財務分析在財務管理中的作用

□文/畢文婷

（山東財經大學 山東·濟南）

財務分析在財務管理中的作用

□文/畢文婷

（山東財經大學 山東·濟南）

財務分析是根據企業財務報告中的財務指標進行比較分析，提供重要的財務信息，評價企業的財務狀況和經營成果，提高企業資金使用效率，提高企業發展的動力，以供企業內部改進財務管理工作和做出科學、準確的經濟決策。財務管理是提高企業內部管理的重要手段，而財務分析又在財務管理中起著至關重要的作用。本文從財務分析的內容及作用入手，意在強化企業財務管理理念，提高企業財務分析方法，優化財務分析程序，提高企業財務管理水平。

財務分析；財務管理；作用

收錄日期：2012年5月2日

一、引言

世貿組織以及市場經濟的發展給我國企業帶來了發展機會，競爭也隨之而來，企業紛紛擴大生產規模以提高競爭力，企業管理日趨復雜，而企業財務對企業管理起著至關重要的作用。因此，如果企業要通過加強企業管理提高自己的競爭力，就必須通過完善企業內部財務分析制度，達到提高企業財務管理水平的目的。本文從企業財務分析的內容出發來探討財務分析對企業財務管理的重要作用。

二、財務分析的內容

財務分析是根據企業財務報表數據，采用專門的技術和方法，分析企業的經營運轉情況及預測未來前景的一種財務活動。下面主要從財務狀況、獲利能力、現金流量以及投資報酬等幾個重要組成部分進行闡述內容。

（一）財務狀況分析。企業的財務狀況通常以資金為載體表現出來，財務狀況分析主要是指企業的資本結構、資金使用率以及資產使用率分析。通過對企業的資產、負債以及所有者權益的分析，得到企業經營運轉、生產規模以及企業的資金周轉狀況。

（二）獲利能力分析。通常企業進行生產經營活動都是以盈利為目的，實現經濟效益最大化。企業獲利能力一般是指利潤在企業銷售收入中所占比重，投入與產出的權衡。衡量企業獲利能力的指標有銷售毛利率、銷售凈利率等。通過對這些指標分析可以看出企業的業績，這也是企業內部員工所關注的問題。

（三）現金流量分析。現金流量分析通常也是通過指標分析進行的，衡量現金流量的指標有銷售現金比率、現金債務比率、現金再投資比率等，從而準確地評價企業的償債能力、獲利能力及財務需求。

（四）投資報酬分析。投資報酬分析可以從另一方面看出企業的經營業績，是企業投入資本后所得的回報，為投資者提供有用信息。

三、財務分析的作用

財務分析是財務管理的核心，在企業運行中有至關重要的作用，如促進企業適應現代企業制度和客觀、從容地防范風險等，具體分析如下：

（一）財務分析促進企業適應現代企業制度。市場經濟的發展和經濟全球化要求我國企業建立現代企業制度，要點是“產權明晰、權責分明、政企分開、管理科學”，財務分析有利于企業適應現代企業制度，完善管理體系。企業經營活動包括采購、生產、銷售、倉儲等各個方面，管理流程復雜，而通過對會計核算和財務指標等進行財務分析，可以系統管理各個流程，并對每個流程進行評價，及時、準確、有效的發現企業生產經營流程中存在的問題，準確評價企業的經營業績，提供企業解決問題的方案，優化財務結構，增強企業的競爭力。

（二）財務分析是評價企業經營業績及財務狀況的重要依據。由財務分析的內容可知，財務分析有利于及時準確地了解企業財務狀況、獲利能力及現金流量等，為企業管理者制定正確的決策提供依據；財務分析有利于企業發現、解決運轉過程中的問題，提高企業經營管理水平；財務分析有利于企業領導者客觀地評價員工的績效，提高員工積極性，獎懲分明。

（三）財務分析是為債權人、投資者提供決策依據的工具。社會主義市場經濟的發展，企業債權人、投資主體逐漸多元化，債權人主要關心的是企業的獲利能力、現金流量及償還能力，投資者主要關心的是投資報酬率，他們制定決策主要考慮的就是這些財務狀況指標，這些指標都是財務分析的結果。為了保護廣大債權人、投資者等外部信息使用者的利益，企業就要做好財務分析工作，以滿足各類債權人和投資者對信息的需求。

（四）財務分析有利于風險管理。企業的經營運作過程中會面臨各種風險，而且風險具有潛在性、傳染性的特點，風險不是獨立存在某個部門中，對于一個部門不是很重要的風險可能產生對其他部門很大的影響，忽視風險，可能導致整個企業的運行陷入癱瘓。如采購質量不過關，就會給生產或銷售部門帶來潛在風險，或者財務人才招聘不過關，就會給投資效率造成影響，最終都將影響企業的正常經營。因此，不能孤立的對待風險，風險管理必須從企業整體角度出發，而財務分析在這方面恰具有獨到的優勢。因為審計部門具有一定的獨立性，不是隸屬于某個業務管理部門，這個特點使得它能從整體的高度，對風險進行識別、防范和控制，有效保證企業正常運行。

四、充分發揮財務分析在企業財務管理中的作用

（一）提高重視財務分析的意識。首先，企業領導者要帶頭將財務分析視為企業經營管理的重要手段，重視科學的財務分析制度的建立，加強財務分析在財務管理中的應用，提高企業管理水平；其次，在科學的財務分析制度和重視財務分析的企業文化下，財務管理人員也要充分認識到搞好財務分析的重要性，搞好財務分析是改善企業財務管理的保障，是改善經營管理的重要手段，為提高經濟效益提供可靠的信息支持。

（二）企業應建立科學的財務分析制度。無規則不成方圓，良好的財務分析工作需要科學的財務分析制度進行規范。首先，財務分析崗位的設置及財務分析人員的配備制度，要求有專門的制度，并且對人員的素質要求做出明確規定，如員工的業務素質和道德素質方面，特別是道德素質方面應引起制度設計者的注意，防止拜金主義的滋生；其次，財務分析目標的相關制度，從整體上明確整改企業的財務分析目的和任務，再將其分配給各財務分析人員；再次，分析工作質量的相關制度，分析工作需要不斷地完善，就需要有完善的工作質量評價制度，如方法的選擇和指標的確定是否合理，企業應有統一的標準。

（三）完善財務報告。首先，滿足信息使用者對企業信息及時性的要求，縮短了財務報告的周期性。由于財務報告提供信息具有滯后性，不能滿足信息使用者的需要，財務分析恰能彌補這一缺陷，特別是現代信息技術的使用，使得財務分析人員方便獲得企業各方面的信息，結合各種分析方法，提高決策的科學性和準確性；其次，拓展財務報告披露的信息，提高會計信息的相關性和充分性，更好地滿足會計信息使用者的要求。新準則的頒布實施雖然對財務報告信息披露方面做出了改善，但仍不夠全面。財務分析具有較強的針對性和綜合性，綜合貨幣信息和非貨幣信息進行分析，可以滿足信息使用者對不同信息的需求，做到對投資者有影響的財務信息要及時準確的加以披露。

（四）加強會計信息披露監管機制。企業會計信息的真實性是會計信息質量的重要特點之一，會計信息的真實性是會計信息披露監管的主要目的，因此要加強會計信息披露監管。監管可分為兩部分，包括企業內部和企業外部。企業內部要加強企業內部控制的建設，從會計核算等財務工作的源頭就嚴把質量關，嚴格執行會計政策和相關規定；企業外部，即社會監督，要求社會全員參加，監督企業會計信息的真實性和準確性，如加強會計師事務所執業質量的監管，要求政府相關部門對會計師事務所的執業做出更明確的規定，如對違規人員實施嚴格制裁，規范委托收費，務必提高會計師事務所的獨立性，充分發揮其監督的作用。

（五）完善財務分析方法

1、健全財務指標體系。針對現有財務指標存在的不足，對現有財務分析的方法進行改進，進一步健全財務指標體系。特別是根據行業特點進行指標體系設計，財務指標的和非財務指標的，不同行業的競爭側重點不同，指標設計要能夠體現行業競爭優勢，而且針對不同指標要有與其相適應的分析方法，特別是對非財務指標，要注意分析方法的采用。

2、結合環境進行財務指標分析。在采用趨勢分析方法進行時間縱向上比較時，如拿現在的經營數據與歷史數據進行比較，如數據比較結果顯示相比去年上升了，并不能完全說明企業經營業績提高了，因為經營環境和經濟環境都是在不斷變化的，如通貨膨脹或者其他地區發生自然災害等，都可能造成指標上升，因此不一定說明管理改進了。同樣，實際與預算比較分析時，也要考慮環境的變化。

3、動態分析財務指標比率。由于財務指標比率用的是企業過去的經營實績，用過去數據進行分析的好處是，它們是現實存在的，有比較強的說服力，但是為了增強可行性和適應性，在對企業未來的發展做出規劃時，還必須根據行業周期、企業自身的特點和宏觀經濟形勢，采用連續的動態分析做出全面的判斷，并適當預測環境，進行財務指標的調整。

[1]袁曉娟.對財務分析在財務管理中作用的探討.中國對外貿易，2012.2.

[2]遲紅梅.發揮財務分析在企業財務管理中的核心作用的研究.時代金融，2011.8.

[3]劉軍.如何加強財務分析在財務管理中的作用.企業研究，2011.7.

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