獨立董事特征概述

摘要：獨立董事制度一直是近年來會計界研究的熱點之一，對其研究主要其中在兩個問題上：哪些因素在影響獨立董事發揮作用？怎樣讓獨立董事更好地發揮效果？本文將獨立董事特征分為內部特征和外部特征，又將外部特征分為數量特征和質量特征并加以詳細描述。本文希望能夠在前人的研究基礎之上更加系統地、詳盡地描述獨立董事的特征，為解決以上兩個問題提供參考。

關鍵詞：獨立董事特征 數量特征 質量特征

一、問題的提出

為了保護中小股東的合法權益不受損害，中國證監會于2001年將獨立董事制度引入我國。從此獨立董事制度便成為眾多學者研究的問題之一。然而在研究獨立董事時，大部分學者并沒有對獨立董事的特征進行系統地歸納、分類，這就使得對獨立董事特征的描述往往不夠全面、缺乏體系。因此本文試圖在前人的研究基礎之上更加系統地、詳盡地描述獨立董事的特征，為解決以上兩個問題提供參考。

二、文獻回顧

剛開始的研究一般聚焦于獨立董事制度的產生、介紹和比較等方面，隨后實證研究逐漸成為研究獨立董事制度的主要方法。但是早期的實證研究著重描述獨立董事的數量特征，如：獨立董事占董事會的比例等，且僅僅作為董事會特征中的一兩個變量進行研究。近年來，開始有學者把獨立董事研究的重點偏向獨立董事的質量特征，但是這些研究大都只關注獨立董事質量特征的一兩個方面，缺乏系統性。

三、獨立董事特征分類

（一）內部特征

內部特征包括獨立董事的性格、興趣愛好、道德品質等等，其中最為重要的是獨立董事是否具有任勞任怨精神和保護中小投資者的意愿。內部特征對獨立董事的影響持久、有效且不易改變，但是內部特征卻不易觀察和量化，尤其是其相關信息并不需要公開披露，因此對獨立董事特征的研究很少涉及這些內部特征。

（二）外部特征

外部特征不僅能夠衡量一個人是否具有擔任獨立董事的條件，更是影響公司對獨立董事選擇的因素。加之其會在財務報告中予以披露，因此成為研究獨立董事特征的重點。外部特征又可分為數量特征和質量特征。

1、數量特征

數量特征包括獨立董事的人數、占董事會比例、年齡、薪酬、出席會議次數等。獨立董事數量特征容易量化。但是隨著獨立董事制度的強制推行，獨立董事占董事會的比例日益呈現趨同現象，簡單地描述獨立董事的數量特征開始顯現其局限性。

2、質量特征

目前，對獨立董事質量特征的研究主要集中在對獨立董事專業、職業、聲譽等變量指標方面，但是對質量特征的劃分卻沒有一個公認的標準，本文以周繁在《獨立董事背景與治理效果》中對質量特征的描述為主，加之以自己理解的一些因素，力圖做到能夠全面地刻畫質量特征。

（1）專業特征

專業特征主要描述獨立董事的所具備的專業知識和已取得的學歷。專業知識分為：1、會計專業；2、法律專業；3、經濟管理和技術專業；學歷分為：1、博士；2、碩士3、學士；4、其它。

《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》中規定獨立董事中至少包括一名會計專業人士。這說明獨立董事的專業背景非常重要。如果獨立董事不懂得會計、法律知識，那么他很有可能會淪為“花瓶董事”，比如鄭百文的獨立董事，大學外語老師陸家豪曾說：“我不是學財經的，我能從年報里看出什么東西？”。另外，一個人學歷的高低說明其接受的專業教育水平時間更長、知識水平更高。而獨立董事有效地履行職責與其具備的專業水平高低密不可分。

（2）職業特征

職業特征主要描述獨立董事曾經或現在從事的職業和已獲得的職稱。職業分為：1、高校科研機構；2、中介機構（包括會計師事務所、律師事務所等）；3、實體公司；4、金融企業；5、政府部門；職稱分為：1、高級職稱；2、中級職稱；3、其他職稱。這里需要說明的是各行各業都有自己的職稱評定標準，在分類時我們可以根據實際情況將其分為三類，以律師為例，律師助理和四級律師是初級職稱，三級是中級、二級和一級是高級。

俗話說術業有專攻，不同職業的人面對同一事物的的認知往往不同，比如：學術科研機構從業人員更加注重聲譽，故在誠信、勤勉方面會更好，而中介機構的工作人員對風險更為敏感，因此比較謹慎。職稱是勞動者所必備的學識和技能的證明，也是社會對其自身素質認可的標識。

（3）聲譽特征

聲譽是多種因素相結合的結果，難以科學量化。周繁（2008）通過對任職、單位、職務、職稱和學歷等級的劃分來對聲譽進行評分，這種打分方法綜合了現有衡量聲譽所考慮的各種因素，具有非常強的參考意義。

獨立董事能夠有效地發揮作用還取決于獨立董事自身以外許多因素，比如是否設有審計委員會。人們對影響獨立董事發揮作用的因素會考慮地更加全面。而對這些影響因素的研究也會推動獨立董事制度在我國的發展。

參考文獻：

[1]周繁.獨立董事背景與治理效果——基于中國上市公司的實證研究[D].中山大學，2008

[2]羅坤.獨立董事背景特征對公司績效影響的實證研究[D].華南師范大學，2010

[3]張俊瑞，王鵬，賈宗武等.獨立董事背景對企業價值影響的研究——來自中小企業板上市公司的經驗證據[J].統計與信息論壇，2010，25(6):63-70

[4]魏剛.獨立董事、公司經營業績與盈余管理一項基于獨立董事治理有效性的實證研究[D].上海財經大學，2002

[5]許言嘉.論我國上市公司中的獨立董事制度[D].對外經濟貿易大學，2006