商業(yè)銀行與中小企業(yè)融資模式探討

［摘 要］中小型企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中處于重要地位,正逐步成為發(fā)展社會(huì)生產(chǎn)力的生力軍,成為最活躍、最具潛力的新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。本文借鑒國(guó)外對(duì)中小企業(yè)金融支持的主要模式,力求實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與中小企業(yè)雙贏的融資模式。

［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行；中小企業(yè)；融資模式

［中圖分類號(hào)］F832［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1005-6432（2012）31-0061-02

中小企業(yè)的融資問(wèn)題,應(yīng)當(dāng)說(shuō)是一個(gè)世界性的難題。中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的整體重要性與單個(gè)中小企業(yè)的弱勢(shì)地位,決定了中小企業(yè)融資問(wèn)題不僅與促進(jìn)就業(yè)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等宏觀政策目標(biāo)直接相關(guān),而且也與金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整密切相連。中小企業(yè)的融資問(wèn)題,稱為“麥克米倫缺口”(Macmillan Gap,見(jiàn)下圖),是指中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在著資金缺口,即“資金的供給方不愿意以中小企業(yè)所要求的條件提供資金。最初提出這個(gè)概念并用于公開(kāi)政府報(bào)告的是英國(guó)的金融產(chǎn)業(yè)委員會(huì),為了擺脫當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的困擾而提出的。

回歸穩(wěn)健的貨幣政策之后,中小企業(yè)、尤其是小微企業(yè),一下子面臨更加嚴(yán)重的融資困難。為響應(yīng)黨中央國(guó)務(wù)院的號(hào)召,落實(shí)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)關(guān)于改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的要求,也為改善自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,近年來(lái)商業(yè)銀行將中小企業(yè)業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn),全力加以推動(dòng)。因此,如何找出商業(yè)銀行與中小企業(yè)貸款融資的最佳結(jié)合點(diǎn),實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)與中小企業(yè)擺脫融資困境的雙贏模式顯得尤為重要。

1 我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

目前,我國(guó)中小型企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中處于重要地位,正逐步成為發(fā)展社會(huì)生產(chǎn)力的生力軍,成為最活躍、最具潛力的新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。然而,從我國(guó)目前中小企業(yè)發(fā)展所面臨的問(wèn)題來(lái)看,資金短缺已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要因素。近期國(guó)家信息中心調(diào)查顯示,我國(guó)中小企業(yè)目前短期貸款缺口很大,這種融資難的狀況極大地局限了我國(guó)中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。現(xiàn)階段,我國(guó)中小企業(yè)的融資狀況主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.1 融資渠道較為狹窄

任何一個(gè)企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)和不斷發(fā)展的過(guò)程中,都將面臨籌集資金的問(wèn)題。中小企業(yè)融資渠道主要分為內(nèi)源融資渠道和外源融資渠道兩大類。其中,外源融資主要包括股權(quán)融資和債權(quán)融資。現(xiàn)階段,我國(guó)中小企業(yè)的外源融資結(jié)構(gòu)中,股權(quán)融資所占比重較小。通過(guò)銀行貸款等方式間接融資,是我國(guó)中小企業(yè)當(dāng)前實(shí)現(xiàn)融資的主要渠道。我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄,只能依賴內(nèi)源融資、銀行貸款和非正式融資。

1.2 從銀行貸款的難度大

銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道。中小企業(yè)融資的成本越來(lái)越高,銀行貸款的利率在上調(diào),貸款的要求也在不斷提高,這是造成中小企業(yè)融資困難,成本增加的主要原因。實(shí)際上,單個(gè)企業(yè)資金的需求量相對(duì)來(lái)說(shuō)并不大,但整體上卻存在較大的資金需求總量。銀行貸款的門(mén)檻很高、機(jī)會(huì)又不是很多,基層銀行發(fā)放貸款的權(quán)限相對(duì)有限,通常銀行辦理抵押貸款的條件嚴(yán)格,手續(xù)煩瑣,時(shí)間長(zhǎng)；中小企業(yè)量大面廣、自身?yè)?dān)保能力有限等,難以享受到正規(guī)的金融服務(wù)。因此,從總體上說(shuō),中小企業(yè)從銀行獲取貸款的難度還是比較大的。

1.3 依賴非正規(guī)金融渠道

對(duì)于中小企業(yè)而言,從銀行貸款的難度相對(duì)較大,因此一部分中小企業(yè)難以從合法的融資渠道獲得資金,從而盲目依靠親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融渠道解決融資問(wèn)題。也就是說(shuō),中小微企業(yè)對(duì)資金的需求旺盛,但融資渠道狹窄,從而催化向民間融資的需求,為非法吸收公眾存款、集資詐騙等非法集資犯罪提供了生存土壤。這些渠道能夠更好地適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)靈活性的要求,但容易造成社會(huì)秩序和經(jīng)濟(jì)秩序的混亂,不利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

1.4 中小企業(yè)信用評(píng)估體系不健全

我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚不完善,企業(yè)失信現(xiàn)象較為嚴(yán)重,尤其是中小企業(yè),由于本身抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱,失信情況也更加嚴(yán)重。信用評(píng)級(jí)的本質(zhì)是對(duì)信息的識(shí)別和加工,評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的生命在于準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)信用。為切實(shí)改善中小企業(yè)的融資困難,有必要進(jìn)一步加快我國(guó)中小型企業(yè)信用評(píng)估體系的建設(shè)。

2 我國(guó)中小企業(yè)融資困境的成因分析

造成我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因既有中小企業(yè)自身的因素,也有銀行體制結(jié)構(gòu)方面的因素。

2.1 銀企信息不對(duì)稱

目前國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的投融資渠道狹窄,主要還是依靠銀行的信貸來(lái)獲得,而小企業(yè)卻往往很難通過(guò)傳統(tǒng)的銀行信貸渠道獲得充分的融資支持。中小企業(yè)從銀行獲得信貸的難度相對(duì)較大,其主要原因是：首先許多人在觀念上依然把中小企業(yè)放在從屬于大企業(yè)的被動(dòng)地位,造成不少銀行管理者及業(yè)務(wù)人員對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)存在著不重視、不信任的舊觀念。其次中小企業(yè)自身的發(fā)展不成熟,信譽(yù)不高,缺乏抵押物,無(wú)法取得銀行資信。同時(shí)中小企業(yè)對(duì)金融知識(shí)匱乏,當(dāng)前銀行信息透明度較低,造成銀行與中小企業(yè)之間的信息嚴(yán)重不對(duì)稱。

中小企業(yè)由于本身自有的特性,在融資過(guò)程中,信息不對(duì)稱現(xiàn)象比較嚴(yán)重,從而構(gòu)成了中小企業(yè)融資瓶頸,其原因是信息不對(duì)稱引發(fā)了逆向選擇問(wèn)題和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。相對(duì)于大型企業(yè),我國(guó)中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全,財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏真實(shí)性等問(wèn)題。銀行也難以憑此進(jìn)行分析判斷,做出科學(xué)的決策。

2.2 中小企業(yè)自身存在的各種問(wèn)題

中小企業(yè)融資難的問(wèn)題既有銀行客戶選擇方面的問(wèn)題,也有企業(yè)自身存在的各種問(wèn)題。過(guò)于樂(lè)觀、甚至超越自身資金獲取能力的擴(kuò)張,使相當(dāng)多的中小企業(yè)資金鏈非常緊張,需求增長(zhǎng)或回款稍微減緩即可能出現(xiàn)資金鏈斷裂。這一問(wèn)題單靠銀行、政府專項(xiàng)資金是解決不了的,企業(yè)家需要放棄對(duì)速度的過(guò)度追求,資本市場(chǎng)也需給予中小企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)更多的支持。

此外,中小企業(yè)自身信用等級(jí)低,這是其普遍存在的現(xiàn)象。中小企業(yè)自身規(guī)模有限、資金缺乏、信用水平低、沒(méi)有完整的企業(yè)規(guī)劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。銀行的首要目標(biāo)是安全性、流動(dòng)性和收益性,然而中小企業(yè)的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則,導(dǎo)致銀行不愿放貸。

2.3 具體政策針對(duì)性還不夠強(qiáng)

我國(guó)政府根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際情況和我國(guó)有關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特點(diǎn),對(duì)各產(chǎn)業(yè)中的中小企業(yè)采取了一系列方針、措施和規(guī)定。但是,這些政策在進(jìn)一步推進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展上還有欠缺,政策的針對(duì)性還不夠強(qiáng),可操作性、合理性尚有欠缺,激勵(lì)的力度不夠大,鼓勵(lì)的重點(diǎn)還不夠細(xì)化明確,培育與引進(jìn)企業(yè)的導(dǎo)向性還不明顯,政策對(duì)企業(yè)的吸引度不高。總之,這些政策的思想性、理論性、政策性、針對(duì)性還不夠強(qiáng),對(duì)實(shí)踐還沒(méi)有充分和應(yīng)有的指導(dǎo)作用,激發(fā)企業(yè)的興奮點(diǎn)不夠。

2.4 金融人才比較缺乏

對(duì)中小企業(yè)提供個(gè)性化、主動(dòng)化的服務(wù),需要眾多的如客戶經(jīng)理、信貸專員等基層金融崗位,也需要針對(duì)中小企業(yè)融資專門(mén)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的專業(yè)人才,以及新增機(jī)構(gòu)的管理人才,因此,需要高層次的人才來(lái)支撐和拓展。需要一批新的市場(chǎng)化的人力資源,他們將成為中國(guó)金融業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程中的中堅(jiān)力量。

但是,中小企業(yè)對(duì)金融系統(tǒng)市場(chǎng)化程度的提高嗅覺(jué)不靈敏,主動(dòng)出擊意識(shí)不強(qiáng),而且缺乏高素質(zhì)的金融人才,對(duì)金融市場(chǎng)和融資工具生疏和不懂得樹(shù)立和宣傳自身金融形象,從而束縛自身開(kāi)拓融資渠道的可能性。

3 促進(jìn)商業(yè)銀行在中小企業(yè)融資難的問(wèn)題中實(shí)現(xiàn)銀企雙贏的對(duì)策

3.1 建立銀企信息庫(kù),加強(qiáng)溝通

為了更好地解決制約企業(yè)融資難的問(wèn)題,商業(yè)銀行需要搭建銀企平臺(tái),政府跟銀監(jiān)局要建立調(diào)查機(jī)制,準(zhǔn)確提供有關(guān)方面的信息,幫助建立企業(yè)和商業(yè)銀行信息庫(kù),進(jìn)一步加強(qiáng)銀企平臺(tái)溝通,改變銀行與企業(yè)之間信息資料不對(duì)稱、不完善、不真實(shí)和不準(zhǔn)確的狀況。

3.2 提高中小企業(yè)自身素質(zhì)與信用水平

中小企業(yè)應(yīng)致力于現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè),明晰產(chǎn)權(quán),完善公司治理結(jié)構(gòu),使公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)處于有效監(jiān)督狀態(tài),不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平,從而增強(qiáng)企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。其次,中小企業(yè)應(yīng)提高自身信用水平,增強(qiáng)資金提供者的信心。此外,政府應(yīng)提高對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)的重視程度,鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)使用外部評(píng)級(jí)產(chǎn)品。

3.3 加強(qiáng)政策的針對(duì)性,營(yíng)造和諧環(huán)境

進(jìn)一步增強(qiáng)政策的針對(duì)性、靈活性和前瞻性,營(yíng)造中小企業(yè)貸款與商業(yè)銀行信貸經(jīng)營(yíng)的和諧環(huán)境。此外,還應(yīng)該完善法律保障體系,包括通過(guò)修改現(xiàn)行的相關(guān)法律法規(guī)或盡快制定專門(mén)的法律,為誠(chéng)信數(shù)據(jù)的開(kāi)放和實(shí)施提供法律依據(jù)。

3.4 培養(yǎng)高素質(zhì)的金融人才

我國(guó)金融人才的整體素質(zhì)與發(fā)達(dá)國(guó)家和新興工業(yè)化國(guó)家相比還有較大差距。因此,要加快培養(yǎng)高素質(zhì)的金融人才隊(duì)伍,在加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)和技能培訓(xùn)的同時(shí),應(yīng)重視金融人才的心理素質(zhì)培養(yǎng)、內(nèi)外成長(zhǎng)環(huán)境、培養(yǎng)職業(yè)操守、分配激勵(lì)機(jī)制等各個(gè)方面的問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)：

［1］陳可.城市商業(yè)銀行中小企業(yè)融資服務(wù)存在的問(wèn)題及對(duì)策研究［D］.重慶:西南大學(xué)金融系,2007.

［2］何德旭.關(guān)于中小企業(yè)融資“難”的辯證思考［J］.財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì),1999(6).

［3］周兆生.中小企業(yè)融資制度分析［J］.財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究,2003(5).

［作者簡(jiǎn)介］楊波,男,漢,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行黑龍江省分行直屬支行。