光伏九反思

目前太陽能行業的九大問題，比如產能過剩、價格下降，為什么必然會出現這個局勢，不是歐洲補貼減少了、金融危機了，這九大問題還有更深層的原因。

第一，市場波動很快。

第二，產能過剩，市場上的產能是真正用量的1倍以上。

第三，產業鏈過長，真正有流動資金做光伏下游開發的人都認為非常好，說白了，你可以在幾個月內建一個10GW光伏項目，可能整個組件是組件商提供的融資，根本不用你的錢就可以把項目建起來，從產業另一個角度看，產業鏈太長，對從業企業是很大的壓力。

第四，價格不斷下降且波動大，今年國內一些廠商組件可能降到5塊甚至5塊以下，只要拿現金馬上賣給你。

第五，成本分化不明顯，太陽能行業尤其光伏行業，你仔細對比半導體行業，發現步驟和整個需要的技術含量實際是不高的，因為不高，所以這個產業的成本分化，做光伏產業有四件事可以做，現在控制不是價格，大多數人基本思路就是擴大產能，由此琢磨怎么降成本，使得有一定的利潤空間，因為整個行業所謂的成本分化做不出太多差異化東西，光靠增量減成本沒有太大的競爭性，但是大家忽略了兩個因素：一個是拼的都是紅海，拼不著藍海，沒有任何議價能力，一個企業走到哪塊市場非常重要，從硅到下游涉及到不同行業，從冶金到加工到半導體，最后組建電場，變成能源，還有證券化、市場化，行業參與者能力非常有限，只做其中一塊，你就變成永遠是怎么對付上下游，而沒有當做整個行業的產業鏈來看。

第六，市場參與者市場份額較小，無議價能力，光伏行業最大的大概是第一太陽能，第一太陽能去年整個營業額大概30幾億美金的概念，我們的熟悉GCL大概也做了30億美金，像尚德、天合大概有20多億美金，如果30多億美金，在這個行業中占的份額不到3%，你在這個行業里沒有任何議價地位，完全是下游怎么要求你就跟著怎么走。

第七，有限的產業整合，產業該有的整合時候，發現發生的速度遠遠低于應發展的速度，說的簡單一點就是該死沒死，為什么沒死？這里面有很多因素，包括市場保護和地方政府的保護，很多把地方政府、國有銀行都套進去了，生和存不是簡單的企業行為了。

第八，技術壁壘較低，管理能力有限，大家做的事基本相似，擴大產能，我賣低價，完全為了生存，只要給現金就賣。

第九，價格戰導致利潤率低。

（作者系哈德森清潔能源資本中國主管合伙人，本文摘自其在“2012地壇論壇”的發言）