現代信息技術與大宗商品現貨交易模式創新研究

趙京芳

[摘要]本文分析大宗商品現貨電子交易模式現狀及存在的問題，從電子商務視角，提出了基于大宗商品現貨電子交易模式的創新研究，不斷創新模式，創新思路，創新服務，以求得整個行業又好又快的發展。

[關鍵詞]現代信息技術；電子商務；大宗商品現貨交易模式

[中圖分類號]F252[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2012）49-0021-02

2011年11月31日，四川省首家大宗商品電子商務平臺——四川大宗電子交易平臺正式啟動，同時，三家生豬養殖和屠宰加工企業分別和四川大宗達成合作，交易合同總金額達6億元。大宗商品現貨電子交易的出現對推動我國傳統現貨批發市場改造與提升、促進商品流通、規避價格風險以及實現商品價格發現等功能具有重要意義。

1大宗商品現貨電子交易模式現狀

大宗商品現貨電子交易，是指以現貨“倉單”或者標準化合約為交易標的物，以大宗商品為主要交易品種，以互聯網和電子交易平臺為依托，買賣雙方繳納保證金為入市條件，采取集中競價、電子撮合的交易方式，實行漲跌停板、當日無負債結算、強行平倉和保證金交易風險管理制度，交割期限一般在一年內的交易。大宗商品電子交易作為一種新型的現貨交易模式，雖然在我國的發展時間較短，但發展速度非?？?。據上市公司網盛生意寶旗下大宗商品數據平臺——生意社發布的最新版《大宗商品電子交易市場研究報告》顯示，2011年我國大宗商品年交易額將突破10萬億，再創新高，與2011年相比將實現超過20%的增速。截至2011年12月1日我國大宗商品電子交易市場已經超過326家，涉及農副產品、有色金屬、能源、化工等多種產品和領域，不斷發展的電子交易市場帶來了交易品種和成交量的提升。

大宗商品現貨電子交易模式是適應現代生產方式要求，整合傳統生產資料流通渠道，在一定程度上實現了組織形式和營銷模式的創新，探索了互聯網上交易新型交易模式。目前，大宗商品現貨電子交易歷經三種模式創新。

1.1準期貨模式

準期貨模式是大宗商品中遠期交易的最初形態，是借鑒和套用了期貨交易模式發展起來的，因此稱其為準期貨模式。

1.2“連續交易+延期交割補償”模式

“連續交易+延期交割補償”模式是在準期貨模式的基礎上的進一步創新。從準期貨模式的特點看，除了在合約交易期限和交易保證金比例與期貨不同外，在標準化合約交易、采用集中競價形式、進行計算機撮合交易、交易所為買賣雙方提供履約擔保、交易的漲跌停板、每日無負債結算等方面，與期貨交易沒有差別。

1.3“現貨補償交易+中間倉”模式

隨著交易商對大宗商品需求的不斷增加，現貨服務功能不斷強化，交易市場管理和規范也在不斷完善。同時，交易模式進一步創新，在“連續交易+延期交割補償”模式基礎上，形成第三代的大宗商品中遠期交易模式，即“現貨補償交易+中間倉”模式。“現貨補償交易+中間倉”模式在基本的交易規則和內容上與“連續交易+延期交割補償”模式相同，創新點在于它引入了“中間倉”和生產商市場會員，制定了相應交易制度。

三種不同交易模式，反映了大宗商品交易發展的歷史演進，是不斷改革和創新的結果，是現貨貿易和流通領域的現實需求。

2大宗商品現貨電子交易模式存在的問題

目前大部分電子交易市場運行平穩，但隨著其快速發展，原本客觀存在的一些問題逐漸暴露出來，大宗商品現貨電子交易與期貨交易類似，雖然國38號文件做了明確規定要理性回歸現貨本質，但仍有部分交易所打政策擦邊球。

中國鋼鐵行業在國際鐵礦石的暴漲暴跌中所受到的損失、創傷，早已經被市場及業界人士有目共睹。在鐵礦石暴漲時訂立、追加的商業訂單，因沒有必要的訂單市場交易，而不得不在鐵礦石價格的快速、巨幅的暴跌中，造成鐵礦石訂單履約后的巨額的商品庫存成本及信貸損失，或因放棄鐵礦石訂單的履約，而造成巨大的訂金及信用損失。更為重要的，則是居于全球鋼鐵生產第一大國的中國鋼鐵行業，其所希望擁有的鐵礦石的市場話語權與定價權，就可以利用這個市場因素，來與全球三大鐵礦石壟斷企業對決。當電子商務應用于大宗商品現貨交易市場領域的時候，現貨訂單交易也就和現貨交易一樣，成為了大宗商品電子交易市場所必須具備的市場功能之一。

另外由于文化的不同，在將電子商務運用于大宗商品市場的建設方面，要求我們結合自身的文化傳統或傳承，來進行相關的客戶體驗的設計、贏利及商業模式的規劃。

中國大宗商品研究中心研究員宋志超認為，作為新興的交易模式，電子交易市場在解決現貨流通中起著積極有效的作用，如何更好的利用電子商務手段服務于實體經濟的發展，必須解決好現貨貿易與投資、發展與創新的問題，只有真正立足現貨市場進行交易模式和業務模式的創新才能真正實現市場的大發展。根據電子商務應用和發展的現狀以及發展趨勢需求，確定創新的目標和方向，在操作層面建立能夠整合資源優勢為創新點發展的支撐平臺，促進應用和模式的創新。

3基于大宗商品現貨電子交易模式的創新研究

現代管理學之父彼得·德魯克明確指出：“當今企業之間的競爭，不是產品的競爭，而是商業模式之間的競爭。”大宗商品現貨電子交易是一種適合生產要素市場和大宗商品貿易流通的電子商務形態。其模式是以服務于現貨貿易為宗旨，在傳統交易模式基礎上發展起來的，是大宗商品市場化進程、組織形態演化、電子商務技術進步和互聯網發展的共同產物。

備受矚目的“中國南京同仁堂·綠金在線中藥材交易中心”揭牌開業僅一個月便創下了交易額近百億的驚人業績，綠金在線采取電子商務交易模式，依托中國藥材產業優勢，構筑全球化的“天然藥材標準品大宗現貨交易平臺”、“B2B網上直銷平臺”、“B2C網上直銷平臺”；借助國家物聯網工程，大力發展天然藥材產品的倉儲配送、物流追蹤、產品溯源（RFID）等業務。綠金在線中藥材交易中心的成功，也給我們帶來深深的思考，探索借助電子商務平臺，基于大宗商品現貨電子交易模式的創新迫在眉睫，也希望能給動蕩中大宗商品現貨電子交易市場開辟一片新天地。

電子商務模式是互聯網企業生存和發展的核心，模式的優勢則是可以很好地把企業和運營商有機結合起來，使之共同發展。整個電子商務過程并不是物理世界商務活動的翻版，網上銀行、在線電子支付等條件和數據加密、電子簽名等技術，在電子商務中也發揮著重要的不可或缺的作用。但是，不管怎樣，其核心依然是有關的電子商務技術工具的創新運用與包括大宗商品現貨電子交易市場在內的市場服務的落實。

在這個創新發展中，也最值得業內傾注人力、物力及財力的，一是大宗商品電子交易市場，為因應其所具有的商品市場與資本市場的市場功能，而需要傾力創新、開發的市場交易產品；二是因應其市場交易產品的創新、開發，而在厘定金融及其衍生產品與大宗商品交易市場交易產品的同時，不斷創新與開發出其市場所亟須的、相應的服務產品。

電子商務模式是電子商務最為核心的研究內容，因為它的每一點進展都可能帶動一個產業的發展。從電子商務視角，基于大宗商品現貨電子交易模式的創新，可在電子商務模式的基礎上，根據實際情況，多種交易模式并存，有效地利用三維電子商務模式即多方聯營的復合型或混合性的電子商務模式。簡單把電子商務的線上交易，應用于大宗商品交易及其市場的建設與發展，是非常不全面的。大宗商品現貨電子商務功能，要從線上拓展至線下，并形成一個完整的市場功能體系。

搭建了一個功能強大的公共貿易平臺，是對傳統現貨貿易進行標準化、規范化和制度化的提升。根據我國大宗商品現貨市場具體情況采用獨特的三維電子商務模式，如B2M2C商業模式，企業發布信息，經理人獲得商業信息，并且將商品或者服務提供給所有的消費者或客戶——不論是線上、還是線下，現實和虛擬相結合，傳統經濟與新經濟相結合的雙贏模式，充分解決了信息來源、客戶源、在線結算、物流等電子商務的瓶頸問題，實現了交易所場內交易定價和交易所場外實物交割的有機結合。我們對國內未來長期持續的經濟增長依然有很強的信心，金融創新將有效支持國內經濟增長，特別是對于國內經濟成功轉型有著重要的作用，在國內金融創新的大背景下，交易所可交易化產品將迎來新的發展機遇。只是不斷地創新、開發出大宗商品電子交易市場的交易與服務產品，大宗商品交易市場的未來發展，才能無限廣闊、充滿生機！不管怎樣，其核心依然是有關的電子商務技術工具的創新運用與包括大宗商品現貨電子交易市場在內的市場服務的“落地生根”。

4結論

2012大宗商品起伏不定、企業利潤更是堪憂。為擺脫困境擴大客戶源，在線電子現貨交易成為企業營銷手段之一。對于大宗商品現貨電子交易來說也是關鍵的一年，在中國電子商務從快速增長階段向成熟發展階段邁進的關鍵節點上，中國大宗商品電子交易市場的建設與完善，不僅有利于中國大宗商品電子交易市場本身，也有利于各行各業的生產與流通企業，利用這個因現代信息技術發展而具有國際化的大宗商品電子交易市場，加強對各界資源的整合，快速轉型，創新經營，繼續保持其行業領先地位，引領基于電子商務的大宗商品現貨電子交易快速發展，爭取其在國內、國際同行業的商品生產、流通中的市場話語權、定價權。

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