關(guān)于公允價值的一些認(rèn)識

摘 要：會計的核心是計量。從遠(yuǎn)古的“結(jié)繩記事”到近代趨近完美的借貸復(fù)式簿記，計量始終是會計的核心。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善，2006年，我國新會計準(zhǔn)則實現(xiàn)與國際會計準(zhǔn)則趨同，明確將公允價值作為五種會計計量屬性之一。本文通過比較分析，深刻理解公允價值的意義，并對真實和公允的意義做了探討。

關(guān)鍵詞：公允價值 會計計量 市場經(jīng)濟(jì)體制 應(yīng)用

公允價值計量基礎(chǔ)和公允價值信息，成為上市公司會計信息披露的重要影響因素。我國在2006發(fā)布新的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系，正式引入公允價值作為一種會計計量屬性，為公允價值在我國運(yùn)用的研究提供了素材和視角。公允價值信息的披露是會計信息使用者、投資者和政府監(jiān)管著控制風(fēng)險、投資決策和監(jiān)督控制的需要，也是市場力量和各種契約因素驅(qū)動的結(jié)果。

我國新會計準(zhǔn)則體系下金融資產(chǎn)公允價值運(yùn)用的初步實證結(jié)果表明，現(xiàn)階段我國上市公司披露的金融資產(chǎn)公允價值信息缺乏價值相關(guān)性。市場投資者的反應(yīng)更多地表現(xiàn)為由于金融服務(wù)需求的爆發(fā)式而對金融資產(chǎn)的熱烈追捧。在投資者成熟度和理性不足的情況下，公允價值信息的披露可能不一定能達(dá)到預(yù)期提高決策有用性的結(jié)果。

一、歷史及現(xiàn)實中會計計量模式的選擇

財務(wù)會計主要包括確認(rèn)、計量、記錄、報告四個環(huán)節(jié)，其中確認(rèn)、計量是記錄與報告的前提。在財務(wù)會計概念結(jié)構(gòu)中，財務(wù)報表的確認(rèn)與計量是實現(xiàn)財務(wù)報告目標(biāo)的必要手段。只有經(jīng)過嚴(yán)格的確認(rèn)與計量，財務(wù)報表上所反映的信息才會對使用者經(jīng)濟(jì)決策產(chǎn)生影響。在會計理論中，確認(rèn)是一個廣泛的概念，包括計量，計量是確認(rèn)的一部分。適應(yīng)不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的需要，伴隨著市場的不斷完善，會計計量屬性模式也適應(yīng)實際需要，歷經(jīng)不同的方式和階段。

1、歷史成本計量模式的選擇

歷史成本：也稱實際成本，是指取得資源的實際支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。歷史成本是以名義貨幣為計量單位，假定貨幣的價值不變，以交易結(jié)果為依據(jù)，強(qiáng)調(diào)配比原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。[3]由于歷史成本具有這些特點，具有能夠真實、客觀地取得經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的資料，容易被信息使用者接受，具有可靠性的優(yōu)點，因而在實務(wù)中廣泛應(yīng)用，但其優(yōu)點和缺點也很明顯。首先，該計量屬性下提供的會計信息失真。在物價變動情況下，歷史成本計量基礎(chǔ)使會計信息的相關(guān)性大打折扣，因為采用歷史成本對資產(chǎn)進(jìn)行計價，資產(chǎn)的賬面既不等于現(xiàn)實購買該資產(chǎn)的成本，又不能反映現(xiàn)實出售該資產(chǎn)時的價值，更不能代表繼續(xù)使用該資產(chǎn)對企業(yè)的價值，從而無法提供真實的資產(chǎn)價值。在物價變動情況下，幣值不變的假設(shè)實際已不成立，歷史成本計量基礎(chǔ)采用名義貨幣為計量單位，忽略了物價變動情況下不同時點的同一貨幣單位的購買力不同，由此提供的會計信息其可比性、相關(guān)性下降。其次，企業(yè)再生產(chǎn)能力下降。一方面，成本補(bǔ)償不足難以維持再生產(chǎn)。在物價上漲情況下，企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營過程中，從營業(yè)收入中補(bǔ)償?shù)南氖巧a(chǎn)要素的原始成本——低于其現(xiàn)實成本價值的原始成本，這一補(bǔ)償價值不能重置簡單再生產(chǎn)所需的生產(chǎn)要素。另一方面，擴(kuò)大再生產(chǎn)后勁不足。在物價上漲情況下，以當(dāng)前較高的收入與較低的歷史成本進(jìn)行配比導(dǎo)致了利潤的計算虛高，對虛高的利潤進(jìn)行分配，影響了企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)。

2、現(xiàn)行市價計量模式的選擇

現(xiàn)行市價(現(xiàn)行脫手價值)：資產(chǎn)在正常清理條件下的變現(xiàn)價值?，F(xiàn)行市價反映了資產(chǎn)、負(fù)債的現(xiàn)實價值、產(chǎn)出價值、假定價值，是企業(yè)進(jìn)行決策的一種機(jī)會成本。與歷史成本相比，現(xiàn)行市價可以反映機(jī)會成本，有利于評估企業(yè)的財務(wù)彈性和變現(xiàn)能力，可以省去資產(chǎn)的折舊和攤銷。但是，現(xiàn)行市價欠缺相關(guān)性；現(xiàn)行市價的計量屬性是假定企業(yè)資產(chǎn)隨時處于清算狀態(tài)，違背了持續(xù)經(jīng)營假設(shè)；某些項目的脫手價值難以確定；未考慮貨幣購買力變動，不能消除通貨膨脹的影響。

3、可變現(xiàn)凈值計量模式的選擇

可實現(xiàn)凈值(預(yù)期脫手價值)：計量資產(chǎn)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中可帶來的未經(jīng)貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，扣除該資產(chǎn)轉(zhuǎn)換時尚需發(fā)生的直接成本，也叫預(yù)期脫手價值?？勺儸F(xiàn)凈值由于無法囊括全部資產(chǎn)，一般適用于計劃未來銷售的資產(chǎn)或未來清償既定數(shù)額的負(fù)債。與現(xiàn)行市價相比，他們都反映資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，但是現(xiàn)行市價是指某項資產(chǎn)在現(xiàn)時處置可望實現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，而可實現(xiàn)凈值表示該項資產(chǎn)預(yù)期最終完工銷售所得到的現(xiàn)金流人在扣除為繼續(xù)加工所需現(xiàn)金流出后的凈額。

4、公允價值計量模式的選擇

公允價值計量是指資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。當(dāng)前公允價值主要采用市價法、類似項目法和估價技術(shù)法進(jìn)行衡量。

由于公允價值是市場價為基礎(chǔ)，公允價值能夠（1）比較客觀地反映會計信息，較好的反映企業(yè)的財務(wù)狀況。與在歷史成本計量下，收入按照現(xiàn)行市價來計量，成本和費(fèi)用按照歷史成本計量不同；在公允價值計量模式下，更符合會計的配比性、一致性等要求。能在物價不斷變動的情況下，合理的計量資產(chǎn)未來獲得的現(xiàn)金流量，更好的反映企業(yè)的財務(wù)狀況，克服了歷史成本不能及時反映外部環(huán)境變化所帶來經(jīng)營狀況的變化。（2）使企業(yè)再生產(chǎn)能力得以維持并擴(kuò)大。在物價上漲情況下，企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營過程中，從營業(yè)收入中補(bǔ)償?shù)南氖巧a(chǎn)要素的現(xiàn)實價值——高于其原始成本，這一補(bǔ)償?shù)靡允乖偕a(chǎn)所需的生產(chǎn)要素的規(guī)模得以維持。（3）更能適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)形勢的需求。市場經(jīng)濟(jì)是動態(tài)的經(jīng)濟(jì)，隨著金融創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展，為適應(yīng)金融工具的需要，公允價值這一動態(tài)的計量屬性成為最相關(guān)的計量屬性。世界經(jīng)濟(jì)一體化，也符合與國際會計準(zhǔn)則趨同的全球化趨勢。

二、“真實與公允”原則的重要性

公平理論從結(jié)果公平、程序公平和互動公平三個角度來研究公平。在不確定的環(huán)境下，人們很難準(zhǔn)確地預(yù)測未來，從而實質(zhì)理性總是無法實現(xiàn)。而行為程序取決于它的產(chǎn)生過程，當(dāng)行為適于達(dá)成既定目標(biāo)時，結(jié)果總是一定行為程序的結(jié)果?？梢?，程序公平是符合程序的理性安排的。會計信息生產(chǎn)具有程序理性，只有實踐中所真正奉行的會計信息真實性是遵循程序理性觀的真實性，那么會計信息就具有真實性。

一般認(rèn)為財務(wù)報告符合了公認(rèn)會計原則的要求，自然也就符合了“真實與公允”的要求。同樣的，偏離認(rèn)可的會計準(zhǔn)則，也就不符合“真實與公允”的要求。在英國、歐洲共同體國家及我國香港，真實與公允是所有財務(wù)報表的最高要求和唯一的法定目標(biāo)。在特殊情況下，公司為了達(dá)到“真實與公允”，可以不遵守公司法的條文。注冊會計師必須在他們的審計報告中闡明其所審核的財務(wù)報告是否顯示“真實與公允”。若公司董事有意或知情不理而導(dǎo)致財務(wù)報告不顯示“真實與公允”，則屬違法。由于英國的會計準(zhǔn)則是由民間會計專業(yè)團(tuán)體頒布和實施的，并不具有法律效力，因此，只有“真實與公允”才是法律要求的唯一目標(biāo)。[7]

所謂真實的會計信息，是指生產(chǎn)會計信息的程序符合會計制度、會計準(zhǔn)則以及相關(guān)的法律、法規(guī)等法定規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，在所有重大方面都能公允地反映會計主體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量情況的會計信息。由于難以從會計信息結(jié)果本身判斷和評價會計信息的真實性，所以在實踐中真正奉行的只能是相對真實的會計信息，遵循程序理性觀的真實性。在美國不直接提“真實性”，而只強(qiáng)調(diào)程序理性原則，要求會計行為程序無差錯和無偏見地被運(yùn)用，嚴(yán)格按照“一般公認(rèn)會計準(zhǔn)則”編制會計報表。在英國強(qiáng)調(diào)“真實公允”，也是要求遵循規(guī)范公允的會計行為程序，編制會計報表。在我國，同樣要求會計報表的編制，應(yīng)遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則和國家其他財務(wù)會計法規(guī)的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映其財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，會計方法的選用符合一貫性原則。

作為法律概念，只有法院才可以給予有效的詮釋，即財務(wù)報表是否顯示了“真實”和“公允”原則的表面證供成立，偏離公認(rèn)的會計準(zhǔn)則可視為不符合“真實”和“公允”原則的表面證供成立。法院在判斷“真實”和“公允”原則時，必會給予會計準(zhǔn)則重要分量，而卻也提高了會計準(zhǔn)則在法律訴訟上的地位。

三、公允價值在我國會計準(zhǔn)則中的應(yīng)用

雖說我國新會計準(zhǔn)則體系在金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組和非貨幣性交易等17個具體準(zhǔn)則中運(yùn)用了公允價值，運(yùn)用范圍較為廣泛，但準(zhǔn)則中同時又規(guī)定了這種運(yùn)用的條件。這主要表現(xiàn)在公允價值運(yùn)用的從屬地位和嚴(yán)格的限制條件兩方面。(1)公允價值的從屬地位。(2)條件要求極為嚴(yán)格。我國新會計準(zhǔn)則對公允價值在什么條件下可以運(yùn)用，設(shè)定了較為嚴(yán)格的限制條件。

參考文獻(xiàn)：

[1] 葛家澍. 公允價值的定義問題——基于美國財務(wù)會計準(zhǔn)則《公允價值計量》. 財務(wù)與會計導(dǎo)刊[J]， 2009（3）

[2] 韓金紅. 公允價值：爭論、問題及建議[J]. 財會通訊·綜合，2011（4）下

[3] 趙德武. 會計計量理論研究[M]. 西南財經(jīng)大學(xué)出版社，1997.

[4] 王金惠. 從單一計量屬性到多種計量屬性共存的選擇. 財會通訊·綜合，2011（7）

作者簡介：王俊艷（1988.8—），女，河南人，浙江財經(jīng)學(xué)院。