對(duì)農(nóng)村信用社股份制改革的思考

□文/楊慶冠

（安徽財(cái)貿(mào)職業(yè)學(xué)院 安徽·合肥）

一、農(nóng)村信用社股份制改革背景

農(nóng)村金融是解決“三農(nóng)”問(wèn)題的關(guān)鍵，而農(nóng)村信用社是我國(guó)農(nóng)村金融的主力軍，是農(nóng)民進(jìn)行正規(guī)融資的主要平臺(tái)，農(nóng)村信用社在促進(jìn)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，幫助農(nóng)民發(fā)展生產(chǎn)、增加收入等方面，發(fā)揮著重要的作用，比如安徽省農(nóng)村信用社的農(nóng)業(yè)貸款占全省金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款的90%以上。

然而，我國(guó)農(nóng)村信用社本身就面臨著很多問(wèn)題，如規(guī)模小、不良貸款率高；如金融服務(wù)能力、技術(shù)能力等方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足“三農(nóng)”發(fā)展的需要；如產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清晰、管理制度落后、風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱，等等。

在所有的問(wèn)題之中，產(chǎn)權(quán)關(guān)系是農(nóng)村信用社改革的核心和基礎(chǔ)。在農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)不明晰的情況下，所有者缺位是一個(gè)顯著特征，而且其他相關(guān)改革也不可能取得實(shí)質(zhì)性成效。因此，國(guó)家對(duì)于農(nóng)村信用社實(shí)施了產(chǎn)權(quán)改革，目前農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度有三種：合作制、股份合作制和股份制。產(chǎn)權(quán)改革的方向是股份制，建立農(nóng)村商業(yè)銀行。

2007年2月6日，全國(guó)合作金融監(jiān)管工作會(huì)議明確提出：“股份制是農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)改革的總體方向”，“鼓勵(lì)發(fā)展農(nóng)村股份制商業(yè)銀行”。明確地為農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)制度改革指明了方向。2011年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)合作金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部姜麗明在回答記者提問(wèn)時(shí)指出，從2011年開(kāi)始，要通過(guò)五年左右時(shí)間的努力達(dá)到以下目標(biāo)，即高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)全面處置，歷史虧損掛賬全面消化，農(nóng)村信用社股份制改革全面完成。可以說(shuō)，股份制是農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)制度改革的方向。

目前，農(nóng)村信用社股份制改造取得了一定的業(yè)績(jī)，2010年有17家農(nóng)村商業(yè)銀行進(jìn)入英國(guó)《銀行家》雜志評(píng)選的2009年全球銀行業(yè)1，000強(qiáng)，占我國(guó)入榜商業(yè)銀行的20%；2010年12月重慶農(nóng)村商業(yè)銀行成功在香港上市；2011年全國(guó)共有農(nóng)村商業(yè)銀行超過(guò)150家。

二、農(nóng)村信用社股份制改革的優(yōu)點(diǎn)

首先，可以有效解決所有者缺位的問(wèn)題。合作制與股份合作制下，農(nóng)村信用社實(shí)行“一人一票”制，一方面社員（股東）人多但人均持股量小，股權(quán)極度分散，所有權(quán)難以體現(xiàn)；另一方面股東們?yōu)榱藥资蛘邘装僭墓山鹑ケO(jiān)督去、關(guān)心農(nóng)村信用社的意愿也很低，這樣一來(lái)，農(nóng)村信用社的重大決策是由管理層決定，所有者嚴(yán)重缺位。而股份制下，股東大會(huì)選舉產(chǎn)生能夠代表股東利益的董事，組成董事會(huì)，負(fù)責(zé)重大決策，這就很好地解決了所有者缺位的問(wèn)題。

其次，可以有效規(guī)避內(nèi)部人控制問(wèn)題。長(zhǎng)期以來(lái)，農(nóng)村信用社的重大決策是由管理層決定，管理層一旦決策失誤導(dǎo)致虧損的話，損失由股東承擔(dān)，而股東本來(lái)投入股金很少，一旦股金損失也沒(méi)有強(qiáng)烈的監(jiān)督意愿。在這種情況之下，農(nóng)村信用社的管理層在處理業(yè)務(wù)過(guò)程中沒(méi)有太多實(shí)質(zhì)性的約束，他們往往可以自主決定農(nóng)信社的貸款去向與數(shù)量，從而形成內(nèi)部人控制問(wèn)題。而在股份制條件下，股東都是自愿入股的，并且是一股一票，股東具有強(qiáng)烈的關(guān)注與監(jiān)督農(nóng)信社的意愿。在股份制條件下，管理層必須對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，受董事會(huì)約束，因而股份制可以有效規(guī)避內(nèi)部人控制問(wèn)題。

第三，農(nóng)村信用社真正成為獨(dú)立自主、自負(fù)盈虧的經(jīng)營(yíng)主體。股份制改革以后，由于所有者缺位問(wèn)題得到了解決，不再有內(nèi)部人控制問(wèn)題，不再有政府部門過(guò)多的行政干預(yù)，農(nóng)村信用社的發(fā)展由股東決定，股東為農(nóng)村信用社的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展開(kāi)始做出自己的積極努力，凡是有益于農(nóng)村信用社發(fā)展的措施和方法都有可能得到采用，因?yàn)檗r(nóng)村信用社的盈虧與股東自身的利益息息相關(guān)。

三、農(nóng)村信用社股份制改革面臨的一些問(wèn)題及對(duì)策

農(nóng)村信用社股份制改革固然有很多優(yōu)點(diǎn)，但是在對(duì)農(nóng)村信用社實(shí)施股份制改造的過(guò)程中，有一些問(wèn)題必須要處理好，否則的話，也不能打造出運(yùn)轉(zhuǎn)良好、經(jīng)得起市場(chǎng)波動(dòng)的農(nóng)村信用社。

第一，定位問(wèn)題。這個(gè)問(wèn)題是一個(gè)方向性的問(wèn)題。我們首先需要明確的是股份制的農(nóng)村信用社與其他股份制的商業(yè)銀行之間的區(qū)別是什么。筆者在這里嘗試解決一下定位問(wèn)題。農(nóng)村信用社應(yīng)該是立足于農(nóng)村的主要為“三農(nóng)”服務(wù)的中小型金融機(jī)構(gòu)，在此基礎(chǔ)之上能為縣域經(jīng)濟(jì)提供金融支持。農(nóng)村中能產(chǎn)生良好經(jīng)濟(jì)效益的單位和個(gè)人都比城市中要少，農(nóng)村信用社股東出于利益最大化的需要，很可能從農(nóng)村吸收存款然后到城市放款，這樣一來(lái)就偏離了農(nóng)村信用社的主要服務(wù)對(duì)象，從為農(nóng)民和農(nóng)業(yè)組織“供血”變成了“抽血”。因此，一定要用法律等形式明確農(nóng)村信用社的服務(wù)對(duì)象，農(nóng)村信用社必須主要向農(nóng)民以及農(nóng)業(yè)組織貸款。

第二，吸引新股東入股的問(wèn)題。由于歷史的原因，很多農(nóng)村信用社都存在著嚴(yán)重的不良資產(chǎn)問(wèn)題，那么，新進(jìn)入的股東愿意為歷史包袱埋單嗎？一方面要做好不良資產(chǎn)的處置問(wèn)題，即一方面要堅(jiān)持政府出資收購(gòu)一部分、農(nóng)村信用社自身清收一部分與剝離處置一部分相結(jié)合；另一方面對(duì)新進(jìn)入股東每股股權(quán)進(jìn)行合理定價(jià)。另外，我國(guó)對(duì)于金融行業(yè)監(jiān)管很嚴(yán)，民間資本很難進(jìn)入正規(guī)金融體系，一旦在農(nóng)村信用社這個(gè)領(lǐng)域打開(kāi)一個(gè)缺口，可以想象有很多民間資本會(huì)十分愿意成為農(nóng)村信用社的股東，而這對(duì)于壯大農(nóng)村信用社的資金實(shí)力來(lái)說(shuō)非常有幫助。

第三，盈利問(wèn)題。股份制改革解決了產(chǎn)權(quán)問(wèn)題，解決了股東積極參與農(nóng)村信用社發(fā)展的問(wèn)題，但是這并不意味著農(nóng)村信用社立刻扭虧為盈。農(nóng)村之中的經(jīng)濟(jì)主體都比較脆弱，盈利能力弱并難以經(jīng)受住市場(chǎng)波動(dòng)，而農(nóng)村之中的經(jīng)濟(jì)主體卻是農(nóng)村信用社放貸的主要對(duì)象，借貸者經(jīng)營(yíng)效益不好，那么放貸者收益也好不起來(lái)。那么如何來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題呢？對(duì)于農(nóng)村中經(jīng)濟(jì)主體，不僅需要解決其資金問(wèn)題，而且要解決其農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)和農(nóng)產(chǎn)品營(yíng)銷問(wèn)題，這三個(gè)問(wèn)題都解決了才會(huì)提高農(nóng)村中經(jīng)濟(jì)主體的盈利能力，才會(huì)從根本上提高農(nóng)村信用社的放貸盈利。因此，農(nóng)村信用社進(jìn)行放貸時(shí)必須要與農(nóng)村中各個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)、農(nóng)資公司以及農(nóng)業(yè)技術(shù)單位進(jìn)行密切的協(xié)作。

[1]李愛(ài)喜.農(nóng)戶金融合作行為及其影響因素研究[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2009.8.

[2]宋磊，王家傳.山東省農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)改革績(jī)效評(píng)價(jià)的實(shí)證研究[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2007.

[3]昊培清.農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度改革探析[J].福建金融，2003.6.