加快流通業發展的政策建議（下）

中國商業聯合會

【編者按】改革開放以來特別是近年來，我國流通業取得了重大發展，初步形成了全面開放、主體多元、方式多樣的流通體系，有力地推動了經濟運行中各種生產要素的有效配置，成為社會主義市場經濟中最活躍的力量。

為配合全國流通工作會議的召開和正在進行的多部門聯合調研，中國商業聯合會在2011年以來深入調研的基礎上，于今年第一季度連續提出了十七項加快流通業發展的政策建議，陸續報送有關領導同志和有關部門參考。本刊繼7月刊《加快流通業發展的政策建議（上）》后繼續刊登《加快流通業發展的政策建議（下）》的內容如下：

建議之九大力發展高效的信息化物流

大力提高物流信息化水平，將是加快我國流通業發展的一場“革命”。在我國商品流通費用中，物流費用的占比一直很高。我國物流費用占GDP的比重多年來居高難下，2010年仍高達17.8%，比發達國家高出8～10個百分點。物流成本高不僅推高商品價格，侵蝕生產流通企業利潤空間，而且意味著社會物流活動中存在大量低效和無效勞動。

據我們2011年的調查，上海貨運汽車的空駛率為37%，是歐美國家的3倍，即有將近四成的貨運汽車回程時是空載（上海市商務委提供）；廣東的貨運汽車空駛率高達80%左右，每年在車輛空駛方面的損失為370億元（廣東省經信委提供）。導致這種現象的根本原因，是供需雙方的信息缺乏溝通，往往是“有車找不到貨，有貨找不到車”。倉儲設施的利用也存在“有貨找不到庫，有庫找不到貨”的現象。由于信息不暢通，多年來一直提倡的“第三方物流”也難以發展起來。上海是中國連鎖商業發展最充分的城市，連鎖率達到40%左右，但包含第三方物流方式在內的集中配送只占幾個百分點，超市系統除了沃爾瑪大部分都是供應商配送。廣東省商業企業自己承擔物流的為76.5%（第一方物流），由供貨商承擔物流的占17.6%（第二方物流），第三方物流只占6個百分點。而在歐美各國第三方物流已相當普及，美國占物流總量的58%，歐洲占76%。落后的商業物流，是我國經濟發展的“軟肋”之一。

據交通部門統計，目前我國貨車在10臺以上的物流公司的車輛，占社會貨車擁有量的比例不到10%；車輛在100臺以上的公司同類占比不到3%，只有一臺車的個體運輸戶占了將近40%。這樣的“小散弱”格局，使許多第三方物流企業（運輸戶）既難以獲取經營信息并提供有效服務，自身也往往在惡性競爭中每況愈下。

根據以上情況，應當以信息化為核心，促進我國物流的現代化；應當大力支持物流公共信息平臺建設，減少因缺乏信息造成的物流資源閑置浪費，充分滿足物流需求；應當大力鼓勵發展以信息化平臺為手段的第四方物流，提高社會物流的組織化程度和綜合效益。

美國大約在10多年前開始推行第四方物流。一般做法是由幾家大的物流公司聯合起來，將供求數據集中，統一匹配資源和業務，聯合經營，降低成本，并由第四方公司實行總調度。據調查，我國已有了適應國情的第四方物流，而且做得相當成功。浙江傳化物流基地公司通過搭建信息化平臺，把中小運輸企業和運輸戶組織起來，與工商企業的物流外包需求相對接，為杭州2.6萬家企業提供服務，使制造業成本降低40%，配貨時間由原來的72個小時縮短至6小時。該公司運用信息平臺共聚集了480多家中小物流企業，將40萬臺社會上的貨車通過信息平臺納入供求服務網，每天吸引3000～4000臺車輛進場配貨運輸，用信息化實現了社會物流資源的組織化運營。這種方式還推動了物流業外包即第三方物流的發展，該公司所在的蕭山區工業企業物流外包比例，已從2002年的30%提高到2009年的90%以上；2003年至2011年初，該平臺組織的物流企業平均營業額增長率達到30%左右，產生了3家近億元營業額的物流企業，3家星級物流企業。

另一種利用信息化開展物流的先進方式是“雙重甩掛運輸”。2011年我們在寧波調查了解到，寧波港鈴與物流公司利用信息平臺開展了“雙重甩掛運輸”，即集裝箱卡車在信息平臺指揮下，到達目的地后甩下集裝箱，回程掛上裝有貨物的集裝箱，來去都是重車，故稱為“雙重”，從而減少空駛率。據該公司介紹，這種減少空駛的方式使百公里油耗下降12.5%，油料節約30%，集裝箱卡車運營時間節約40%，過路過橋費降低80%，碳排放也比傳統運輸方式下降33%。他們的做法在國際上也是領先的，日本公司曾前來學習并表示欽佩。廣東省已在全省范圍內組織了20家企業（場站）開展甩掛運輸試點，省交通廳拿出4000萬元對甩掛運輸項目進行補貼。

根據以上情況，我們建議：

⑴從財政、稅費、信貸、用地政策上，支持鼓勵以信息平臺為核心的現代物流方式，支持“第四方物流”和“雙重甩掛運輸”健康發展。

⑵政府要積極支持這類信息平臺的搭建。“政府搭臺，企業唱戲”。寧波港鈴與物流公司的“雙重甩掛運輸”的物流信息平臺，就是由寧波市政府投資建設的。

⑶有關部門應當向社會開放所掌握的物流供求信息和物流資源分布，打破部門和所有制限制，支持第四方物流公司匹配物流交易，提高企業經濟效益和社會物流效率。

⑷目前，“第四方物流”公司組織起大量分散在社會上的物流資源，但根據現行稅制，不是自有車輛無法開出發票，一定程度上影響了這種先進物流方式的發展；此外“雙重甩掛運輸”有強制保險的規定，業內認為不利于調動企業開展這項業務的積極性。上述問題建議有關部門抓緊研究解決。

建議之十重視流通業人才培養工作

我國現代流通業是從改革開放以后才開始快速發展起來。但人才尤其是高中端人才非常短缺，如不高度重視，長此以往，必將影響未來的發展。

如果說統計信息、標準規范、規劃、立法以及理論研究是流通管理的基礎工作，必須加強的話，那流通業人才培訓與教育則是基礎中的基礎。“基礎不牢，地動山搖”。教育培訓是一項注重長遠發展的“百年大計”，如有放松，一旦欠賬，則將影響長遠。

1998年政府機構改革后，內貿主管部門撤銷教育機構，部分職能歸入中國商業聯合會。部屬院校下放地方，貿易（商業）經濟專業從教育部一級學科目錄中消失。從此，各級流通、商務主管部門很少再過問商業教育和人才培訓工作。進入新世紀、新時期以來，放松教育培訓工作的后果逐步表現出來。一是把商科教育推給了商業企業。企業職工技能培訓、職業教育方面欠賬較多，以企業自身培訓和社會專業機構為主從事的培訓培養工作，缺乏統一規劃與標準，導致質量下降，難以符合實際需要。二是把商科教育推給了教育部門。教育與實踐脫節，高等院校不能有效提供符合流通企業需要的畢業生。全國現有各類商科院校約300所，設有連鎖和零售專業的近100所，但絕大多數教師沒有零售業所需經驗，教材、課程設置與實際需要有相當差距。三是零售（超市）業、餐飲業門店店長、專職采購（買手）、營銷策劃等高素質復合型人才嚴重不足。許多企業招聘難，有的高管崗位缺編率達15%至20%，有的企業只得降格以求，人崗不匹配。四是由于機構改革頻繁和商業教育不斷弱化，一些地方商品流通主管部門工作人員，包括部分領導干部，流通業知識比較欠缺，難以適應工作需要。

人才是事業的希望和未來。體制改革、院校下放不應該以削弱行業教育培訓工作為代價。市場經濟條件下的職業技能培訓可以走市場化、專業化、社會化之路，但仍需要政府和主管部門統一規劃協調，這也是政府履行的公共服務職能之一。為此建議：

一是邀請專家學者在全國性的經濟會議或黨校講課，講解流通業有關內容，以期引起各級黨委、政府以及社會各界對加快發展流通業工作的高度重視。

二是商務部、教育部、人社部等部門應要求省、市級各商務、教育、人社等主管部門切實擔負起商貿服務業職業教育和培訓的職責。地方商務行政部門暫時無條件抓商貿服務業職業教育工作的，可以委托商業聯合會或其他行業組織開展相應的行業服務和組織協調工作，如制訂商貿服務業新職業分類名稱、專業人才評價等。

三是與教育部協商盡快恢復貿易（商業）經濟一級學科，以確立商業經濟專業在國家教育體系中的應有地位。

四是鼓勵建立部門協調服務，學校、專業培訓機構、企業、行業組織相結合，各自發揮優勢，聯合培養人才的新機制。總結推廣“蘇寧校園精英俱樂部”、萬達培訓中心、中商聯組織全國商科院校技能競賽、IBMG國際商業管理集團培訓體系等成功模式與經驗，多形式、多種類加快培訓流通業亟需的人才。積極探索商科高級管理人才國際培訓的交流合作。

五是協調人力資源和社會保障部制訂商貿服務業知識更新、繼續教育規劃，建立分層分類商業技術人才繼續教育體系，實施人才知識更新工程，具體可以委托行業協會實施。

六是對各級商務部門領導干部和工作人員進行流通業發展教育培訓與知識更新，以適應流通業發展工作的需要。

建議之十一以科技進步助推流通業升級發展

科學技術是第一生產力，也是推動流通業升級發展，實現流通現代化的第一生產力。改革開放以來，我國流通業持續快速發展，科技創新和科技進步起到了非常重要的作用。經過持續不斷的推進與實施“科技興商”、“科技興貿”和“金貿工程”，流通業的科技含量和流通現代化水平不斷提高，流通效率和經濟效益不斷提升。

發達國家大型流通企業高度重視現代流通科技的作用。美國沃爾瑪在阿肯色州總部采用了規模僅次于五角大樓的大型計算機系統，并擁有自己的專用商業衛星頻道，對遍布全球的幾千個門店直接進行包括客戶管理、配送中心管理、財務管理和商品管理在內的統一管理。沃爾瑪前任首席執行官李斯特說，科學技術大大提升了企業的管理水平，為沃爾瑪的快速發展插上了翅膀。法國家樂福、英國特易購等知名商業企業也都擁有獨樹一幟的科技管理手段和先進技術。麥德龍興辦的“未來商店”進行了全信息化管理探索。已經舉辦百年的美國零售商大會每年都同期舉辦各種信息化支撐的零售技術展，世界各大電子業巨頭云集展會。近年來，我國大型流通企業如蘇寧、物美集團重視科技進步，加大科技投入，積極引入新設備，采用新技術，提升管理水平，企業發展速度、經濟效益明顯提升。蘇寧、物美負責人張近東、吳堅忠均表示，企業嘗到了科技進步的甜頭。

目前流通科技方面存在的主要問題，一是“流通無科技論”一直盛行，認為流通領域是勞動密集領域，沒有獨立原創的新技術，流通科技只不過是成熟技術在流通領域的運用；二是與發達國家相比，與沃爾瑪、家樂福、麥德龍、樂易購等先進大型跨國商業集團相比，我國流通企業科技水平、科技投入和科技含量仍有相當大的差距；三是流通領域的科技工作政府缺位，機構改革中將內貿管理部門的科技司局改革為事業單位，原商業行業科研院所去公益化，完全走向市場，實行企業化經營，流通行業迄今沒有一個全國性的商業科技院所；四是鼓勵政策缺失，國家對流通企業推動科技進步、采用新技術沒有制訂有效的財政、稅收和金融扶持政策。中國商業聯合會在科技部支持下組織的全國商業科技獎評選和頒布工作，在行業和全國的影響較小，鼓勵作用有限。

加快流通業科技進步的具體建議是：

一、流通領域的科技應用是各種創新成果的集成，應予高度重視。流通領域兼具勞動密集、知識密集和資金密集特征。流通科技是指流通企業在商品價值、使用價值以及信息轉移、流轉過程中所采用的各類技術（包括方法、工藝、流通、標準以及設施、裝備）的綜合。現代科技各項成果、技術在流通領域的成功運用，本身就是一個再研發、創造和集成創新的過程，并且在運用和實踐過程中不斷創新，形成新的成果，為流通科技賦予獨特的內涵和外延。

二、建議商務部設立內貿科技方面專門管理機構，或在現有司局基礎上明確主抓流通科技的職能，增設相應處室。多年實踐表明，政府部門有無專門機構抓流通科技工作，效果大不一樣。

三、建議組建商業科研院。目前工業各行業均設有專門研究院所，流通領域糧食、供銷合作社也設有專門的國家級科學院，商業行業涉及面廣，涵蓋領域多，多年來沒有一個較大規模、具有一定權威的科研院所，與實際需要嚴重不相適應。

四、建議將科技部批準設立的全國商業科技獎、全國商業服務業科技創新獎和中國商業聯合會質量獎，由商務部、中國商業聯合會共同評選頒發，具體由中商聯實施。

五、制訂財政、稅收扶持政策，鼓勵流通企業科技投入。落實企業購置先進設備增值稅抵扣政策，科技投入可以稅前列支。流通企業從銀行貸款進行技術改造，財政給予相應貼息補助。

建議之十二加強流通基礎理論研究

只有不斷進行理論思考的民族，才稱得上是偉大的民族。我國國流通業的現代化，是一場偉大的革命。我國不斷發展的現代流通方式基本上是從零起步，“摸著石頭過河”。但是，要實現更加自覺地發展，必須要用世界眼光、戰略思維和國情意識，對其發展規律進行探索，上升為理論，用以指導我們的實踐。當今世界和中國經濟中出現的問題，西方傳統的經濟學已經難以作出科學的解釋，即便是馬克思主義經濟學，也應該落實中央要求和適應實踐發展的需要，加快中國化的進程。

以下有關經濟學和流通業的問題，就值得我們思考和研究：

— —關于如何取得高速增長的問題。世界銀行增長與發展委員會主席、2001年諾貝爾經濟學獎得主邁克爾·斯彭斯領導該委員會300名學界專家耗時兩年，對上世紀自1950年以來，中國、巴西、日本、韓國等13個國家或地區，至少連續25年取得了每年7%以上的平均高增長率進行了分析研究。對“華盛頓共識”提出了異議，對政府的作用予以肯定。

需要研究的問題是：在建設市場經濟體制、實現高速增長的過程中，政府與市場的“邊際”和“接口”在哪里？

— —美歐日發達經濟體為什么在源于美國的國際金融危機發生之后，相繼陷入了主權債務危機，借貸度日，殃及全球？

危機中的流通業老大美國沃爾瑪銷售總額為什么在危機中不降反升？中國流通業在危機中也快于GDP增幅。有哪些經驗教訓值得學習和借鑒？

— —應建立一系列新的現代流通業經濟指標體系，通過考核，促進全國及各地現代流通體系建設，促進傳統商貿服務業加快轉變發展方式，推動優化結構。如：服務業占比，商貿服務業占服務業比重，現代流通方式中的連鎖經營比率，電子商務占商貿服務業比重等，這些指標體系應該如何設計？

— —用標準化促進流通業現代化、國際化。近年標準化在商貿服務業推進較快，但整體仍然薄弱。要借鑒麥當勞、日食、韓食在標準化基礎上走向世界、迅速做大做強的經驗，進一步加強標準化工作，促進流通現代化、國際化。

— —加強統計等商務基礎工作，重視消費先行指數的研究與發布，用指數引導流通業健康發展。加強對最終消費率、居民消費率等指標的結構分析與解讀。充分運用中華全國商業信息中心歷史資料齊全，國際聯系廣泛，是歷史形成的信息主渠道的作用，把中國流通業的主要指標進行歷史與國際比較，提供政府決策參考。

— —加強國際交流合作。我國流通業國際交流起步晚，規模小，范圍窄，不成系統，更沒有機制化。不僅流通理論研究薄弱，而且隊伍日趨老化。加快我國流通現代化，真正實現用世界眼光、戰略思維、國情意識思考流通業的發展，必須進一步加強國際交流合作，等等。

為此，建議：

（一）商務部作為歸口管理部門，要加強對流通基礎理論的研究，統一規劃，加強領導。充分發揮中國社科院、國務院發展研究中心、發改委宏觀院、商務部研究院、中商商業經濟研究中心、中國商業經濟學會、中國商業聯合會專家委員會及大專院校等社會相關部門的作用。

（二）增加對流通基礎理論研究的經費投入。中國商業聯合會作為社團組織，在經費很不寬余的情況下，每年都能抽出15萬元支持中國商業經濟學會的理論研究工作。因此，建議國家財政增加經費支持。

（三）加強流通基礎理論的國際交流合作，尤其要加強對中國與世界流通業發展前瞻性的趨勢研究，供政府決策參考。

（四）用多種方式和途徑，加快培養一批青年理論工作者。

建議之十三加強商業誠信建設

市場經濟是法制經濟，也是信用經濟。近年來，國務院多次對信用工作做出全面部署，并下發“關于社會信用體系建設的若干意見”，提出以健全信貸、納稅、合同履約和產品質量、社會保障的信用記錄作為企業信用體系的重點，并要求將完善行業信用記錄、推進行業信用建設作為行業信用建設的重要內容。商業信用是商品交換中各利益方合作與交易的先決條件，以誠信為核心的商業信用建設是整個社會信用體系建設的重中之重。

改革開放以來，我國流通業發展成效顯著，流通規模、業態創新和商業環境都有極大提升，政府和行業協會、中介組織在商貿服務業誠信建設方面做了大量工作，但商業誠信建設仍然存在許多問題，廣大消費者、企業以及社會各界都有強烈反映。如企業經營不規范，交易信息不公開透明、不對稱的問題時有發生；少數企業為追逐利益最大化，背離誠信意識，出現欺詐、坑害消費者的現象屢見不鮮；零供關系不和諧，大型零售企業收取供貨商“通道費”，品牌持有商倚強勢收取進店費等不合理收費成為流通業痼疾；企業內部監管缺失，信用監督、消費者隱私和商業秘密保護、財務控制弱化或流于形式。據我會2009年調查，我國大約一半企業沒有進行信用風險管理，有的企業甚至還沒聽說過信用風險一詞。除外資企業以外，有系統、有信用風險管理機構和完備信用管理制度的企業所占比例不足0.1%。我國企業壞賬率高達5%至10%，遠高于美國的0.25%至0.5%。我國企業的利潤為高昂的管理費用所攤薄，而管理費用高則很大程度上是因為企業時時要面對不確定的信用風險。

針對上述問題，提出“十二五”時期加強商業誠信建設的具體建議：

一、抓緊制訂并盡快出臺企業信用制度及征信方面的法律法規，以支撐商業信用體系建設在法制軌道上發展。尤其要重點加快征信數據公開透明立法，打破某些部門在信用信息方面的壟斷；要加快保護個人隱私、企業商業秘密的立法，依法查處提供虛假信息、侵犯商業秘密和個人隱私等行為；加大規范和約束征信立法力度，通過信息披露制度和失信懲戒機制加大失信成本；抓緊制訂行業信息標準和技術規范。

二、規范行業信用評價。商務部和國資委提出以行業自律、提高行業信用水平和企業信用風險防范能力為主要內容的商業行業信用評價工作，明確中國商業聯合會和部分有條件的全國性專業協會開展商業信用評價工作。建議主管部門要加強監督跟蹤，進一步設立行業信用評價機構的資質門檻，嚴格征信機構及從業人員準入標準，對行業信用評價機構進行動態管理，對信用評價指標體系設定統一規范標準進行審核。

三、建立商業企業公共信用信息基礎數據庫。企業公共信用信息是政府進行信用分類監管的基礎，也是社會各界共享與推進行業信用建設的平臺。商業企業公共信用信息基礎數據庫可以以央行企業信貸登記查詢系統為核心，包含商務、工商、稅務、質監、海關、公安、法院、人力資源、環保、城管等部門所擁有的企業公共信息，需商務部委托有關單位具體實施，實行多部門信息共享，實現行業內、地區信息互聯互通。中國商業聯合會已經多年進行商業行業信用評價，連續發布了4批共500多家商業信用企業，具有較好的工作基礎和經驗，可承擔此事。

四、制訂和完善財政支持商業信用建設的扶持資金。主要是建立中央級中小商業融資擔保基金和支持商業企業開展商業信用銷售。近兩年中央財政會同商務部每年安排幾億元資金用于對擔保公司的融資擔保定向補貼和企業信用銷售的保險費用補貼。試點表明，資金額度雖小，但效果明顯，起到了“四兩撥千斤”的作用。建議將這兩項財政扶持資金政策固定下來并擴大一倍規模，必將起到更大的作用。

建議之十四支持流通企業發行股票和債券，擴大直接融資規模

一、流通企業上市現狀及發行股票方面的障礙

目前流通企業發行股票現狀，一是上市公司數量少。截至2011年底，全國流通企業在A股上市企業數量為74家，僅占整個A股市場上市公司總數的3.2%，與2010年我國批發零售、住宿餐飲業對第三產業增加值的貢獻達到25.3%，占GDP的比重超過10%的現實形成鮮明反差。而同期房地產業對第三產業增加值的貢獻僅為12.9%，但上市公司數量則有129家，比流通企業多55家。二是流通企業上市發行股票價格普遍偏低。據統計，僅有30%的企業發行價格在10元/股以上，近70%的企業發行價格集中在2-8元/股之間的低價位，使得已上市的流通企業融資規模低于其他行業。

根據《證券法》和國家證監會的規定，目前我國流通企業上市，包括首次發行股票及再融資，存在以下幾個方面的障礙：

（一）利潤率低難以滿足上市指標的規定

流通企業被認為傳統行業，上市只能通過主板或中小板，無法登陸創業板。《首次公開發行股票并上市管理辦法》規定，企業發行上市的財務指標要求為“最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元”、“最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或者最近3個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元”。但在上市操作實務中，證監會對財務指標的把握標準是，中小板稅后凈利潤5000萬元，創業板稅后凈利潤3000萬元，即流通企業年稅后凈利潤需達到5000萬元才達到上市條件。而流通企業稅后凈利率普遍偏低，據我會會同有關專業機構對已上市流通企業的財務數據計算，2010年流通企業稅后凈利率一般僅在2.5%-3%之間，要想達到5000萬的稅后凈利潤，年銷售收入至少要達到16.7億元以上的規模。一些現有規模不是很大，但是處于快速成長期，亟需資金支持的流通企業就很難實現上市融資。

（二）募投項目的審批有難度

證監會在審核過程中需要商貿零售企業取得發改委關于募投項目的核準或備案文件，但商貿零售企業的募投項目一般包括營銷網絡建設，且大部分營銷門店通過租賃房屋的方式開設，不屬于固定資產投資建設，因此在實際操作中，有的地方發改委認為這類項目不屬于其審批范圍。另外，大型零售企業集團營銷網絡建設項目往往遍布全國各地，根據屬地管理原則需要各地發改委進行分頭審批，分頭報批工作量極大，大大提高了企業的上市難度。

（三）關聯交易控制嚴格使得流通企業發展受限

證監會《首次公開發行股票并上市管理辦法》（簡稱“《IPO辦法》”），發行人，即擬上市公司的業務應當獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有同業競爭或者顯失公平的關聯交易。關聯交易價格公允，不存在通過關聯交易操縱利潤的情形。

目前擬上市商業流通企業中，許多企業存在關聯交易比重較大，關聯交易價格不公允的情形。形成這種情況的原因：一是國有企業將流通相關資產整合上市前，因部分土地房屋不符合上市要求，或為減少土地房產折舊對擬上市公司的盈利影響，將部分土地房屋留在大股東處，由擬上市公司向大股東租賃這些土地房屋，由于歷史久遠或政府支持的原因，租金往往低于目前市場平均水平。二是民營流通企業在發展壯大后，往往涉足房地產，基于商業與房地產天然的聯結屬性，多數既有房地產又有商業流通業務的企業，會將自己開發的商業地產租賃給商業流通企業，并在租金上給予一定優惠，借此產生協同效應。

證監會對于關聯交易的比重并未有具體的標準，也未在上市審核中禁止關聯交易，關注的重點在于是否由于關聯交易導致擬上市主體獨立性不足，審核的重點在于關聯交易發生的合理性、履行的程序及定價、關聯交易的比重、發行人對關聯方的依賴程度等。近期證監會對關聯交易的審核日趨嚴格，如北京京客隆超市IPO被發審委否決，其中一大主因就是未對其與大股東間關聯租賃價格的公允性作出充分合理的解釋。

（四）同業競爭的限制

根據《IPO辦法》，發行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有同業競爭，這一情況常見于國有企業。由于歷史原因，各省級國資委、市級國資委及區縣級國資委大多同時控制或持有不同的流通企業股權，雖然準則將同受國資委控制的兩家企業不認定為關聯方，但證監會仍然認為市級以下的國資委對企業的控制力較強，市級以下國資委如果還控制著其他流通企業，則與擬上市流通企業之間形成了同業競爭。為消除同業競爭，需要將相互競爭的企業整合進入上市主體。由于整合過程中存在利益流動，各級國資委配合度將直接影響IPO成敗。

（五）物業產權不明確阻礙企業上市

產權不清晰是制約很多公司上市的障礙之一，在流通企業表現得尤為突出。流通企業擴大經營需要開設很多門店，對房地產等物業的依賴程度很高，由于并購重組等各種歷史原因，其自有或租賃的物業存在一些產權瑕疵，尤其核心門店存在產權瑕疵時，導致證監會認為其持續經營能力不確定，可能會造成實質性障礙，進而影響其發行上市。此外，目前國家對房地產行業融資限制嚴格，這使得流通行業與地產相關的再融資項目也受到一定限制。

（六）新店確定性要求導致企業經營成本增加

對流通企業，尤其對大型商業物業依賴度較高的百貨業企業，用發行股票募集的資金開設新店時，證監會要求確保開設新店的確定性，故所租賃的物業要簽署正式的租賃合同且取得發展改革部門、商務部門的批準文件。對于流通企業來說，簽署租賃合同并取得相關批文預示著物業已經建設完工臨近交房，一般在合同簽署后半年內就要開業，而證監會的審核周期基本上半年內不可能完成，此時企業面臨兩難選擇：要么承擔租金、閑置物業，待募集資金到位后開工建設；要么通過銀行貸款先籌集資金開工建設。上述兩種方案都將導致企業經營成本增加，影響盈利能力。

（七）財務數據不規范使得業務經營狀況核實難度大

企業的財務狀況是上市發行估值以及投資者進行價值判斷最重要的數據，證監會對財務數據真實規范性的要求很高。而對于很多流通企業而言，銷售、采購中現金結算、不開發票的情況較多，收入及成本真實性核查難度較高，使得上市難度加大。另外，批發企業由于下游客戶主要為經銷商及零售商，通過向下游客戶囤積貨物，人為做高收入和利潤較為容易，使得證監會很難核查其真實業務經營狀況，降低了上市融資的過會率。

此外，員工人數及社保信息的真實性也是流通企業在上市中經常碰到的問題，如2011年流通企業廣西南城百貨過會被否就與員工人數、社保信息披露不實，門店利潤增速異常，財務數據自相矛盾有關。

（八）規模擴張下短期業績下滑難以滿足持續穩定增長要求

由于行業自身特性，一般來說流通企業主要依賴于終端復制進行規模的擴張，在謀求外延式擴張開設新店時，租賃裝修店面、培訓員工、設備購進等通常會發生較大費用，而新店盈利需要一定的市場培育期。這種經營模式導致企業整體業績出現短期下滑，難以滿足發行上市對業績持續穩定增長的硬性要求。

二、流通企業發行債券現狀及發債面臨的困難

近年來，政府批準債券發行的節奏明顯加快，但公司（企業）債券主要用于保障性住房建設、鐵路建設和城市節能減排建設等工程，發向流通領域債券數量較少。據我會與有關專業機構統計，2009至2011年全國共發行債券561支，發行規模為15617.2億元。而流通領域共發行各類債券16支，發行規模為100億元左右，在整個債券市場中所占份額不足1%。發債規模小、發債數量少是我國流通企業的發債現狀。主要原因是：

（一）未上市公司無發行公司債券資格。公司債券發行主體必須是上市公司，未上市的公司不具備發行公司債券資格，因此未上市流通企業不具備發行公司債券資格。

（二）對負債率的過高要求使得流通企業難以達到。根據證監會的規定，發行公司債券需滿足的條件有：股份公司要發行公司債券，其凈資產額不低于3 000萬元，有限責任公司凈資產額不低于人民幣6 000萬元，累計債券總額不得超過公司凈資產額的40%，最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息。而流通企業負債率普遍過高，中華全國商業信息中心重點調查的大型零售企業，2010年資產負債率高達71%，因此已上市的流通企業發行公司債券困難較大。

（三）發債利率高且逐年上升。近三年流通企業發債利率大多在5%—7%之間，利率較高，且發債利率不斷上漲。以華聯綜合超市為例，2009年發行企業債券利率為5.9%，2011年再次發行債券利率上漲至7.15%，同年永輝超市發債利率也高達6.97%。發債利率高增加了流通企業融資成本，不利于流通企業擴展業務。

（四）多數流通企業的性質決定了無發行企業債券的資格。《企業債券管理條例》規定，企業債券發行主體必須是中央政府部門所屬機構、國有獨資企業或國有控股企業，而目前我國國有控股的流通企業數量非常少，因此大部分流通企業失去發行債券資格。

（五）缺乏抵押物，信用評級體制不完善。企業債券分為抵押債券和信用債券。抵押債券發行需要以不動產、動產進行抵押，流通企業作為服務行業，以租賃經營為主，固定資產甚少，對所流轉的商品沒有所有權，沒有充足的抵押物用以發行債券。發行信用債券方面，我國企業信用評級本身比較落后且不規范，流通企業進行信用評級的更少，且由于本身負債率過高，評價低，很難達到信用債券發行規定的信用級別。

三、促進流通企業上市和發行債券的政策建議

為了促進以連鎖經營為主要特征的現化流通業的發展，促進流通企業做強做大，且根據目前流通企業主要靠租賃門店經營發展，市場競爭激烈，利潤率趨低的現實情況，需要從政策上支持流通企業發行股票和企業債券。

（一）降低流通企業發行股票上市門檻

流通企業大部份規模較小，而要做大規模，主要是靠門店的擴張，擴大門店需要大量資金，成本費用較大，利潤凈額及業績增長速度都不會很高。建議降低對流通企業發行股票上市的門檻，降低對利潤、利潤增長速度、負責率、自有資產（包括自有門店）等指標的要求。

（二）優化對募投項目核準或備案制度

證監會要求商貿零售企業取得發改委關于募投項目的核準或備案文件，但商貿零售企業的募投項目通常不屬于固定資產投資，部分地方發改委不予審核和備案。流通企業面向全國的流通網絡建設，還需國家發改委備案。建議證監會在審核過程中對于商貿零售企業的募投項目考慮實際情況，對于沒有固定資產投資的項目不再要求發改委備案；對商貿零售企業跨省網絡建設制定針對性審批流程，簡化程序。

（三）對流通企業涉房投資與連鎖經營用房需求區別對待

由于流通企業經營擴張，尤其是連鎖經營的流通企業開設分店時，購買或租用房地產是必須條件，尤其是在商業地產迅速發展時期，商業用途建房、購房需求更為突出。建議相關部門明確房地產投資和商業用房投資的區別，在上市審核時，對用來擴張主營業務的流通企業購買房地產行為適當放寬。

（四）允許商務部保留部分流通企業發行債券審批權

目前，我國公司和企業債券審批權掌握在證監會和國家發改委。鑒于流通企業在發行債券方面很難有政府部門或國有企業控股擔保，以及自身缺乏固定資產等抵押資產的現狀，建議在流通企業發行債券時，允許商務部保留部分審批權。同時將部分流通企業信用評級工作交予商務部或委托相關行業協會來做，盡快健全完善的流通企業信用評級，以便為具有良好成長性的流通企業及時籌集資金。

（五）加強上市公司或已發行債券公司信息披露工作

由于我國流通企業向多元化發展的趨勢明顯，使得籌集資金用于房地產投資等方面的用途增加，而用于核心業務的資金減少，故而在信息披露時，上報虛假信息、刻意隱瞞信息現象比較普遍，嚴重影響了上市公司形象，侵犯了投資者對資金使用的知情權，主管部門對上市或發行債券公司進行更為嚴格的審批。因此，建議相關管理部門加強對已上市公司或發行證券公司的信息披露工作，對通過上市或者發行債券籌集的資金加強使用去向監管。

建議之十五支持和加強社區商業配套建設

社區商業是城市商業中相對于中心區商業、區域型商業而言的一種商業形式，是以居住區居民為主要服務對象，以便民、利民和滿足居民就近生活消費為主要任務的屬地型商業。社區商業包括餐飲業、中小型零售及相關生活服務,菜市場也是社區商業的重要組成部分。

社區商業最早出現于20世紀五十年代的美國，隨后在英國、法國、日本、新加坡等國也有較快發展，并日益成熟。在發達國家，社區商業占整個商業零售額的比例高達40%。進入新時期新世紀以來，隨著我國居民生活水平的提高，社區商業也有較快發展。2005年5月，商務部下發《關于加快我國社區商業發展的指導意見》，委托中國商業聯合會開展社區商業示范區評定，制訂《社區商業設置規范》，促進了社區商業快速發展。社區商業對于滿足居民日常消費需求，提升生活質量，增加就業崗位，完善社會管理，構建和諧社會，推進城市化進程均有重要作用。預計未來10年我國社區商業消費將相當于社會商品零售總額的1/3 以上。

目前，社區商業方面存在的問題主要有：

（一）缺少整體規劃。社區商業建設責任主體是各區縣政府。目前，尚缺乏較完善的整體規劃，對業態結構形成的比例重視不夠，業態同質化明顯。街道之間的統籌協調、互補相容不夠。有的地區既有社區商業配套不足，也存在過度配套的問題。隨著城市建設和舊城改造的不斷推進，一些人口導入區內居住人口迅速增加，社區商業配套設施還跟不上，但在部分較為成熟的大型居住區域內，以大型綜合超市為代表的商業設施往往扎堆開設，競爭激烈，給社區交通、環境和中小商戶帶來不利影響。

（二）社區商業建設形式單一。目前，我國大部分地區的社區商業都以底層商鋪形式為主，受建筑形式的制約，難以滿足超市、餐飲等社區商業業態的需要，影響了一些連鎖企業的進駐。底商形式經營餐飲業對居民生活也會產生影響。

（三）保障型業態配套發展較慢。20世紀90年代后期，原有的公建住宅配套7%商業網點無償劃撥政策取消，國家對新建居住區商業網點配套不再作剛性要求。開發商往往注重房產效益而忽視商業配套，特別是菜市場、大眾化餐飲、理發、沐浴、維修等帶有公共服務性質的民生必需行業，供需矛盾突出，影響居民日常生活，而商業主管部門還缺乏有效的調控手段。這兩年在商務部的推動下，各地進行了一些標準化菜市場的改造工作，試點地區的菜市場的經營環境有了一定改善，但全國菜市場的整體改善尚待提升。

（四）改造提升傳統社區商業較為困難。傳統社區商業往往將公建配套商業網點和居民住宅設置在一起，隨著超市、便利店、快餐等新的零售業態不斷出現，客觀上要求商業和居民區適當分離。但是，受建筑空間和周邊環境的影響，動遷成本較高，難以將商業網點進行適度集中設置，改造和調整不易到位。也有一些老的城市社區缺乏商業設施，其社區商業的完善和發展受到現實環境的制約。

我們對完善社區商業配套的建議是：

一、充分發揮示范的引領作用。建議繼續開展社區商業示范社區的創建工作，對已有社區商業示范社區的成功經驗進行總結，編印成冊加以宣傳，內容可包括各地商務主管部門的扶持政策措施，優秀示范社區建設案例，社區商業的規劃、管理和運營，以及專家對社區商業建設的建議指導等，以利于更好地發揮示范作用。加強社區商業研究，根據示范社區的成功經驗，修訂已有社區商業標準，委托行業協會制訂社區商業設置配套及服務的相關標準。

二、加大對保障性社區商業的扶持。運用財稅政策推進社區商業的發展。對社區商業中與居民日常生活密切相關的商業和服務業，建議參照《社區商業設置規范》的有關內容，將部分生活保障型社區商業，如菜市場、大眾早餐、資源回收等，納入社會公共服務體系，繼續通過財政補貼手段促進生活保障型社區商業設施的發展，將菜市場建設逐步向城鎮推進。通過由政府向開發商返回部分土地出讓金等形式，由政府掌控一部分與居民生活密切相關的服務網點的資源，以便于對部分社區商業網點的用途實施有效調控。以租金或稅費優惠的形式鼓勵相關企業通過連鎖經營提供社區商業服務，鼓勵社區小型超市發揮菜市場的補充作用。

三、探索“一網多用”，發揮電子商務補充作用。鼓勵企業以社區商業網點為依托，加強商業、金融、郵政、電信等公共服務資源的整合，提供金融服務、水電氣通訊費收繳，火車票、機票、演出票等票務服務，便利店的早餐服務，郵件快遞收發服務等。

政府應通過財政補貼等形式支持搭建社區商業信息平臺，發布社區商業企業信息，鼓勵企業實現網絡銷售、電話銷售、送貨上門；鼓勵利用社區商業網點提供電子商務的物流服務，解決電子商務的“最后100米”問題；鼓勵電子商務發揮實體網點的補充作用。

四、鼓勵社區商業集中設置，品牌化經營。鼓勵各地由政府主導、統一開發，在大型居住區建設社區商業中心，實施商住分離。將商業設施和居住區適度分離，既方便購物消費，也不影響居住環境，做到便民利民不擾民。

新建社區網點應統一規劃，引導網點合理集中設置，探索品牌化經營。連鎖經營企業進社區對于提高服務質量，保障消費安全具有重要作用，政府應出臺相關政策積極鼓勵連鎖企業進社區。

建議之十六出口轉內銷需要相應的扶持政策

面對外貿出口增速持續下滑而國內消費持續增長的大環境，出口導向型企業化危機為機遇，果斷轉型升級，積極開拓國內市場，發展出口轉內銷業務，改變過度依賴外貿出口“一條腿走路”的局面，成為許多企業的一個必然選擇。然而，從出口企業轉為內銷企業并非一蹴而就，調查中發現企業面臨許多困難和障礙。

一是內外銷運營模式不一樣，難度大。外貿出口一般采用國際通行的信用證和預付定金制度，貨到即付全款，出口企業不擔心銷售回款，不負責售后服務，而內銷則需要制造商投入人力、物力、財力參加促銷，有的甚至還要自建渠道，零售商、經銷商還常有“代銷”、“押賬”方式，2—3個月難以回款。

二是內外銷保障風險程度不同。外銷是客商看樣訂貨、下單、貨到付款，大批量、少批次；內銷則要面對渠道、終端、市場、顧客等，訂單金額較少，訂貨頻率較高，營銷風險和資金保障有明顯差異。

三是內外銷因稅制不同導致稅負加重。許多產品出口都享有程度不等的退稅政策，而內銷迄今無任何稅收優惠，出口轉內銷稅負明顯偏重。

四是質檢制度和認證標準不同，增加了出口轉內銷的難度。出口導向型企業的產品進入內銷市場審批手續不勝其繁。據調查，有的企業在嘗試內銷時，涉及10多個部門需40多個步驟，費時4個月。企業反映，即使加工貿易企業的產品符合海外商品檢測標準，在轉內銷時仍需向中國商檢辦理登記手續，并對產品進行質量、衛生、安全等檢驗，在獲得商檢合格證并對商品加上認證標志后方可通關轉內銷，耗費的精力和成本十分驚人。

五是缺乏自主品牌構成內銷重要障礙。有的外貿加工出口企業多年是訂單式管理，貼牌生產（OEM）,產品貼上國外品牌后在海外市場有較高認同度，但國內真正的生產企業自身的知名度和美譽度都不高，影響力很有限。在目前考慮從出口轉向內銷時，方知缺乏自主品牌成為瓶頸。

綜上所述，出口轉內銷很有必要，但不是簡單的市場轉移，而是企業和產品的流程再造，是經營方式的根本轉變和提升。目前存在的各種困難和障礙，絕非企業自身能克服和排除，政府、行業組織以及社會各界都要深入研究，針對存在的問題制訂切實有力的扶持政策。

建議：

一、財政設立專項資金鼓勵出口導向型企業開拓國內市場。企業參加內銷展會、廣告宣傳費、產品研發費用、內銷專門人才培訓費用都可以得到一定補貼。具體可以由行業協會推薦考核，財政、商務部門審核確定。香港特區政府2001年已決定撥款10億港元設立專項扶持資金，支持香港企業開拓內地市場，此舉值得借鑒。

二、給予資金支持。為了解決企業出口轉內銷更多的資金需求，政策性銀行和國有商業銀行要加大信貸支持，擴大授信額度，開發新的信貸服務項目，對即將到期的貸款進行延期或采取貸新還陳的方式。對進入內銷市場所需資金允許按流轉量或憑商業票據進行質押貸款，安排融資。引導和鼓勵各類信用擔保機構積極開展出口轉內銷企業的擔保業務。

三、加大自主品牌扶持力度。為了解決許多出口導向型企業缺乏自主品牌或自有品牌知名度不高的問題，可以實行多家企業使用一個共有品牌，統一進行宣傳和市場推廣，眾多中小加工貿易商組成內銷聯盟共同開發國內市場。如廣東佛山由五家家居用品出口企業共同組建“幾米幾何”（Joyhere）零售店，廣東東莞臺資企業協會開辦“大麥客”（T-Mark）內銷平臺，上海晨光文具和東莞都市麗人內衣采取直營連鎖和特許加盟方式擴大產品在國內市場的銷售，都取得了顯著成效。當地政府、商務部門和行業協會都應及時總結推廣。

四、發揮行業協會在出口轉內銷中的積極促進作用。參照商務部在開拓國際市場時充分發揮進出口商會的作用的模式，由政府出資購買服務，或發出文件明確要求內貿領域行業協會積極開展各類業務活動，為會員企業和行業企業開展信息咨詢、內銷人才培訓、商品展銷會、特許加盟展覽會等方面服務，搭建招商引資的平臺。

建議之十七加快商業網點規劃立法進程

加強商業網點規劃管理，是一個關系到減少重復建設、資源有效利用、產業合理布局、城市和諧發展的重大問題。近年來，一方面伴隨著我國城市化進程的加快、消費結構的升級和外資零售業的大舉進入，亟需對商業網點規劃建設加強管理；另一方面，由于多種原因，商業網點規劃馬拉松式的立法工作幾經擱淺，商業網點規劃和城鎮建設總體規劃的銜接問題始終未得到有效解決，成為制約我國商業網點健康發展的“痼疾”。

一、商業網點無序無度發展，嚴重缺乏規制

1999年，國家取消了實行多年的按新建住宅面積7%征收商業網點配套費（用房）的政策，商業網點和其他流通設施轉向市場化，由企業為主投資建設。由于機構改革等原因，對商業網點的建設管理沒有及時從克服短缺、加快發展向防范過剩、規范發展轉變，反而削弱和放松了必要的管理，導致近年來商業網點無序無度發展。我國商業網點發展呈現總量快速增長、投資多元進入、布局結構失衡、空置比例增加、社會資源浪費等特征，商業網點建設基本上處于放任自流狀態。商業網點總量不足、局部過剩的矛盾日益突出，在一些城市特別是城市新區甚至出現了21世紀新的“購物難”。

到2011年末，我國部分城市尤其是一、二線城市，人均商業面積已達到3平方米，遠遠超過國際上人均1平方米的合理水平。在“城市無處不商業”的表象背后，在地方政府招商引資和投資主體追逐利潤的雙重驅動下，特別是以住宅開發為主體的開發商進入，使得商業和地產“兩張皮”的現象十分突出，以商業地產、城市綜合體、商業街區、購物中心、批發市場、地下商業、底商商鋪等為代表的商業網點建設正在呈現大型化、盲目化、形象化、同質化的“四化”傾向，商業網點規劃與城鎮建設總體規劃嚴重脫節。在武漢商圈，家樂福、沃爾瑪、易初蓮花等大賣場相繼進入，大賣場之間的距離已從過去的5公里縮小到3公里，甚至1.5公里內就有兩家賣場，很多賣場相隔僅是一條馬路。商業網點無序發展，投資難以回收，“商業爛尾樓”正在不斷出現。位于北京東四環大郊亭橋附近總建筑面積達15萬平方米的美羅城購物中心歷經四年，經營幾經調整，終告失敗。2011年4月，雙方均發出股權轉讓公告，現已成為MBA教材中商業地產失敗的經典案例。

二、商業網點規劃與城鎮建設總體規劃嚴重脫節

在實際操作中，商業網點規劃往往被視為城鎮建設總體規劃的子規劃，被置于從屬、配套、點綴甚至遺忘的地位。如北京市政府制定的《北京城市總體規劃（2004年-2020年）》，僅在“產業發展與布局引導”中關于第三產業的規劃里有“商貿發展”的粗略描述。許多城市商業網點規劃或缺失、弱化，或流于形式，即使有了規劃也往往屈從于來自各方面的影響和既成事實，不能嚴格的執行，隨意變動性很大。2001—2011年十年間，國家有關部門特別是商務主管部門出臺了一系列規章推動我國城市商業網點規劃工作。2008年4月2日，國務院法制辦公室公布《城市商業網點條例（征求意見稿）》，但最終不了了之，商業網點立法工作擱淺。由于《城市商業網點規劃管理條例》立法的缺失，商業網點規劃部門和城鎮建設規劃部門之間無法有效銜接。各地有關部門特別是商務主管部門對商業網點基本處于難以作為的被動狀態，而一旦商業網點盲目發展、交通狀況惡化、經營者和房產主、居民出現糾紛乃至社會群體事件發生后，商務主管部門又會受命“救火”，形成了一個市容與繁榮、交通與流通矛盾對立、惡性循環的怪圈。

三、發達國家對商業網點規劃都有成熟的管理辦法

從發達國家的商業網點規劃經驗來看，大部分國家都出臺了專門的法律，要求制訂詳細的商業網點規劃，對大型商業設施規定了嚴格的市場準入條件和申報審批程序，有的在審批前還要求組織專家、行業組織及消費者代表等進行聽證。主要有項目審批、規劃約束、規劃和審批并用三種形式，具體體現在重視性、強制性、科學性、協調性、穩定性五個方面。

日本政府對大商店建設實行審批制，1999年出臺了《大規模店鋪選址法》（簡稱“大店選址法”）。法國大型商業網點建設由國家和省兩級商業規劃委員會負責，實際上最終管理權在國家一級。美國商業網點建設管理權限在地方，各城市一般都設有一個由職業民眾組成的規劃委員會和一位規劃專家擔任的規劃總監，負責商業網點規劃工作。 新加坡的商業網點規劃、城市發展規劃、交通發展規劃都由國家法定機構城市重建局負責，同步規劃，同步實施。各級商業中心對網點的選址、布局、規模、商品、功能都有明確的規定和要求，同時規定新增商業設施不能影響已有商業設施的經營。英國主要通過議會形成規劃政策的指導性法令文件，廣泛采用公開征求公眾意見及召開聽證會等公開的商業網點規劃程序，并在實踐中隨著本地區社會經濟發展對規劃內容不斷進行修訂。英國對大型商業設施的規劃和建設實行嚴格的管理，對本國和外商企業的規劃采取相同的審批政策，沒有專門針對外商企業的政策規定。

四、政策建議

十余年來的實踐表明，國家單一部門的規章已無法從根本上解決商業網點規劃和城鎮建設總體規劃的銜接問題。我國部分地區也有政府商務主管部門行使和參與商業網點規劃管理的實踐經驗。同時，對商業網點規劃建設進行立法和相應的管理，也是應對外資商業在中國市場快遞擴張的有效措施。建議：

盡快制定出臺《商業網點規劃管理條例》。參照國際慣例并結合我國商業網點和城鎮建設發展的具體情況，打破部門行政體制之間的制約。建立大型商業網點建設聽證制度，邀請商業、規劃、建設、交通、行業協會等領域專家及利益相關者、所在區、街道的商家、居民代表廣泛參與，進行聽證、論證。設置商務主管部門的前置審批環節，開發商經過聽證取得書面同意建設意見和商務主管部門前置審批后，方可辦理有關建設手續，從而避免商業網點建設的盲目性。促使聽證制度與規劃相配套，以規劃作為聽證的基礎，以聽證作為落實規劃的措施，建立起完整并符合國際慣例的我國商業網點規劃建設管理體系。

將商業網點的統計納入到法定的統計范圍之內。發揮行業協會的作用，對商業網點的數量、布局、結構以及市場需求情況進行動態的監測，及時向社會發布信息，為管理部門和銀行、經營者、投資者科學決策提供服務，使我國商業網點規劃和城鎮建設總體的銜接問題，盡快走上法制化、科學化、常規化的解決和發展之路。