我國融資租賃業發展困境與策略研究

趙建敏

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A

內容摘要：融資租賃作為一種“融資”與“融物”相結合的融資方式，為中小企業融資提供了一種全新的模式，是一個擁有廣闊發展前景的新興行業。但融資租賃在我國起步較晚，本文在對我國融資租賃業發展研究過程中，發現其存在著認識、體制、法律制度、人才等方面的問題。融資租賃行業在我國存在著巨大的發展潛力，需要從健全法制、調整政策、加大政府支持力度、稅收優惠、重視人才培養等方面采取措施，為我國融資租賃業營造一個良好的發展環境，以期促進我國融資租賃業的健康快速發展，進而解決我國中小企業融資難的問題。

關鍵詞：融資租賃 中小企業 發展困境 策略

中小企業融資是我國經濟領域一大難題，阻礙了中小企業及國家經濟的發展。從國際范圍來看，“融資租賃”是解決企業融資的有效方式。然而我國的融資租賃業還未發揮出其應有的作用。完善發展我國融資租賃是促進中小企業發展的良好途徑。

融資租賃的含義

融資租賃又稱金融租賃或財務租賃，指出租人出資購買承租人選定的技術設備或其他物資，作為租賃物出租給承租人，承租人按合同約定取得租賃物的長期使用權，在承租期間，按合同約定的期限支付租金，租賃期滿按合同約定的方式處置租賃物。

從融資租賃含義中可以看出，融資租賃的具體內容是指出租人根據承租人對租賃物的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金。在租賃期內，租賃物的所有權屬于出租人所有，承租人擁有租賃物的使用權。

融資租賃是集融資與融物，貿易與技術更新于一體的新型金融產業。融資租賃“以融物代替融資”的方式，具有業務模式靈活、審核程序簡便、后續風險可控等優點。對于中小企業來說，其規模小、信用能力低，直接“融資”風險較大；而融資租賃在租賃期內租賃物的所有權屬于出租人所有，降低了風險。所以融資租賃逐步成為中小企業融資的重要方式之一。

我國融資租賃業的發展現狀

我國融資租賃業始于20世紀80年代，正值我國改革開放初期，重點是為引進先進的生產設備、管理技術等。三十多年來融資租賃業在我國雖有所發展，但由于我國政策和法律對其重視不夠，所以融資租賃業還沒有發揮其應有作用，有報告顯示融資租賃業在發達國家是僅次于銀行業的第二大設備融資的資金來源，租賃交易的發生額占設備投資總額的比例約為25%，但在我國，這一比例不到4%，由此可以預見融資租賃在我國將會有很大的發展空間，并發揮巨大的經濟作用。據中國外商投資企業協會租賃業委員會統計，截至2007年11月底，商務部已累計批準外商投資租賃公司80多家，批準內資試點租賃公司26家；銀監會批準5家銀行設立金融租賃公司。各類融資租賃企業注冊資本近300億元人民幣，可承載的資產管理規模可達3000億元以上。2008年9月底，銀監會批準設立的金融租賃公司十七家，其中三家已清算；商務部批準設立的外商投資融資租賃公司已逾百家，內資試點融資租賃公司三十七家，還有近100家非銀行金融機構兼營融資租賃業務。2010年以來，共有12家融資租賃公司在中國香港發行離岸人民幣債券，融資額度超過198億元人民幣。2006年至2010年，我國融資租賃業新增業務額分別為700億、1500億、2000億、3000億、6500億元人民幣，2010年總規模躍居世界第二位。不過，也有學者認為，相對于交易規模的快速提升，在反映一國融資租賃市場成熟度的重要指標融資租賃滲透率上，我國依然徘徊在4%的水平，與較成熟的融資租賃市場國家20%的水平，仍然相距甚遠。目前我國融資租賃業已經進入新的快速發展階段。不同類型融資租賃公司間的合作日益加強，融資租賃服務體系已經初步形成（柏亮，2011）。

我國融資租賃業發展困境

融資租賃與銀行信貸、證券并稱為三大金融工具，而融資租賃以債權物權相結合、融資融物相結合為特點，對于企業獲取固定資產、實現設備更新和促進企業產品銷售方面有著重要的作用，對于抵押物不足的中小企業則有更大的現實意義。我國融資租賃業主要存在以下問題：

（一）對融資租賃業認識不清

在我國長期傳統計劃經濟條件下形成的“大而全”、“小而全”的思維模式使企業在擴大規模、添置設備時，注重的是“自我擁有”，自籌資金購買，而防范設備風險的意識相對比較薄弱，“重買輕租”觀念仍很普遍，僅將租賃視為一種自然的民間活動，也不了解融資租賃知識，更沒有認識到租賃特別是融資租賃作為一種產業在國民經濟中的重要性，加上社會上對融資租賃的宣傳和理論研究嚴重滯后，人們對它缺乏必要的了解和認識。這就導致了人們缺乏對融資租賃含義、業務機制、獨特功能及發展前景的深入研究和正確理解，缺乏長遠規劃和準確的業務定位。

（二）缺乏政府引導

融資租賃在我國的發展時間和證券行業基本相同，然而融資租賃業的發展卻不如證券行業順利，究其原因，缺乏國家政策的扶持是根本原因。其主要表現在國家政策支持和稅收問題上。國務院并沒有發布任何政策性指導文件對其進行行業調控，而在稅收方面對行業也沒有優惠措施，在2009年1月推行的增值稅轉型改革規定的允許企業抵扣新購入設備所含17%增值稅中，并不包括融資租賃業，也就是說國家融資租賃行業與其它企業相比在采購設備時增加了采購成本，更加使原本薄弱的租賃業雪上加霜。

（三）監管制度混亂

融資租賃業是我國改革開放以后逐步發展起來的，人們對這個新興行業比較陌生，對融資租賃的性質、特征及其在經濟活動中的地位和作用等鮮為人知。在我國，可以開展融資租賃業務的企業有三類：第一類是由中國人民銀行批準并持有頒發的金融許可證的金融租賃公司；第二類是商務部批準的中外合資，外商獨資融資租賃公司；經商務部和國家稅務總局批準的內資融資租賃試點企業；第三類是由工商行政管理部門批準設立的融資租賃公司。而在2007年3月修訂的《金融租賃管理辦法》中，允許商業銀行進入融資租賃行業。此外還有資產管理公司、財務公司等都在不同程度的開展融資租賃業務，眾多企業的進入卻沒有一個獨立部門對其進行監管，當融資租賃行業出現問題后不能形成一致的處理意見，阻礙了融資租賃業的發展。

（四）登記制度缺失

柏亮（2011）認為當前大力發展中小企業是發展結構調整的重要內容，融資租賃業務的主要參與者是中小企業，建設好融資租賃登記事業，對促進融資租賃業務的發展壯大進而解決中小企業經營發展中資金瓶頸問題，將起到積極的推進作用。

融資租賃是既有物權也有債權的行為。融資租賃特點是所有權和使用權分離，出租人享有租賃物的所有權，承租人占有租賃物。在這種情形下，出租人既不能實施對其所有的租賃物的有效監控，又缺乏向第三人公示租賃物所有權的方式。一旦承租人擅自處分或者善意第三人提出對租賃物的權利主張，都無法有效的保護出租人的財產權利。而《物權法》中缺少普通的動產物權登記制度，但其對有關善意取得制度的規定，使得出租人所有權的實現受到了影響，制約著我國融資租賃行業的發展。

（五）缺少專門的融資租賃法

早在1986年我國就頒布了《融資租賃管理暫行條例》，1999年頒布的《合同法》中單列一章對融資租賃合同作了專門的規定，2000年我國又頒布了《金融租賃公司管理辦法》。但融資租賃業的發展還需要相應的會計、稅收制度來輔助。2001年2月，財政部頒發了《企業會計準則—租賃》，使得租賃業務的會計核算和信息披露得以規范。2006 年，《中華人民共和國融資租賃法（草案）》出臺，但其中的問題仍需進一步研究。據租賃業人士的統計，我國涉及融資租賃的法律、法規、政策散見于290多個法規文件中，而且現有的各項法律、法規之間的規定存在不配套、不銜接甚至相互矛盾的現象。由于相關法律不健全，在實踐中，我國處理此類糾紛雖有法可依，然而其相關法律有待完善，使審理的困難程度加大，影響了我國融資租賃業的發展。

（六）行業自身存在問題

融資租賃在我國發展時間不長，還未形成一個完整的行業規則與行業制度。行業內的企業良莠不齊，有些企業還不具備進入的資格，缺少市場準入機制。另外融資租賃行業中的從業人員混亂，缺少專業的從業人員，很多從業人員對融資租賃業務的認識還不夠深入，業務水平不高，這些問題都嚴重影響著融資租賃業的發展。

融資租賃業發展策略

（一）提高對融資租賃行業的認識

首先，我國的學者應重新對融資租賃業的特點、功能等方面有更深入的研究，加深人們對其作用和意義的認識；其次，要加大宣傳現代信用觀念，改變企業普遍存在的重所有權、輕使用權的陳舊觀念，提高企業的法律意識和信用意識，促進融資租賃的發展。

（二）加強政府引導并提高政策扶持

政府引導的缺失是導致融資租賃業發展緩慢的重要原因。要發揮融資租賃的作用就要加強國家對行業的引導扶持。首先，國家應該明確融資租賃行業在我國經濟發展中的作用和地位，進而對融資租賃進行新的定位。其次從政策方面對融資租賃業進行扶持，其中最有效的就是從稅收方面進行宏觀調控，對進行融資租賃的企業進行減免稅政策并改變增值稅制度的適用政策。最后，對融資租賃業進行融資優惠政策，如果租賃公司所進行的業務是新技術、高科技、低耗能的，可以對租賃公司發放低息貸款。

（三）建立融資租賃登記制度

融資登記制度的缺失致使行業的發展受阻，為解決這一問題，中國人民銀行征信中心于2009年7月20日運行了融資租賃登記公示系統。這一系統為全國的融資租賃登記系統交易提供登記和查詢服務，截止2011年7月底，全國共有100多家租賃公司注冊為登記用戶，對融資租賃業的健康發展起到了積極的推動作用。

融資租賃登記系統上線后，制約融資租賃業務發展的登記問題得到了有效的解決。然而融資租賃系統是市場經濟發展的產物，系統本身并沒有法律依據作為支撐，出租人的所有權問題沒有得到有效的保護。我國應該在這一系統的基礎上建立融資租賃登記法律制度，以保證融資租賃業的健康發展。

（四）制定專門立法

融資租賃的健康發展離不開我國法律的支持，我國應該依據立法精神，根據融資租賃業的行業特點，結合外國立法的先進經驗，盡快制定出關于融資租賃的專門法律，我國雖在2006年出臺了《中華人民共和國融資租賃法（草案）》，但具體相關法律還沒有健全完善。我國應盡快完善相關法律，保證我國融資租賃業有法可依。

（五）建立行業協會

融資租賃行業在市場準入制度和從業人員方面還沒有建立完整的行為規范。對這些問題可以參照證券行業，在行業內建立一個行業協會，所有的融資租賃公司以會員身份加入該組織，進行自律管理。行業協會針對行業性質建立適當的企業準入制度和人員從業制度，保證我國融資租賃業的健康、專業化發展。

（六）培養專業人才以提高從業人員素質

由于融資租賃投資大、周期長、涉及人員多，法律關系較為復雜，風險較大。這就要求租賃公司必須具有相關專業技術人員能對租賃物的性能、市場前景、價格等做出較為準確的評估。同時融資租賃還是一種綜合性服務，必須有一批懂管理、貿易和法律的專業人員。這就要求融資租賃公司對員工加強業務培訓，提高人員素質，培養一批知識全面的復合型人才。高等院校也應加強對融資租賃人才的培養和理論研究，才能使我國融資租賃業在日趨激烈的市場競爭中不斷發展，為我國經濟做出貢獻。

綜上所述，中小企業是我國社會經濟發展的活躍力量，中小企業融資難也是普遍現象，融資租賃業在發達國家是僅次于銀行業的第二大設備融資的資金來源，租賃交易的發生額占設備投資總額的比例約為25%，而在我國，這一比例不到4%。融資租賃在我國的發展還需要法治的健全和市場的成熟。隨著法治的完善，我國的融資租賃市場會越來越成熟，從而為解決我國中小企業融資難問題做出貢獻。

參考文獻：

1.馬麗娟.信托與融資租賃[M].首都經濟貿易大學出版社，2008

2.柏亮.中國融資租賃業總規模躍居世界第二[N].第一財經日報，2011-12-12

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