解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題的內(nèi)外因分析

一、小微企業(yè)及其發(fā)展?fàn)顩r

2011年7月4日，工信部等四部門聯(lián)合發(fā)布《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，首次增加“微型企業(yè)”一類，并將個(gè)體工商戶納入?yún)⒄請(qǐng)?zhí)行范圍，歸為小型或微型企業(yè)范疇，簡(jiǎn)稱小微企業(yè)。它是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的重要組成部分，“2010年中國(guó)（陜西）非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展論壇”上，中國(guó)工業(yè)和信息化部總工程師朱宏任表示，中國(guó)小企業(yè)總數(shù)已占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，創(chuàng)造了相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值60%的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值，提供了全國(guó)80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，上繳了約為國(guó)家稅收總額50%的稅收。此外，中國(guó)65%的發(fā)明專利、75%以上的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，均由小企業(yè)完成。可見(jiàn)，小企業(yè)在繁榮經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)和推動(dòng)創(chuàng)新等方面發(fā)揮了重要作用，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著舉足輕重的作用。

小微企業(yè)設(shè)立時(shí)通常以內(nèi)源融資為主導(dǎo)，兼顧外援融資。但成立之初，其并沒(méi)有太多的資金儲(chǔ)備，也無(wú)自行擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力，若要進(jìn)一步發(fā)展，只有依靠外援借款。而從銀行融資，須具備一定條件，但小微企業(yè)缺乏足夠擔(dān)保物、自身資產(chǎn)總量極少，信譽(yù)度又相對(duì)較低，加之本身財(cái)務(wù)制度不健全，無(wú)法在銀行方面獲得貸款資格。有資料顯示，小微企業(yè)貸款占商業(yè)銀行各項(xiàng)貸款的比例不到15%，獲得的貸款總額僅6.7萬(wàn)億。近4000萬(wàn)家小微企業(yè)中，約 80%的融資需求未得到滿足。這促使民間借貸高漲，80%的小微企業(yè)進(jìn)行了民間借貸。但其借貸利率最高可達(dá)官方利率（7%）的10～20倍，而小企業(yè)的平均利潤(rùn)率只有3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠支付利息。溫州等地民間借貸更引發(fā)了部分小企業(yè)債務(wù)危機(jī)，由此引發(fā)了企業(yè)倒閉、老板“跑路”等連鎖反應(yīng)，對(duì)其正常發(fā)展經(jīng)營(yíng)籠罩了層層烏云。

二、政策扶持下的小微企業(yè)

（一）“國(guó)九條”與“國(guó)四條”

針對(duì)小微企業(yè)融資難問(wèn)題，信工部等四部門明確，將小型和微型企業(yè)立為今后政策扶持的重點(diǎn)。2011年10月12日，溫家寶總理主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究確定了支持小微企業(yè)發(fā)展的“國(guó)九條”，重點(diǎn)包含了有利于解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題的“六大金融支持”。股份制銀行和城市銀行積極響應(yīng)，制定了針對(duì)小微企業(yè)的金融債，在一定程度上擴(kuò)寬了小微企業(yè)的融資平臺(tái)，擴(kuò)大了融資可能性。為加大對(duì)小微企業(yè)的支持力度，2012年2月1日，再次召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究部署進(jìn)一步支持小微企業(yè)健康發(fā)展，出臺(tái)了“國(guó)四條”，從財(cái)稅、金融、技術(shù)改造和服務(wù)管理等四方面支持其健康發(fā)展。“國(guó)九條”、“國(guó)四條”中的金融財(cái)稅政策，成為小微企業(yè)發(fā)展過(guò)程中重要的外部有利因素。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)郭田勇表示，這些政策，尤其專項(xiàng)金融債的發(fā)行，可以在信貸政策不變的條件下幫助小微企業(yè)主恢復(fù)信心，擺脫經(jīng)營(yíng)困境，也為銀行提供了新的融資渠道，有利于實(shí)現(xiàn)銀行企業(yè)共贏。

（二）政府扶持過(guò)程中產(chǎn)生的問(wèn)題

1.扶持政策“口惠而實(shí)不至”

小微企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，政府扶持政策如影隨形。從2005和2009年的新舊“非公有經(jīng)濟(jì)36條”、“十一五”提出把扶持中小企業(yè)作為一項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)政策、“十二五”明確進(jìn)一步加大扶持力度，到“國(guó)九條”、“國(guó)四條”，各種優(yōu)惠政策猶如雨后春筍，層出不窮。然而，時(shí)至今日，小微企業(yè)生存狀況仍舊十分嚴(yán)峻。經(jīng)濟(jì)評(píng)論家葉檀博士據(jù)此提出，中小企業(yè)越扶越弱，政策口惠而實(shí)不至的觀點(diǎn)。

事實(shí)上，衡量政府政策是否有效，重點(diǎn)要看政策的執(zhí)行力。目前出臺(tái)的支持政策，具體到操作層面，還有很多問(wèn)題亟待解決，政策顯得單薄無(wú)力，沒(méi)有很好的落到實(shí)處。同時(shí)，群眾對(duì)小微企業(yè)扶持發(fā)展政策在認(rèn)識(shí)上也存在兩個(gè)極端（李壽中，2010）：一種認(rèn)為這是國(guó)家的扶持優(yōu)惠政策，只要符合條件都能獲得扶持資本金；另一種認(rèn)為天上不可能“掉餡餅”，對(duì)發(fā)展微型企業(yè)持觀望懷疑的態(tài)度。這充分說(shuō)明了微型企業(yè)政策宣傳還不到位，該政策可否真正惠及掙扎中的小微企業(yè)，是否真正能夠落到實(shí)處為中國(guó)小微企業(yè)發(fā)展做貢獻(xiàn)，值得深思。

2.降低小微企業(yè)融資成本的可能性

茅于軾教授表示國(guó)家需要實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融兩手抓，馮興元教授也期許利率市場(chǎng)化。這與國(guó)家“國(guó)九條”中提出的加強(qiáng)對(duì)銀行收費(fèi)監(jiān)控，糾正銀行收費(fèi)，禁止銀行提高實(shí)際利率，降低小微企業(yè)貸款成本的觀點(diǎn)不相一致。眾所周知，收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比，小微企業(yè)融資屬于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)與收益應(yīng)當(dāng)匹配，高風(fēng)險(xiǎn)必然要求高回報(bào)。而政府提出通過(guò)減少收費(fèi)等方式以穩(wěn)定、甚至降低小微企業(yè)的實(shí)際融資成本，違背了最基本的風(fēng)險(xiǎn)與收益假說(shuō)。同時(shí)，與優(yōu)良大企業(yè)擁有金融貸款定價(jià)權(quán)不同，小微企業(yè)在提出金融需求時(shí)往往處于不利地位，銀行掌握著貸款定價(jià)權(quán)。由此可見(jiàn)，政府限制實(shí)際利率提高的操控性“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”，實(shí)際上不利于促進(jìn)貸款方的主動(dòng)性，在一定程度限制了金融機(jī)構(gòu)的貸款熱情，小微企業(yè)更不容易貸到款項(xiàng)，解決融資難問(wèn)題不能寄全部希望于此。

3.“庇佑下”的小微企業(yè)將喪失應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力

針對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展困境，政府多次出臺(tái)扶持政策，這無(wú)疑有助于其健康發(fā)展，避免過(guò)早遭受市場(chǎng)沖擊，但也同時(shí)降低了小微企業(yè)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。市場(chǎng)的選擇性功能正逐漸退化，不少企業(yè)甚至產(chǎn)生了“戀母情結(jié)”，很難通過(guò)自身努力發(fā)展壯大。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)一直強(qiáng)調(diào)發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，但一直沒(méi)能跳出計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的束縛，各種政策成了企業(yè)的天然保護(hù)傘。尤其是在商業(yè)日益國(guó)際化、全球化的今天，不少中國(guó)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)顯得毫無(wú)競(jìng)爭(zhēng)力。面對(duì)市場(chǎng)的洗禮，它們可能不會(huì)自強(qiáng)自立，它們可能坐等政府扶持，它們可能逃避社會(huì)責(zé)任。例如，2011年9月溫州出現(xiàn)的大量企業(yè)資金鏈斷裂，出現(xiàn)了大量“老板跑路，政府買單”的現(xiàn)象，不少小微企業(yè)“圓滿的”實(shí)現(xiàn)了社會(huì)責(zé)任的“過(guò)度”。可見(jiàn)，政策扶持所顯現(xiàn)出來(lái)的支持幻覺(jué)，阻礙了小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展壯大。

三、小微企業(yè)的自身內(nèi)控與發(fā)展

僅依靠政策外因來(lái)實(shí)現(xiàn)有效融資是很困難的，周炳才先生提出小微企業(yè)要靠自己的觀點(diǎn)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，小微企業(yè)在向銀行貸款時(shí)，往往存在“優(yōu)質(zhì)企業(yè)不愁貸，風(fēng)險(xiǎn)大的不敢貸”的現(xiàn)象。市場(chǎng)對(duì)于優(yōu)質(zhì)企業(yè)是有甄別能力的、有效的，對(duì)于真實(shí)可靠的企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資難將不會(huì)永久成為阻礙其健康發(fā)展的“攔路虎”。小微企業(yè)應(yīng)該明白，自身不規(guī)范是融資難的根本原因。因此，在享有政策扶持的同時(shí)，小微企業(yè)必須努力改善自身素質(zhì)，解決自身問(wèn)題，通過(guò)內(nèi)外共同協(xié)調(diào)發(fā)展，早日實(shí)現(xiàn)外援融資。基于此，文章列出了幾點(diǎn)促進(jìn)小微企業(yè)自身發(fā)展的建議：

（一）規(guī)范財(cái)務(wù)、名所審計(jì)

小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平較低，缺乏規(guī)范化的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息核算預(yù)披露機(jī)制，因此不真實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息阻礙銀行了解企業(yè)的真實(shí)狀況。個(gè)別企業(yè)更通過(guò)私人賬戶購(gòu)銷企業(yè)產(chǎn)品等手段，虛增利潤(rùn)，模糊銀行等金融機(jī)構(gòu)的視野。銀行在選擇貸款對(duì)象時(shí)便會(huì)更加審慎，減少對(duì)小微企業(yè)的信貸額度。但倘若小微企業(yè)規(guī)范財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料真實(shí)性、完整性、透明度的管理；只編制一套真實(shí)的報(bào)告對(duì)企業(yè)過(guò)去的發(fā)展形勢(shì)、盈利狀況進(jìn)行綜合報(bào)述，實(shí)現(xiàn)始終如一。并及時(shí)向銀行披露，與其保持良好的溝通。此外，適度聘請(qǐng)知名事務(wù)所對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，通過(guò)事務(wù)所出具的無(wú)保留意見(jiàn)，進(jìn)一步提高其財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。銀行便會(huì)對(duì)小微企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有更詳盡的了解，自然也會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)前景充滿信心，加大對(duì)其放貸信度。

（二）在一家銀行開(kāi)立賬戶

小微企業(yè)資金分散，資金量也不多，但普遍存在在多家銀行開(kāi)戶的狀況，它們經(jīng)營(yíng)著不同的銀行賬戶。對(duì)于小微企業(yè)而言，這不僅加大了管理成本，更使得銀行不能全面了解其資金存量和流量狀況，加深了企業(yè)與銀行之間的隔閡。銀行與小微企業(yè)間存在的信息不對(duì)稱也由此產(chǎn)生。若想獲得銀行的信任，打消銀行對(duì)小微企業(yè)的顧慮，小微企業(yè)應(yīng)在確立開(kāi)戶行時(shí)就謹(jǐn)慎處理好與開(kāi)戶行的關(guān)系，盡量做到只在一家銀行開(kāi)立賬戶，以方便在該銀行獲得貸款。

（三）提升自身信用水平提高信用級(jí)別

誠(chéng)信為本，是商務(wù)世界的至理名言，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，各項(xiàng)金融借貸活動(dòng)的基礎(chǔ)。信用度直接決定著小微企業(yè)能否順利從銀行取得貸款。然而，我國(guó)小微企業(yè)普遍存在信用意識(shí)差，信用等級(jí)低，不注重維護(hù)自身形象的情況。更有一些企業(yè)因各種各樣的原因逃債、偷稅、漏稅等，降低了信用等級(jí)（中國(guó)超過(guò)60%的中小企業(yè)的信用等級(jí)為3B或3B以下）。若想提高企業(yè)的融資能力和融資效率，必須注重自身信用建設(shè)，強(qiáng)化信用意識(shí)，要知道經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不僅是盈利還要樹立起企業(yè)“守信用”的形象。從按時(shí)還款（包括對(duì)銀行以及從其他個(gè)人、組織、機(jī)構(gòu)）、足額準(zhǔn)時(shí)納稅開(kāi)始，從注重保證企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、樹立自身品牌開(kāi)始，完美企業(yè)在銀行等金融機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者以及整個(gè)社會(huì)上的形象。時(shí)間證明，凡是信用好的小微企業(yè)，在申請(qǐng)銀行貸款過(guò)程中同樣能夠享受國(guó)有和集體企業(yè)的待遇。

（四）創(chuàng)新?lián)ＤＪ剑龠M(jìn)有效融資

小微企業(yè)因自身總資產(chǎn)少，難以提供有效的擔(dān)保或抵押，成為小微企業(yè)在融資過(guò)程中遇到的又一問(wèn)題。面對(duì)擔(dān)保物問(wèn)題，小微企業(yè)可以創(chuàng)新?lián)ＤＪ剑?zhēng)得到銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金支持。其一，尋覓專業(yè)擔(dān)保公司，促進(jìn)小微企業(yè)信貸。銀行因小微企業(yè)無(wú)法提供擔(dān)保而拒絕其貸款請(qǐng)求，但是專業(yè)擔(dān)保公司資金雄厚，成為小微企業(yè)的“保駕護(hù)航者”。其二，采用多戶聯(lián)保策略。小微企業(yè)可與其他小企業(yè)或者發(fā)展過(guò)程中的相關(guān)企業(yè)自發(fā)組成聯(lián)保小組，形成戰(zhàn)略聯(lián)盟，互為擔(dān)保，共同承擔(dān)起連帶擔(dān)保責(zé)任，增強(qiáng)銀行的信任度，提升融資的能力。

（五）創(chuàng)建核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高盈利實(shí)力

在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，獨(dú)特的核心競(jìng)爭(zhēng)力成為企業(yè)發(fā)展的另一關(guān)鍵因素。人民銀行趙慶明博士認(rèn)為小微企業(yè)應(yīng)該更注重自身技術(shù)和產(chǎn)品。誠(chéng)然，技術(shù)和產(chǎn)品是企業(yè)最重要的發(fā)展因素。小微企業(yè)應(yīng)明確自身定位，找到自己的細(xì)分市場(chǎng)，發(fā)掘自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，力爭(zhēng)做好“小而美”、“小而精”，并以此發(fā)展壯大。在評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)價(jià)值時(shí)，除對(duì)資源評(píng)估外，有效投資成為企業(yè)價(jià)值高低的重要指標(biāo)，銀行等外部融資者在評(píng)價(jià)企業(yè)時(shí)尤其關(guān)注。他們注重小微企業(yè)是否有發(fā)展前景，是否能夠有效利用籌集到的資金發(fā)展生產(chǎn)，是否在支付貸款之后可以得到更高的回報(bào)。因此，小微企業(yè)應(yīng)該在立足現(xiàn)有資源的基礎(chǔ)上，盡可能引入核心專利和先進(jìn)技術(shù)，積極向高新技術(shù)企業(yè)的方向發(fā)展，逐步淘汰落后設(shè)備和落后工藝，提高企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。爭(zhēng)取早日實(shí)現(xiàn)自身盈利，變“他人輸血”為“自身造血”， 最終達(dá)到自身持續(xù)發(fā)展的目的。

（六）完善內(nèi)部控制制度、提高經(jīng)營(yíng)管理水平

欲解決融資難的問(wèn)題，必須切實(shí)改善自身經(jīng)營(yíng)管理水平，不斷強(qiáng)化內(nèi)部控制，建立符合現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的管理模式和企業(yè)組織形式。因此，小微企業(yè)首先應(yīng)注重內(nèi)控環(huán)境建設(shè)，管理者主動(dòng)提高自身經(jīng)營(yíng)理念和綜合素質(zhì)，并在關(guān)鍵崗位配備高素質(zhì)、講誠(chéng)信的員工，合理安排人力資源，分離不相容職務(wù)，防止舞弊。其次，形成有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，及時(shí)識(shí)別并應(yīng)對(duì)企業(yè)面臨的各種內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)，做到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前控制，避免企業(yè)遭受損失。再次，規(guī)范和完善企業(yè)內(nèi)控活動(dòng)，做到企業(yè)內(nèi)部權(quán)責(zé)利的有效合理劃分，并確立獎(jiǎng)懲機(jī)制。最后，建立健全監(jiān)督評(píng)價(jià)體系，完善內(nèi)外審計(jì)。不僅做到形式上的檢查，更要注重實(shí)質(zhì)上的監(jiān)督，對(duì)檢查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的薄弱環(huán)節(jié)，及時(shí)采取措施加以糾正和完善，最終實(shí)現(xiàn)銀行對(duì)小微企業(yè)的資金支持。

總之，政府政策不能解決小微企業(yè)的所有問(wèn)題，制定的“國(guó)九條”、“國(guó)四條”也只能作為小微企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的助推力，是解決融資問(wèn)題的外在因素。小微企業(yè)發(fā)展，要靠“市長(zhǎng)”，更要靠“市場(chǎng)”。因此，企業(yè)應(yīng)該考慮到“市場(chǎng)”因素，了解市場(chǎng)的選擇機(jī)制，通過(guò)自身完善，增強(qiáng)融資實(shí)力，這才是解決問(wèn)題的內(nèi)在原動(dòng)力。也只有同時(shí)考慮內(nèi)外因素，小微企業(yè)才能健康發(fā)展，更好地為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)做貢獻(xiàn)。

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作者簡(jiǎn)介：宋侃（1989-），女，漢，四川大學(xué)工商管理學(xué)院，碩士研究生，研究方向：會(huì)計(jì)理論方向。

（責(zé)任編輯：劉影）