業信用融資系統的最基礎性工作，通過這一系統培養小微企業誠信與理財意識，幫助商業銀行進行經營貸款風險管理、貸款質量評價、資產質量管理、風險跟蹤和建立小微企業信用軌跡；系統針對貸前、貸中動態評價小微企業貸款過程，作為銀行征信系統貸款結果評價的有效補充。

2.由政府牽頭，整合各金融機構資源，搭建小微企業信用信息數據庫

目標是形成小微企業信用融資信息數據庫，為構建全市范圍的智能化融資平臺創造基礎。小微企業信用融資平臺將通過小微企業數據庫信息深度挖掘技術，整合、分類保存在線小微企業信用信息，形成小微企業信息倉庫，建立小微企業信用軌跡。建議通過政府引導實現小微企業信息來源多樣化，不僅要實現在線小微企業及貸款機構提供日常運營信息和貸款管理信息，還需盡量實現系統與政府納稅、社保等信息平臺對接，通過異源深層數據挖掘技術篩選、對比、整合小微企業信用信息，構建小微企業信用信息數據庫。

3.政府引導各金融機構與小微企業，實現融資產品與小微企業在線無障礙雙向選擇，提高融資效率與貸款成功率

主要目標是疏通金融機構與小微企業的融資渠道，實現智能化雙向選擇機制。一方面，將各金融機構的融資產品納入小微企業信用融資平臺范圍，通過技術手段實現金融機構融資產品與小微企業融資需求雙向快速選擇機制，為金融機構在線推薦有融資需求且信用積累良好的小微企業，為小微企業在線推薦適合的融資產品，加快小微企業獲取資金的速度；另一方面，基于信用軌跡為各金融機構的小微企業的循環貸款構建信用軌跡數據庫，實現信用優良度動態查詢統計功能。通過融資平臺建設，實現在線的銀行、貸款公司與小微企業的無障礙在線溝通；提高商業銀行貸款效率，解決小微企業融資難問題，在貸款管理系統的基礎上利用2年時間建立數據倉庫，實現覆蓋所有商業銀行和小額貸款公司的融資共通平臺。

4.建立網絡政府部門端，為政府部門提供貸款機構和小微企業監管平臺

主要目標是在前期融資平臺建設的基礎上，平臺構建政府部門端，通過網絡政府對不同貸款機構和小微企業行業發展狀況進行實時動態掌控，定期形成小微企業信用軌跡和信用評價報告、商業銀行授信放貸及貸后監控報告、小額貸款公司貸款風險分析報告、小微企業金融政策效果分析報告、小微企業景氣情況報告等，用于快速了解不同行業的小微企業發展狀況，切實掌握小微企業相關政策出臺后的實施效果，扎實推進小微企業健康發展。通過平臺搭建，實現政府監管部門對貸款機構和貸款小微企業的在線動態監管。