2012年前三季度電工行業經濟運行情況

文/中國電器工業協會

受國際經濟持續低迷和國內經濟增長放緩的雙重影響，2012年前三季度電工行業生產銷售累計增幅分別只有10.34%和9.74%，徹底告別了此前保持了將近十年的30%左右高速增長狀態。利潤總額更罕見地出現了“負增長”。

受國際經濟持續低迷和國內經濟增長放緩的雙重影響，2012年前三季度電工行業生產銷售累計增幅分別只有10.34%和9.74%，徹底告別了此前保持了將近十年的30%左右高速增長狀態。利潤總額更罕見地出現了“負增長”。1-9月電工產品進出口累計增幅僅為3.62%，對外貿易景氣程度大大低于預期。全行業2012年以來一直處于產銷增長乏力、經濟效益令人擔憂、對外貿易困難加大的局面中，是自2008年國際金融危機爆發后形勢最嚴峻的一年。

一、2012年前三季度電工行業主要經濟指標和主要產品產量完成情況

二、2012年前三季度電工行業經濟運行特點

1、產銷增長減慢，各月累計增速呈單邊下行態勢

2012年1-3月、1-6月、1-7月、1-8月和1-9月，電工行業累計實現工業總產值的同比增幅分別為12.95%、10.74%、10.37%、10.24%和10.34%；累計實現工業銷售產值的同比增幅分別為12.45%、10.07%、10.31%、10.13%和1-9月9.74%；從前6個月主營業務收入累計增長幅度看，已經低于“兩位數”，為9.64%，至三季度末已降低至8.38%。今年以來產銷增幅持續走低，是除2009年之外近十年來最低，與上年相差懸殊。至9月底，工業總產值累計同比增幅相差19.11個百分點，工業銷售產值累計同比增幅相差20.23個百分點。

2、主要產品產量增長疲弱，發電設備等連續數月“負增長”，是影響電工行業產銷增長的突出因素；燃氣輪機以及部分輸變電設備、器材繼續增長則是前三季度中為數不多的幾個亮點

表1 2012年1-9月份電工行業主要經濟指標和產品產量完成情況

表2 2012年1-9月份電工行業主要財務指標表

表3 2012年1-9月份電工行業主要經濟效益指標表

2012年以來電工行業主要產品增長比疲弱。重點統計的22類主要產品前三季度產量，其中實現增長的僅為55%，其余45%產量同比下降。作為主導產品的發電設備（發電機組），1-9月的產量為9872.27萬千瓦，比上年同期減少了10.53%；輸配電設備中，變壓器產量105445.80萬千伏安，同比增長0.60%，高壓開關板112.35萬面，同比增長9.52%，低壓開關板2446.95萬面，同比增長0.84%；作為最主要的用電設備，交流電動機今年前9個月的產量為18741.61萬千瓦，同比增長-4.49%。

據國家能源局公布的數據，2012年1-9月新增發電設備裝機容量（正式投產）4138萬千瓦，其中新增水電設備937萬千瓦，新增火電設備2582萬千瓦，都比上年同期減少。根據當前電源建設和投資降速的情況分析，未來發電設備市場總體需求下滑的趨勢已經顯現。今年以來汽輪發電機、風力發電機組、電站鍋爐和電站用汽輪機等產品連續“負增長”，與2011年累計同比增幅20%以上的情況相差甚遠，現出“疲弱”態勢，是影響電工行業產銷增長的突出因素。

表4 2012年1-9月份電工行業進出口情況

表5 2012年1-9月各月累計工業總產值和工業銷售產值增幅與2011年同期比較

而1-9月份燃氣輪機、絕緣制品、光纜和鋼絞線等產品產量，同比增幅分別達到了143.58%、70.37%、36.01%和29.92%的高增長，則成了電工行業2012年前三季度中為數不多的“亮點”。燃氣輪機得益于最近一個時期國家對分布式電源的鼓勵，絕緣制品是在替代進口中獲得了發展空間，光纜和鋼絞線則是受到了通訊網絡和電網建設加速的積極影響。

3、利潤總額在二季度初達“-6.7%”降幅之后逐月“收窄”，至三季度末已趨近“0”，行業經濟效益初現止跌回穩跡象

2012年1-2月電工行業累計實現利潤總額252.74億元，同比增長-4.74%，1-3月累計實現利潤總額454.19億元，同比增長-5.52%，1-4月累計實現利潤總額622.14億元，同比增長-6.70%，1-5月累計實現利潤總額819.20億元，同比增長-5.16%，1-6月累計實現利潤總額1055.68億元，同比增長-4.86%，1-7月累計實現利潤總額1232.38億元，同比增長-3.20%，1-8月累計實現利潤總額1419.97億元，同比增長-3.07%，1-9月累計實現利潤總額1657.18億元，同比增長-0.54%，已接近“0”。行業經濟效益開始出現止跌回穩跡象。

電工行業企業虧損額和虧損面較上年都有不同程度的擴大。2012年1-3月、1-6月、1-7月、1-8月和1-9月電工行業虧損面分別為21.66%、18.08%、17.53%、17.10%和16.79%，而2011年同期的虧損面分別僅為17.62%、14.04%、13.72%、13.18%和13.05%；2012年1-3月、1-6月、1-7月、1-8月和1-9月電工行業虧損企業的虧損額分別為99.32億元、173.01億元、200.92億元、224.39億元和247.05億元，而上年同期則分別只有49.95億元、81.03億元、101.91億元、110.04億元和121.52億元。盡管今年上半年以來行業的虧損面逐月減少以及從5月開始利潤“負增長”幅度“收窄”，但至三季度末，電工行業的成本費用利潤率、主營業務收入利潤率和總資產利潤率等指標較上年同期水平都有不同程度的降低，其中成本費用利潤率降低了0.53個百分點，主營業務收入利潤率降低了0.44個百分點，總資產利潤率降低了0.57個百分點。行業經濟效益仍不容樂觀。

4、電工行業進出口增速持續走低，與2011年相比“落差”很大，對外貿易困難加大

2012年1-3月、1-6月、1-7月、1-8月和1-9月，電工行業累計進出口總額同比增長5.57%、5.05%、4.22%、3.47%和3.62%，其中各月累計進口額同比均呈“負增長”，分別為-5.29%、-4.85%、4.30%、-4.45%和-3.83%，累計出口額同比增長分別為13.24%、11.62%、9.78%、8.53%和8.47%。進口同比下降的幅度有所“收窄”的同時，出口增速單邊下滑的趨勢依舊未出現明顯改善。與2011年相比，無論是進口額、出口額還是進出口總額增速的落差都非常大。這一情況與目前國內外市場需求走弱，經濟都不同程度地處于相對比較困難的局面有關。

三、對上市的71家電工企業報表的分析

我會分析了電工行業71家上市企業今年前三季度的經濟數據。其中傳統發電設備生產企業2家，風電設備生產企業2家，輸變電一次設備生產企業17家，輸配電二次設備生產企業17家，電線電纜生產企業14家，其他類企業19家。

71家企業中營業收入同比增長的為41家，占到統計企業數的57.75%。同比增幅超過30%的為9家，占到統計企業數的12.68%；營業收入同比增幅在20%到30%之間的企業為7家，占到統計企業數的9.86%；營業收入同比增幅在10%到20%之間的企業為8家，占到統計企業數的11.27%；營業收入同比增長，但增幅低于10%的企業為17家，占到統計企業數的23.94%；主營業務收入同比“負增長”的企業為30家，占到統計企業數的52.25%。上述統計結果進一步印證了電工行業今年產銷增速確實在放緩的情況，這種情況與國內外經濟形勢不佳有直接關系。

在披露利潤總額信息60家企業中，利潤總額出現負增長的為30家。一半以上的企業利潤總額同比下降也在一定程度上反映了電工產品的利潤空間確實越來越小。這些上市企業中出現虧損的企業有5家，其中既有輸變電行業的重點企業，也有風電設備行業的龍頭企業。

探求電工企業經濟效益下滑甚至惡化的原因，一是“自因”，即電工行業在維持了近10年的高速發展中，規模擴張導致不少分行業出現了產能過剩，“價格戰”幾乎成了企業參與市場競爭的普遍手段，再加上其他一些非理性競爭甚至惡性競爭手段的采用，嚴重干擾了正常的市場秩序，自我擠壓了整個行業的盈利空間；二是“他因”，即在某種程度上講，用戶憑借強勢壟斷地位以及在較長時期內推行“低價中標”的評定標準，是造成目前電力設備生產企業利潤空間大幅度被壓縮甚至導致虧損的直接原因。

四、當前行業發展中存在的問題

1、應收賬款快速上漲，企業資金周轉壓力增大

在2006、2007年，電力建設發展迅猛，用戶單位資金充足，貨款支付及時，有的用戶甚至全部現款提貨，設備制造企業應收賬款基本處于合理狀態。

但根據今年對發電設備企業調研情況來看，目前發電設備企業應收賬款快速上漲，其中東北某發電設備企業今年上半年銷售收入大約100余億元，應收賬款已達140億元；西南某企業銷售200億元，應收賬款有150億元；鍋爐行業今年前9個月再生產量減少36%的情況下，應收賬款增長了118%。資金沉淀造成周轉率下降，已經影響了企業的資金使用效率和正常運營。

表6 2011年、2012年電工行業進出口情況比較

表7 71家上市公司營業收入同比增長幅度情況表

2、企業利潤下降導致研發投入經費“縮水”

企業盈利能力下降，導致企業無力投入大量的科研經費，研發和創新能力不足，更無力開展基礎性、前瞻性的研究，只能維持簡單的重復性再生產，使企業發展后勁不足、持續發展底蘊不厚實。

尤其在一些基礎性、共性技術方面，一些企業雖已認識到開展研究的必要性和緊迫性，但苦于無力獨自承擔研究成本。加之，目前國內對知識產權保護意識不足，研究成功的新技術、新產品，短期之內就會在市場上出現類似的仿冒品，這種現象嚴重挫傷了企業在研發方面投入的積極性。

3、低價競標造成產品質量下降、可靠性降低

很長一段時間以來，一些輸配電設備的用戶在集中招標時采用低價中標原則，導致作為供應方的設備生產企業為了保持市場份額紛紛降低投標價格，輸配電設備價格一降再降，大多數產品售價已經處于與成本接近的水平，甚至出現了某變壓器大型企業在某次投標中“以變壓器材料成本的80%作為投標價格”的不正常現象。這一投標價格不僅使企業無法實現利潤，簡直就是“賠本賺吆喝”。在這種情況下，部分中標企業只能通過粗制濫造、以次充好、偷工減料等手段勉強維持，對產品質量造成了嚴重損害；再加之物價水平持續上升，這些企業無力給職工提供與社會經濟環境相適應的薪酬，致使職工缺乏認同感、歸屬感和向心力，隊伍難以穩定，上述諸多因素均對產品質量造成不利影響。在這種情況下交付使用的產品，一是極有可能在較短時間就暴露出各種不同的缺陷，二是即便表面上暫時可“正常”運行，但也不可避免地埋下故障隱患。

低價中標的現象盡管目前已經有所減少，但在產能嚴重過剩的風電設備行業仍然相當嚴重。低價中標令風電機組制造企業產生了為追求低成本而忽視產品質量的傾向，因此造成機組運行不穩定，故障較多。

4、發電和輸變電設備企業質保金回收困難

由于體制、機制的原因，我國電力用戶單位一直處于強勢地位。部分用戶單位憑借其壟斷地位，甚至產品不存在任何質量問題、電廠投運正常的情況下，仍遲遲未按照合同規定要求支付占總合同額10%的質保金。而設備制造企業為了能和用戶簽定新的合同，無法使用法律手段催要質保金。

盡管就質保金的額度而言并不高，僅為全部產品售價的10%，但在目前這種產品價格持續走低、企業處于微利運行的局面下，質保金對企業來說也很重要，也會在一定程度上影響企業正常運營。

5、國際貿易摩擦增多，進出口貿易更加困難

當前電工行業面臨著進出口增速下滑，對外貿易困難加大，特別是貿易摩擦增多的局面。據商務部統計，2011年全年，國外共發起對我國反傾銷、反補貼、保障措施及特保調查的案件67起，涉案金額59億美元，其中涉及電工電器產品的有5起，包括單相電動機、電線電纜和光伏電池等。而2012年上半年電工行業遭遇新發和繼發貿易摩擦事件就已達5起。從時間看僅短短半年，時間跨度小、發案密度大；從產品種類看，5個案件包括了五類不同產品；從地域看，地域廣，橫跨了太平洋、印度洋、大西洋；從發起“救濟”的國家看，不僅有發達國家，也有發展中國家；從貿易救濟措施種類看，既有兩反兩保，也有知識產權糾紛。上述情況表明，目前在全球經濟仍面臨許多困難，增長乏力、需求減弱的大環境中，貿易保護主義抬頭的趨勢非常明顯，貿易摩擦則越來越多地呈現出案發時間間隔短、密度大的常態化傾向和涉及產品多、地區廣以及救濟手段多樣化的特點。

除以上情況外，最近特別需要關注美國對從中國進口的太陽能板和太陽能電池等光伏產品征收34%-47%的“雙反”關稅的終裁結果和歐盟對我國光伏產品進行反傾銷反補貼的情況，不可掉以輕心。

五、對當前經濟形勢及電工行業發展形勢的估計

盡管目前電工行業所面臨的國際、國內經濟形勢不理想，甚至可以說存在很多困難，但我們仍然要強調對形勢要有全面的、足夠清醒的認識。困難固然不能輕視，對有利因素同樣需要充分發掘，從發掘、利用有利因素中獲取戰勝困難的勇氣和信心。從國際形勢看，不確定因素和不穩定因素有增無減，特別是中東地區危機還在持續，中日之間爆發的釣魚島領土之爭尚未“降溫”，以及歐債危機導致歐元區經濟仍處于動蕩之中……這一系列政治、經濟因素都在“發酵”，都不同程度地影響著世界經濟復蘇的步伐。但是，冷戰結束后，世界在走向多極化過程中，面臨和平與發展兩大主題的基調并沒有改變。目前的國際政治經濟的總體環境仍然為我國提供了持續發展的重要戰略機遇期。從國內情況看，第一，黨的“十八大”的勝利召開已經對今后幾年的發展戰略做作出了部署，特別明確地提出了“舉什么旗、走什么路、以什么樣的精神實現什么目標”也就是要繼續高舉中國特色社會主義偉大旗幟，以鄧小平理論、“三個代表”和科學發展觀為指導，始終保持解放思想、改革開放、凝聚力量、攻堅克難的精神狀態，堅定不移地沿著前進，團結一心為全面建成小康社會而頑強奮斗。“十八大”報告要求經濟持續健康發展和轉變經濟發展方式，并強調發展綠色經濟，也明確提出了確保到2020年實現全面建成小康社會的目標和國內生產總值及城鄉居民收入比2010年翻一番的“倍增目標”，使全黨和全國人民心里更加有底，使我們轉變發展方式堅持科學發展的信念更加堅定。明年初組成的新一屆政府亦將針對目前經濟運行中遇到的困難和問題，采取更為切實有效的政策措施，也將使我們對克服當前困難更加充滿信心。第二，我們正處在實施“十二五”規劃承前啟后的關鍵年，此前不久國家發改委又加快審批了為數不少的建設項目，包括近日集中批復的含有兩個電力項目和三個太陽能光伏項目在內的十五個海外投資項目，既有利于通過投資拉動，降低經濟下行的壓力，也有利于借助于國外市場緩解國內電工行業特別是光伏產能過剩的問題；10月24日，國務院常務會議討論通過了《核電安全規劃（2011-2020年）》和《核電中長期發展規劃（2011-2020年）》，同時，從國家能源局最近發布的信息看，電力建設項目尤其是核電項目如國家重點建設項目福清核電4號機組已正式開工（福清核電工程規劃建設6臺百萬千瓦機組，1-3號機組基本完成基礎施工，5-6號機組進入項目報批設計，1號機組將在明年11月并網發電），標志著在日本福島地震之后停止了一段時間的核電建設已重新啟動；另外，日前發布的《中國風電發展報告2012》預計到2020年我國風電的累計裝機容量將達到200GW-300GW即2-3億千瓦，屆時風電裝機在電源結構中的比重將達15%。綜上所述，這一系列有利因素不僅會對未來幾年我國社會經濟發展產生重大積極影響，而且會有力促進發電設備、輸配電設備及整個電工行業的發展。第三，從國家最新經濟數據看，國家統計局公布的前10個月的物價指數已降至1.7%，前三季度我國制造業采購經理人指數已經從前一階段臨界點以下（0.47）恢復到臨界點以上，達到0.51，說明我國在“穩增長、控物價”方面措施有力，效果顯著；實體經濟特別是制造業已經出現趨穩回升跡象。從電工行業看，近年來特別是經過“十一五”幾年的蓬勃發展，不僅經濟規模上了幾個臺階（2011年產銷已經超過4萬億），主要產品生產能力和產量大幅度提高（發電設備產量連續6年超過1億千瓦，變壓器產量年達到14億千伏安，交流電動機年產量突破2.5億千瓦），而且通過技術創新在結構調整和轉型升級上取得了很大進步（超臨界、超超臨界火電機組已經批量生產并已完全替代進口，±800kv直流和1000kv交流輸變電設備成功研制并投入運行），我們已經成為世界電工生產大國。這些成績使我們有理由在面對困難的時候充滿信心。而且最近電工行業也已經出現產銷增幅基本與全國制造業增幅一致，利潤總額“負增長”趨勢正在逐步“歸零”等一系列企穩向好的積極信號。分析認識這些有利因素更能增強我們戰勝困難的信心和勇氣。

六、措施建議

1、充分抓住目前任務不是很足的機會苦練“內功”。

“磨刀不誤砍柴工”。只有把企業的“內功”練好，努力提高企業的整體管理水平和工人的技術操作水平，特別是企業決策者要在加強學習的同時把理論知識應用到實踐中，提高業務素質，提高決策的科學性，當經濟形勢好轉，市場需求走旺時，才能最大程度地取得成功。

2、善于利用倒逼機制，實現轉型升級。

所謂“倒逼機制”是目標管理的一種手段，其實質就是以市場需求為出發點，去逆向驅動企業開發、設計、生產環節，通過技術創新，實現產業結構和產品結構的調整和升級，既能夠解決目前絕大部分產業存在的因產能過剩、市場需求有限而導致競爭過度的問題，也能夠解決高端市場需求量很大卻難以滿足市場需求的問題。為此，建議企業加大研發投入，避免盲目打“價格戰”。雖然目前經濟形勢不太好，很多企業為了生存都加入到“價格戰”中，但盲目地降價很不利于企業和整個產業的發展。建議企業越是在這種市場環境不好的情況下，越應該調整思路，抓住時機，加大研發投入，攻高端、調結構、改管理，提高產品的技術附加值，加快轉型升級的步伐，只有這樣才有利于企業持續健康發展。

3、建議企業通過精細化管理，逐步降低應收賬款，并建議國家有關部門出面協調解決好新的“三角債”。

在控制應收賬款方面，各企業的情況也不太一致，嚴重程度也存在差異。在發電設備行業其他企業應收賬款大幅度增長的同時，上海電氣電站集團近5年內應收賬款的增長卻不是很快，基本控制在比較合理的范圍內。因此，希望其他發電設備生產企業向上海電氣電站集團學習，通過精細化管理，逐步降低應收賬款，提高企業抗風險的能力，并同時建議國家有關部委（特別是國務院國資委）出面協調直管電力企業與發電設備生產企業之間貨款拖欠問題，防止新“三角債”的負面影響進一步擴大。

4、利用多種途徑逐步提高企業經營管理水平。

鑒于一些企業目前經營困難，除去經濟環境因素之外也在一定程度上與企業管理粗放有關，因此，利用多種途徑幫助這些企業逐步提高經營管理水平:一是進行以制造企業（特別是國有大型制造企業）高層經營管理人員為主要對象的培訓活動；二是努力在制造業中營造“創先爭優”的氛圍，通過組織企業經營管理理論研討、經驗交流和對先進企業的觀摩考察等活動，搭建經營管理水平提升平臺，促進國內制造企業經營管理水平的整體提高。

5、通過實施“走出去戰略”，扭轉出口企業對外貿易困局。

中機聯專家委委員鄭國偉先生在《電器工業》2012年第4期上發表的《對電工行業轉型升級的三點建議》的文章，對電工行業的出口企業有針對性地提出了切實中肯的意見和建議。其中的“建議”一是從進口電工產品中尋找國內企業今后的發展重點，要對進口產品進行仔細分析從中找出進口量大、技術含量較高的產品，并考慮適應用戶個性化、專業化要求等因素，從本企業條件出發，研制攻關，不斷創新，逐步形成自主知識產權，加快發展；二是對于量大面廣、市場需求穩定的產品，要著力提高產品質量和可靠性，創立品牌，并加強管理、降低生產成本，提升企業競爭能力；三是實施“走出去”戰略，不僅要通過建立全球銷售服務網點和區域銷售中心的方式大力推進國際化經營，更應重視去海外投資辦廠，或與當地企業合資合作以及有選擇地并購國外具有新進技術的企業。這種國際化經營方式，既可以促進國內企業的轉型升級，又能比較有效地避免貿易摩擦。

同時，應當著重強調一點，我們的出口企業在國際貿易中不僅要審時度勢地采用恰當的策略，更應當約束、規范自己的各種行為，尤其要盡可能避免國內同行間惡性競爭，打“價格戰”。

盡管我們需要對當前電工行業面臨的困難有充分的認識和必要的準備，但我們仍然有理由對今后行業經濟走勢做出謹慎樂觀的判斷，估計產銷增速下行的趨勢將在今年三季度末結束，四季度將見起色，預計全年產銷增幅將會在10%-12%，利潤總額增幅可能實現由“負”轉“正”，但同比增長幅度不太可能超過5%。