芻議投資風險控制與企業財務管理

吳利群

內容摘要：在適應新會計準則實施的過程中，企業財務管理工作出現了一些問題，這是企業按照新會計準則進行操作必經的階段。發現問題之后對問題進行分析，尋找相關解決策略，才能促使新會計準則下企業財務管理向更加有序的方向發展。基于此，本文分析了企業投資風險控制問題，并探討了新會計準則對企業財務管理帶來的影響及企業財務管理策略，以對企業健康持續發展有所啟示。

關鍵詞：新會計準則 企業財務管理 投資 風險控制

企業投資風險及控制概述

企業投資環境具有一定的不確定性，因此企業投資客觀上存在風險。企業投資風險的產生原因既有客觀方面的，也有主觀方面的。企業投資環境具有復雜性和不確定的特點，由于信息不對稱的存在，企業在投資前期要做好調研工作，盡可能收集相關資料，以對投資環境具有全面的了解，不至于使自身處于被動地位。企業如果對投資對象缺乏足夠的了解，被投資方也會成為風險來源之一。另外，一些企業經營管理者對投資風險缺乏清晰的認識或者對企業自身的實力認識不足，在風險和收益之間難以抉擇，也會對企業投資行為產生影響。

企業投資風險控制具體策略

一是企業在制定投資方案時要對投資環境進行認真分析，以提高企業應對投資環境變化的能力。企業財務管理的目標之一便是防范并控制企業投資風險。投資環境對企業投資行為具有重要影響，企業如果對投資環境缺乏明確的認識，對于其中存在的風險和收益認識不足，在投資過程中會影響投資項目的順利開展，影響投資收益及企業投資目標的達成。因此，企業應密切關注不斷變化的投資環境，對于出現的新問題和新動向進行分析，以對其變化趨勢和規律有所了解，這樣企業可以根據自身狀況，及時調整投資策略，從而能夠降低投資環境對企業帶來的影響。

二是加強企業財務管理，建立健全財務風險預警機制。企業投資環境產生風險的因素一般在企業之外，對于企業而言，往往很難加以控制。但是企業自身如果能夠建立完善的財務風險預警機制，加強企業投資風險管理，便能及時捕捉到風險信息，以及時應對。因此，企業財務風險預警機制應做到實時、全面、動態，并貫穿于企業經營活動的全過程，以使企業能對投資過程中潛在的風險進行實時監控。同時，企業經營管理者能夠根據風險監測的信息對投資決策進行相應的調整，這樣可以減少投資損失。

三是提高企業經營管理者投資風險意識及決策水平，以減少主觀因素對企業投資造成的影響。在目前復雜的競爭環境中，具有戰略眼光及較高個人素質的經營管理者對于企業而言，無疑是無形的資產和財富。面對復雜的投資環境，優秀的經營管理者能夠從中發現潛藏的風險及機會，并及時做出有利于企業的決策，使企業在將風險降到最低的同時，實現收益最大化。然而在控制投資風險方面，企業一般財務人員也應積極發揮自身作用，因為其對風險的感知更直接。

因此，認識企業投資中各種潛在的風險因素以及可能發生的損失，明確了解企業投資過程中面臨的風險，提高對投資風險的客觀性和預見性認識，并基于此采用科學的方法進行預測和控制，將投資風險對企業的影響降到最低，對于企業財務管理而言是一項重要且長遠的任務。

新會計準則對企業財務管理的影響

（一）新會計準則對企業財務的決策作用要求提高

新會計準則對企業的領導層在制定企業的各項戰略決策時提出了更高的要求。新會計準則在堅持“受托責任”的同時更重視決策的“有用性”。所謂決策的“有用性”就是要求企業的領導階層必須熟悉財務管理中的各項工作流程和工作準則，了解不同的財務工作方法可能會給企業帶來的影響。在這種了解的基礎上，企業的管理者應該選擇最適合于企業發展、能夠給企業發展帶來積極意義的方案和策略。這種財務政策的制定，要能充分的運用于企業的財務管理工作中，并且為整個財務工作的進行創造良好的外部氛圍和發展條件。這是新會計準則對企業財務管理中管理者決策提出的一個新要求。

（二）新會計準則要求企業財務管理環境必須做出調整

企業財務的管理環境應該包括財務管理的外部環境和內部環境。外部環境是指企業的整個運作過程中與財務管理工作密切聯系的其他部門或者其他機構所運行的具體氛圍。內部環境就是財務管理工作系統內部所涉及的各個方面和環節的工作。企業財務管理的外部環境應該包括企業的業績評價體系、企業的預算指標體系、企業的戰略目標等內容。在新會計準則下，企業評價體系的建立、各種戰略的目標更應該體現科學管理的特性，在追求企業價值最大化的過程中也要注意企業核心競爭力的提高，實現短期目標為長遠目標服務。調整企業財務管理內部環境，就是要求企業的各項財務政策，能夠更加真實的反映企業在投資和收益上的真實情況，幫助企業對資金流的走向、資產折舊的情況以及風險的可能性做出正確的判斷，這是企業財務內部管理環境改進的重要意義。新會計準則對企業財務管理的內外部環境都提出了更高的要求，單一的對財務工作進行管理已經不能使新的會計準則作用發揮到最大，這就要求企業必須做出相應的調整和改變。

（三）新會計準則要求企業財務管理必須重視與國際標準的銜接和融合

我國新會計準則的一個重要特征就是明顯的國際化趨勢，經濟全球化的趨勢帶來了全球經濟在不同領域的融合與協作，會計工作作為經濟工作的一個重要組成部分，也必然會受到這種趨勢的影響。我國新會計準則的制定就充分考慮了這一特殊現狀，與國際先進的會計標準相接軌，同時又注意結合我國特殊國情。在這種情形下，會計準則的國際化趨勢具體到財務管理的各項工作中，就會出現一定的摩擦和分歧，所以企業的財務管理也必須向國際化的趨勢邁進，使財務管理的理念、財務管理的制度、財務管理的方式等向國際化的標準靠攏，進而實現企業整個財務管理系統的國際化發展。先進的會計準則必須在先進的財務管理的環境下才能充分發揮作用，任何一方的落后都會直接影響另一方功能和效用的發揮，因此，在新會計準則國際化的趨勢下，我國財務管理工作也必須加快自身的發展步伐，積極的向國際先進的財務管理制度靠近，以促進我國財務管理制度的快速發展。

（四）新會計準則對企業財務管理工作目標產生影響

企業財務管理的工作目標，就是一個企業進行財務管理所希望達成的效果。新會計準則的制定，使企業不得不對財務管理的目標進行新的衡量與制定。每一個不同的財務管理目標，決定了企業采取何種方式運作，采用何種方式開展財務管理工作。在傳統的會計準則下，企業的財務管理目標通常是選擇企業經濟效益的最大化，這個目標的重點就在于對經濟利益的追求，在追求企業經濟效益的同時，必然會忽視其他經營參與者利益的保護。隨著我國經濟水平的不斷提高，市場的不斷開放，企業的組織形式也呈現出了多樣性的發展趨勢。當前，越來越多的上市公司開始出現，并對我國傳統的會計準則和財務管理目標提出了質疑。新會計準則的制定也出于這方面的考慮，所以在新的會計準則中，對上市公司的財務報告有了更為嚴格的規定。這就意味著企業在追求自身經濟利益最大化的過程中，必須兼顧到眾多股民的利益，單純追求自身利益最大化的目標已經不適應新的會計準則的發展要求。企業在對股民利益的關注過程中，其實自身的財務管理目標就已經發生了改變，不再是簡單的追求企業經濟效益的最大化，而是對企業的利益和股民的利益進行雙重考慮，這種財務管理目標是企業價值的最大化目標，這與企業的發展模式和企業的發展前景都極為契合。

（五）新會計準則對企業財務管理實務工作帶來挑戰

財務管理工作除了涉及到財務管理的理念、財務管理的目標等理論方面，還包括相關的實務工作。新會計準則的實施同樣給財務管理的實務工作帶來了挑戰。這種挑戰表現在多方面：首先，財務管理的存貨準則發生了改變。傳統會計準則下，實施的是以后進先出法來消除物價變動影響的一種存貨方法，通過這種方法管理的存貨通常在成本流和實務流上有一定的差距。新的會計準則采用的則是先進先出法，這樣就避免了在物價變動以后對資金流產生的影響，通過這種方式進行的存貨管理更為科學。其次，新的會計準則對資產減值準備計提的工作產生了影響，新會計準則規定：在計提跌價準備后將不能沖回，只能在處置相關資產后再進行會計處理，即體現收益。這與傳統的會計準則下的操作方式有著明顯的不同。最后，對借款費用資本化范圍產生了影響。新會計準則把資本化的條件擴大到“需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達到可使用或者可銷售狀態的資產”。企業如果存在較多此類資產借款利息，過去直接計入當期損益，現在按新會計準則要予以資本化計入資產價值，這會大幅度調高借款當年的利潤和資產、權益，調低資產負債率，調高凈資產報酬率。這些實務工作在新的會計準則下都或多或少的做出了改變，這種改變，是財務管理工作不斷發展和完善的必然選擇。

新會計準則下企業財務管理策略

（一）轉變企業財務管理理念

在新會計準則下轉變企業財務管理的理念有著重要的現實意義。財務管理工作一直是企業運轉中的一個重要組成部分，它對企業的整體發展發揮著重要的作用。但是長期以來，財務管理工作在人們的意識理念中并沒有取得與其重要性相對應的地位。所以在新會計準則下，首先必須在觀念、理念上重視企業的財務管理工作。例如在當前的企業中，經營權與所有權分離已經成為一個很普遍的現象。企業的經營發展模式也已經出現了更多的形式，股東投資、經營者管理的模式是當代企業最顯著的特點，針對這一特點，新會計準則通過規定決策的有用性和受托責任履行評價等相關制度來協調各方面的利益，這對財務管理理念產生了直接的影響。新會計準則對新時期各種經濟現象都做出了相應的規定，企業的財務管理工作必須更新自己的管理理念，才能更好的理解新會計準則的目的，才能使新會計準則的功能發揮到最大。

（二）建立健全企業財務管理信息系統

新會計準則對企業會計工作的信息化發展水平提出了要求，無論是會計信息的全面性、及時性，還是整個公司財務狀況的透明度都離不開企業財務工作信息化水平的發展。健全企業財務管理的信息系統，就是要求將財務管理的各項工作與信息化的設備聯系起來，包括對數據的收集、對數據的整理和分析，甚至是通過信息設備進行財務狀況分析，這種方式能夠使企業的財務管理工作更加透明化和高效化，并且能夠在這些數據收集的基礎上，對企業的財務管理工作進行規劃和預估。新會計準則要求企業更系統全面的提供其會計信息，要求其具有可持續發展的價值，對企業未來的發展有前瞻性的指導作用。

（三）提高企業財務管理人員素質

企業的財務管理工作，歸根到底還是需要依賴人的力量來完成，人力因素始終是企業財務管理工作能否順利進行的一個重要條件。財務管理工作自身的復雜性，也對相應的人才素質提出了較高的要求，必須具有專業的技能和良好的品質才能勝任財務管理的工作，也只有高素質的財務管理人員，才能真正的理解新會計準則的內容和實施的長遠目的。換言之，新會計準則的實施也對企業財務管理的人力水平提出了更高的要求。新會計準則帶來很多具有自我裁量性的工作，給財務工作人員較大的裁量空間，這些對財務管理者來說是一個全新的挑戰。因此，企業應當通過各種手法提高財務管理人員的素質，將財務人員的任用納入企業的戰略性人力資源管理策略中來。在聘用上關注具有高素質的財務管理人員的同時，對在職的財務人員進行培訓，加強他們對新會計準則的理解程度，提高自身的職業修養，保證企業在運營過程中充分按照新會計準則的規定開展財務工作。

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