行業發展處于艱難時期結構調整依然任重道遠
——2012年上半年中國銅加工行業運行狀況簡析

□文/王 君/

北京安泰科信息開發有限公司

行業發展處于艱難時期結構調整依然任重道遠
——2012年上半年中國銅加工行業運行狀況簡析

□文/王 君/

北京安泰科信息開發有限公司

China's Copper Industry Operating Conditions Brief Analysis in the First Half of 2012

外需低迷、內需平緩，在《有色金屬工業“十二五”發展規劃》開局的第一個年頭，中國制造業開始調整前行的步伐，期待用發展質量的提升來挽回增長速度放慢的代價。

應用領域需求縮減、產業規模持續擴張，使得中國銅加工行業繼續前行的腳步日益沉重。過去十多年來一直“快步疾行”的發展態勢將發生巨大轉變。艱難時期進行結構調整，將促使中國銅加工行業在世界產業分工的地位無可替代，未來的作用更加顯著。

一、生產與消費

2012年上半年，除去1月份中國傳統節日“春節”長假的影響，自2月份開始，中國銅加工材的月度生產量（實物量，下同）保持在91萬～98萬噸的水平，月度表觀消費量則保持在94萬～100萬噸的水平，與中國PMI指數一直在50%榮枯分水嶺徘徊的勢態相呼應，總體波動不大（圖1）。

圖1 2009-2012年上半年中國銅加工材生產量與表觀消費量

從季度情況來看，2012年上半年中國銅加工行業產消增速收縮的趨勢更加明顯（表1）。估算2012年上半年中國銅加工材的生產量為528.1萬噸，表觀消費量為537.1萬噸，與2011年同期相比將分別增長10.6%與9.2%；折合金屬量，2012年上半年中國銅加工材的生產量與表觀消費量分別為422.5萬噸和429.9萬噸，同比可分別實現10.6%與8.9%的增長。

中國銅加工行業后續動力顯現不足的最直接原因，在于下游消費領域需求未能有效提振的影響。即世界經濟低迷壓抑中國制造業增長，銅加工材產品的需求增長空間受到擠壓，這從銅加工材主要下游消費行業的產品產量變化得到具體體現。

事實上自2011年第四季度開始，銅加工材主要下游消費行業的產品產量多數已出現下降。其中，變壓器、房間空氣調節器、電子元件、家用電冰箱的產量與第三季度相比分別下降了33.2%、39.1%、20.8%和18.2%。而在2012年上半年，就現有統計資料折合月度產量分析，除汽車、電力電纜、房間空氣調節器、半導體分立器件、印制電路板這五種產品的產量，分別比2011年有8.9%、11.2%、19.2%、2.9%和3.2%的增長外，其余十種產品的產量都出現了不同程度的下降。

總體來看，下游行業消費狀況與未來趨勢不甚理想，致使國內銅加工材生產企業早已存在的問題和日益擴大的矛盾或更難以得到有效舒緩。融資難、回款難、零利潤，已是多數銅加工材生產企業身陷困境的真實寫照，維持生產甚至成為一些企業不得不為的選擇。這種窘境從上市公司經營業績的普遍下滑，特別是凈利潤的大幅下降等經營指標上都有所反映。從已公布2012年第一季度業績報告的部分銅加工材生產企業的情況看，總體經營狀況仍然沒有明顯好轉，行業發展的處境仍將相當艱難。

盡管發展環境不佳，但在目前世界上主要的銅加工材生產國當中，中國卻是2011年唯一一個產量仍有明顯增長的國家，特別是唯一一個在過去五年期間產量一直保持快速增長的國家。2011年亞洲銅加工材的產量占到世界總產量的72.9%，比2007年提高了16.4個百分點。與此同時，2011年中國銅加工材的生產量則分別占到世界與亞洲總產量的54.4%及74.6%，比2007年各提高了19.2個百分點和12.3個百分點。因此，在未來相當長的一段時期內，“世界看亞洲，亞洲看中國”的世界銅加工產業格局，都將不會有重大改變。

表1 各市場價格情況一覽

二、進出口貿易

中國銅加工材產品進出口貿易增速放緩的趨勢，在2011年加速擴大，并由于進口加工貿易（來料加工裝配貿易與進料加工貿易）大幅下滑近18.0%的影響，最終至128.2萬噸的實物貿易量比2010年下降了9.8%。其中，進口量78.1萬噸，同比下降14.3%；出口量50.0萬噸，同比減少1.8%。2012年前5個月，中國銅加工材產品的進出口貿易形勢依然十分嚴峻，與2011年同期相比，累計28.5萬噸的進口量下降了14.7%，累計20.5萬噸的出口量下降了4.0%（表2）。

實際上，中國銅加工材的對外貿易面臨著前所未有的考驗。因為，2011年128.2萬噸的貿易量創下了自2003年以來中國銅加工材進出口貿易的次低點，只比2009年127.9萬噸的最低量多出0.3萬噸。其中的一個重要原因就是進口量的大幅下降。而在中國銅加工材的進口貿易中，比例超過70.0%的加工貿易因外需萎縮受到非常直接的影響。2011年中國以來料加工裝配貿易和進料加工貿易這兩種方式進口的銅加工材為12.8萬噸和43.0萬噸，分別比2010年下降了20.0%和16.2%。

從分類產品的貿易情況來看，銅箔，銅絲，銅板、片及帶依然是主要的進口產品。以實物量計算，2012年前5個月各類產品的實物進口量在銅材進口總量中分別占到41.0%、26.0%和18.3%；銅箔、銅管、銅管子附件是主要的出口產品，以實物量計算，各類產品的實物出口量在銅材出口總量中分別占到38.0%、34.4%和16.7%。目前，不論是從實物量還是從金屬量來考慮，2012年上半年中國銅加工材進出口貿易的產品結構將不會發生大的變化（圖2）。

從主要產品的進出口貿易情況來看，銅絲是2012年前5個月實現凈進口最多的一類產品。2012年1～5月份銅絲的累計凈進口量為6.7萬噸，占銅加工材凈進口總量的83.6%，但比2011年同期的凈進口量大幅下降了22.5%。

銅管依然是2012年前5個月實現凈出口最多的一類產品。但2012年1～5月份銅管的累計凈出口量為6.1萬噸，比2011年同期減少了5.1%。銅管產品凈出口量的不斷縮減，其主要原因之一就在于受反傾銷制裁影響，中國銅管材的出口量出現持續下降。

2009年11月，美國國際貿易委員會（ITC）初裁認定“來自中國、墨西哥的所有外徑小于12.13英寸，長度大于或等于6英寸的銅管”反傾銷成立；2010年10月ITC做出最終裁決，批準對從中國和墨西哥進口的銅管征收反傾銷關稅。其中，對進口自中國的銅管的反傾銷稅初步稅率設為10.26%～60.50%。

表2 2010-2012年上半年中國銅加工材貿易量 單位：萬噸

事實上，中國銅管的出口量在2008年時曾高達21.8萬噸，但2011年已降為17.2萬噸。2012年前5個月各種銅管材的出口量為7.1萬噸，比2011年同期下降了7.9%。如果下半年出口環境繼續惡化，2012年中國銅管的出口量可能不足15萬噸，這將是自2006年以來的最低水平。而隨著貿易保護主義的抬頭，巴西又于2011年11月10日正式對原產于中國的紫銅管發起反傾銷調查。此舉意味著由經濟危機引發的貿易磨擦隨時隨地都會發生，需要予以高度重視。

圖2 2012年1-5月中國銅加工材產品貿易結構

三、小結

貨幣政策在“通脹”與“通縮”間選擇，世界經濟在“復蘇”和“衰退”間搖擺。在進入“十二五”的第一個年頭，中國經濟終于放棄了對“8”的迷戀，將2012年國內生產總值（GDP）增長的預期目標下調為7.5%。政績觀的轉變將陸續體現在經濟轉型的數字當中，這具有極其重要的意義。

2011年12月4日，工業和信息化部制定并頒布了《有色金屬工業“十二五”發展規劃》。《規劃》明確提出了“十二五”期間將重點發展的銅及銅合金精深加工產品，包括：銅合金引線框架，高強高導新型銅合金接觸導線，無鉛新型環保銅合金，高性能無鈹彈性銅合金，高性能耐蝕鎳銅合金，銅包鋁，低松比霧化銅粉，高純銅合金濺射靶材，壓延銅箔等。

但是，現實情況與規劃目標之間還有著不小的距離。對銅加工材生產的投資熱情與沖動，并沒有因宏觀調控在年初已發出預警且投資收益難如預期理想而有的所收斂，這多少是過往GDP增長與收益誘惑的結果。

據安泰科初步統計，48家企業2010年投產或開工興建的各類銅加工材項目中，計劃總投資額估算為491.8億元，建設總產能達618.9萬噸。其中，2011年前已完成投資197.5億元，實現產能199.4萬噸。據此推算，2012年及以后全國銅加工材建設項目的待投產規模，保守地估計將會達到687.5萬噸，投資額超過674.9億元（表3）。

新裝備、新工藝、規模化生產，有利于中國銅加工材行業在產品精細化和產品高端化方面得到總體提升，但繼2003年的銅管、2006年的銅板帶之后，最新一輪的中國銅加工材的投資重點從2009年開始已轉為以銅桿線為主。這決定了未來相當長的一段時期內，中國銅加工行業結構性、階段性產能過剩的矛盾將越來越突出，并將進一步加劇市場競爭的殘酷程度。

表3 2010-2012年中國銅加工材建設規模 單位：萬噸

在當前國外經濟危機影響擴散、國內經濟下行風險加大的情形下，理性的投資與擴張顯得更為重要。以目前行業總體運行情況與發展環境綜合判斷，2012年中國銅加工行業基本能夠實現“穩中求進”。初步估計，全年銅加工材的生產量為1035萬噸，表觀消費量為1050萬噸。相信伴隨著結構調整與產業升級的進程，中國銅加工材的整體競爭實力也將得到不斷提升。

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