對企業海外經營風險監控的思考

中國勞動關系學院經濟管理系 鐘懿輝

風險監控，作為風險管理工作中一項必不可少的內容，是企業抵御海外經營風險危害的必要手段和重要途徑，在跨國公司風險管理中發揮著舉足輕重的作用。所謂風險監控是指通過對風險識別、分析和經營全過程的監視和控制，警惕風險、控制風險和處理風險，以保證風險管理達到預期的目標。企業風險監控的對象是那些已識別出來并經評估需要管理的風險因素、風險事件和風險損失。對風險因素實施有效監控利于企業及時采取風險防范措施，盡力規避風險；對風險事件實施有效監控利于企業及時采取風險管理措施，防止風險事態的惡化；對風險損失實施有效監控利于企業及時采取風險善后處置措施，控制和減少風險危害。企業海外經營的風險監控最終是要對企業外投資和貿易項目的種種風險通過監測、比較、控制來實現項目管理以達到項目目標。如今我國企業海外經營業務越來越多，也面臨著越來越多的風險，因此，企業需要防患于未然，加強海外風險監控：對風險因素發出預警，努力回避這些風險可能帶來的損害，積極遏止風險事態的惡化。為此，我國企業應該在以下幾個方面做出努力。

1 建立科學的企業風險監控系統

企業的風險監控系統是采用一些風險監控方法與技術來對企業需監控的目標項目的風險狀況進行監測與控制，監控的結果形成監控報告反饋到企業的相關部門進行處理。科學的企業風險監控體系應該具備五個特性：一是層次性，即風險監控系統將風險分為若干層次和等級，發出不同程度的警報。企業針對不同程度警報的風險，按照風險級別的高低對風險進行監控；二是多維性，即風險監控系統能夠多方面、多維度、多環節地同時觀測，監控多項風險；三是連續性，即風險監控系統能夠進行全過程的監控，連續不斷地監視風險演進的狀況[1]；四是效益性，即風險監控遵循成本效益原則，能夠達到企業風險監控效果，實現風險管理目標；五是可操作性，即風險監控體系必須符企業海外經營的實際情況，風險監控工作能夠有條不紊地展開，保證其可操作性。基于其任務和特性，企業風險監控系統一般情況下應該具有四大模塊，即認識風險模塊、風險預警模塊、風險監視模塊及控制和處置風險模塊。圖一為企業的風險監控框架及流程。

風險監控首先要認識目標項目的風險種類、特點，掌握風險產生、運行、演變的基本規律。認識風險包含風險識別和風險評估兩環節。在風險識別環節中，通過各種渠道，如風險數據庫來收集整理風險信息，尋找與項目有關的風險隱患，分析風險特征、類別和產生的環境。收集和分析到的這些信息即可保存到風險數據庫中；在風險評估環節中，需要估量和判斷風險在哪些條件下可能引致的損失大小，計算風險發生的概率，確定風險監控和防范的級別。

在認識風險的基礎上，對達到一定級別的風險進行風險預警。所謂風險預警就是根據企業所面臨的風險程度事先發出警報信息，并對相關的風險進行跟蹤和警戒，企業從此進入對監控目標項目的風險警戒狀態。風險預警是風險管理的一道重要防線，跨國公司可依據一定的標準設定風險的預警線。預警線的設置十分重要，需要綜合企業海外經營情況，借助風險數據庫資料數據來設定。預警線作為風險監控指標來判斷所測海外風險的程度。風險監控一旦測出風險的危急程度，將發出相應級別的預警信號，提示企業相關部門和人員提高警惕。

圖1 企業風險監控框架、流程圖

如果風險監控系統發出風險預警，企業需要根據預警信號結果及時采取恰當手段，對風險因素、風險演進狀態進行密切的跟蹤觀察，實行全程和全方位的監督測定。例如，依據目標項目的風險評估內容監視項目風險的變化狀況，檢測其發展變化是否與預期的一致；依據事先制定的風險應對計劃審查風險應對策略是否按計劃有效實施，是否需要變更調整；依據風險管理規劃評估企業組織風險監控機制是否運行正常、責任分工是否明確合理，信息是否溝通順暢；依據工作績效信息報告和變更判斷是否有新的風險因素和事件出現，并及時登記入冊。

一旦企業風險監控系統監測到風險事件已不可避免，系統應立刻啟動風險控制和處置預案，采取有針對性的措施予以應對。當風險損失尚未發生時，須及時管控風險事件，防止風險事態惡化。當風險損失不可避免，則應采取救濟措施處置風險損害后果，防止風險事故損失進一步擴大。我國企業應該根據自身項目特點及海外目標市場的情況，制定風險控制和處置方案，有針對性地采取一些策略手段來防范各種風險。例如，投保出口信用保險可以轉移風險，項目分包可以分散風險、采用停頓、抑制策略可以避開風險事故和在風險事故發生后減少經濟損失。另外，風險監控系統所提供的風險預警信號和風險監測的結果會直接影響風險的控制和處置。風險監控系統必須備有風險處置的緊急預案，當風險預警信號發出高風險信號系統即刻進入風險處置階段。

風險監控系統以多種形式，如文字報告或監測指標圖表，輸出風險監控成果。風險監控成果主要包括更新的風險登記冊、變更請求、更新的項目管理計劃等。風險監控系統將監控成果保存到風險數據庫并傳遞給風險監控系統的其它模塊，以便新一輪的風險監控。我國企業可以根據風險監控的成果來分析項目管理的其它問題，如制定新的投資計劃等。

2 熟練掌握風險監控的技術和方法

跨國公司的風險因其復雜性而對其實施監控的方法和所動用的資源有所不同，企業要想使風險監控系統達到對海外風險的有效監控，就需要選擇適合的風險監控技術和方法。目前，跨國公司對外投資和對外貿易項目的風險監控技術和方法主要有審核檢查法、項目工作分解結構法、風險圖表法、偏差分析法、風險核對表和風險再評估等，我國企業可以根據海外市場和自身條件從中選擇。

2.1 審核檢查法

作為監控風險常用的一種方法，審核檢查法可用于監控目標項目的全過程。審核檢查法包括審核和檢查兩方面。[2]162審核是在項目開始階段請專家對項目的各種文件、技術要求、實施計劃、試驗結果等進行審核，尋找問題；檢查是在項目實施過程中對已完成的工作成果進行的工作。審核和檢查后，所發現的問題需及時通報項目負責人，要求其馬上采取解決措施，問題解決后需簽字蓋章。

2.2 項目工作分解結構法

清楚地掌握對外投資或承包或進出口項目的各個環節、組成及其之間的關系等以便能夠對海外投資、國際工程承包和進出口貿易項目中的各種風險實行有效地監控。為此，將海外項目的整體工作分解成多個層次的不同組成部分，并將相互之間的關系明確勾畫出從而形成項目工作分解結構圖。通過分析項目工作分解結構圖既可監控企業的生產成本，也可監控商業信用。項目工作分解結構圖是跨國公司全面而詳細進行項目風險監控工作的有力工具。

2.3 風險圖表示法

風險圖表示法是根據風險評價結果，從項目所有風險中挑選出幾個最嚴重的列入監視范圍，通過每月的監視結果來考查規避風險的策略和措施的正確性。為此，每月畫一張風險圖表，列出當月優先考慮的風險，并標注順序號和風險的持續時間。運用風險圖表可以及早發現新風險，掌握風險的變化情況，跟蹤的風險影響因素的變動，由此能夠判斷何時需要重新進行風險識別、分析和評價。

2.4 偏差分析法

在項目實施中采用較多的偏差分析法是一種測量預算實施情況的方法，它將項目實際完成的工作與預定計劃比較，掌握項目在費用支出和時間進度上實際情況同計劃的差異。進行偏差分析需要獲得預算費用、已完工實際費用和已完成實際工作量三項數據，[2]163并計算出已完工的預算費用。采用偏差分析法能夠綜合度量項目的進度和費用，準確掌握項目的進展狀態，預測項目可能發生的費用超支量和時間滯后量，從而及時采取糾正措施，保障項目按預定計劃完成。

2.5 風險核對表法

風險核對表法將過去項目所經歷過的風險及其原因羅列出來，寫成一張核對表。風險核對表可以包含多方面內容，像以前經營成功或失敗的原因、以往項目在價格、成本、質量、合同、進度、人財配備等方面預算與實際操作的比較結果等等。風險核對表的價值體現在看到以往的風險資料可以啟示人們想到當前所經營的項目可能會有哪些潛在的風險。

2.6 風險再評估法

由于海外市場變化無常，各種風險因素和風險事件不斷涌現，跨國公司就需要經常地進行風險再評估，監控整個市場和企業的經營情況以便識別和評估新風險，刪去已過時的風險。具體步驟為匯總分析以往的各種風險資料數據，判斷識別是否產生新的風險；及時登記新風險并將其反饋到其它流程；檢查已識別的風險信息，跟蹤其應對措施執行情況；繼續監測現有風險，刪除已過時風險及其相關記錄；根據風險再評估頻度規定進行新一輪的風險再評估。

任何一種風險監控技術和方法都有優有劣，企業應該根據其各自的特點來選用。相比國內，我國企業海外經營所面臨的風險種類較多，更加復雜，因此，對眾多的風險選用一種風險監控技術和方法是不明智的。實戰中，我國企業多數情況下會根據各種方法的特點，考慮其使用條件和實施效果，為目標項目的風險監控提出一套組合方案，以便對各種類型的風險采用一個或多個監控技術來有針對性地監控，以期達到有效的風險監控效果。

3 加強企業風險監控的體制建設

隨著海外市場日趨激烈的競爭，我國企業海外經營面臨的風險將更為頻繁、更加復雜。我國跨國公司不得不加緊進行風險管理，實施風險監控來應對企業可能遭遇的越來越嚴重的風險。然而，調研我國企業這些年的風險監控活動發現，我國企業在海外經營活動中的風險監控存在一些問題。首先，出于成本等因素考慮，我國許多企業不大重視風險管理，風險監控就更是少有問津，有些企業甚至根本沒有風險監控體系；其次，由于不夠重視，企業的風險監控體系無論是組織保障、制度設置，還是資金配備等諸多方面都不能保證風險監控體系的正常運轉；再次，我國企業多有重制定，輕執行的現象，許多制度和體系形同虛設。我國企業的風險監控工作也存在類似問題，而且還十分嚴重。由于這些風險監控問題，我國企業的海外經營出現了很多風險，給企業帶來了巨大的經濟損失。陳久霖案件就是其中的一個反面教材。2004年年底中國航空油料集團公司新加坡公司時任執行董事兼總裁陳久霖因違規進行石油期權交易致使國有資產流失5.54億美元。事出有因，事件的發生源于企業風險管理混亂，企業的風險監控失效。實際上，中國航空油料集團公司新加坡公司制定有一整套三級風險防御機制的企業風險管理機制。新加坡公司還請安永會計師事務所制定有《風險管理手冊》及《財務管理手冊》，規定了審批程序、管理人員權限和聯簽使用資金方式。為什么如此現代化的內控和風險管理機制仍然擋不住巨大的損失？從風險管理方面總結的答案有兩個，一是風險管理制度還不夠健全，一些制度內容有歧義，缺少限制業務操作的規章、缺失有效應急機制。二是集團公司和子公司的內部監督控制機制形同虛設。即使有風險委員會，陳久霖在新加坡公司基本上還是一人說了算，業務經營情況常常不向集團公司報告，集團公司也沒有制衡的辦法。[3]可以說，該事件從本質上反映了風險管理中風險監控的失靈。

針對海外經營在風險監控方面存在的種種問題，我國企業必須下決心，下大力，從根本上克服企業長期以來這方面的問題，扭轉當前風險監控薄弱的不利局面，以保障企業海外經營活動的安全。第一，企業強化風險監控意識，樹立正確的風險管理思想。企業風險管理是一個自上而下的過程，企業高層領導在風險管理方面負有首要責任，職位越高、權力越大，風險管理的責任也越大。企業高層領導人是風險管理、風險監控的對象和重點；第二，重視風險監控工作和風險監控的體制建設。我國跨國公司應積極健全風險管理體制和風險監控體系，使企業的風險監控工作系統化、制度化、科學化；第三，從組織結構入手，根據自身規模建設一支高效的風險管理隊伍。我國小規模企業風險監控可直接由經理負責。中型規模企業可設置結構簡單的風險監控機構，如一名風險經理、一名預警專業人員和一名索賠專業人員。大型跨國公司要設置專職部門，配備相應的風險監控人員。如風險經理、保險經理、預警專家、預警防損經理、索賠經理、技術工程師等。特大型的全球性跨國公司的風險監控組織結構更加復雜。風險經理下面可設更多的專業經理、專家、助手來完成各種具體類型的風險監控任務。必須注意的是，企業必須建立獨立的風險監控部門，風險監控能夠獨立于具體承擔風險的企業經理和業務部門，風險監控部門能夠直接向代表股東利益的董事會匯報；第四，健全風險監控的規章制度，明確風險監控的崗位職責。企業實施風險監控的責任制，各方面的風險問題都有人員監管。在風險監控的全過程中，一切按制度和章法行事，保障風險監控工作疏而不漏。

[1]吳建功,米家龍.國際貿易風險監控問題探討[J].企業家天地(理論版),2007(8).

[2]徐文龍.大飛機項目風險監控研究及系統的設計[J].計算機與現代化,2012(2).

[3]劉凡.從中航油事件看其內部控制[J].中國管理信息化,2010(18).