關(guān)于人力資本投資風(fēng)險成因及防范措施分析

李雅昕

（秦皇島市盧龍縣醫(yī)療保險基金管理中心，河北 盧龍縣 066400）

前言

人力資本投資既然是一種投資行為，即是為了未來的利益而放棄或犧牲眼前的利益和效用，所以也就必然存在一定的風(fēng)險。企業(yè)人力資本投資.般是指人力資本投資主體是企業(yè)時的一種投資活動。一般而言，所謂企業(yè)人力資本投資風(fēng)險是由于企業(yè)決策者對未來不確定因素的發(fā)生變化清況不能準確判斷，在企業(yè)所做出的人力資本投資決策的實施過程中，引起財務(wù)的可能損失。其風(fēng)險大堤由主管人員在企業(yè)人力資本投資計劃中對末來不確定因素變化發(fā)生情況的預(yù)測和判斷的準確性、合理性決定的。

1 人力資本投資概念及特征

人力資本，引用著名經(jīng)濟學(xué)家舒而茨的定義就是：人力資本是相對于物質(zhì)資本或非人力資本而言的，是指體現(xiàn)在人身上的，可以被用來提供未來收入的一種資本，是指人類自身在經(jīng)濟活動中獲得收益并不斷增值的能力。人力資本不等于人力資源，人力只有經(jīng)過培訓(xùn)，才能真正成為資本。而人力資本投資，是指對人力資本進行一定的投入，使其在質(zhì)和量上都有所提高，并期望這種提高能最終反映在勞動產(chǎn)出增加上的一種投資行為。

人力資本投資風(fēng)險是指在一定時期內(nèi)，投資主體對人力資本投入結(jié)果的不確定性。人力資本的投資主體，主要由政府、企業(yè)、個人三方面組成，我們僅就企業(yè)人力資本投資風(fēng)險展開論述。企業(yè)人力資本投資相對于政府、個人有以下幾個特征：投資的直接目的是為了獲得資本的投資收益，較其他兩個投資主體具有更明確的盈利性質(zhì)；投資范圍主要集中于培訓(xùn)以及部分用于衛(wèi)生保健，范圍較小；投資一般來說都存在一定的約束機制，制約性更強。

2 人力資本投資風(fēng)險成因分析

人力資本投資的風(fēng)險產(chǎn)生于投資者人為風(fēng)險與被投資者人為風(fēng)險。

2.1 投資者人為風(fēng)險。企業(yè)長期以來就以“重使用、高消費、輕開發(fā)”的理念進行人力資源管理，根本不進行人力資本投資，隨著市場的激烈競爭，企業(yè)為了謀求持續(xù)發(fā)展，逐步從戰(zhàn)略高度認識到企業(yè)的競爭歸根到底是人才的競爭，尤其加入WTO后，各企業(yè)廣集人才，開始進行人力資本投資，但經(jīng)驗缺乏，不可避免地面臨投資風(fēng)險。

2.2 被投資者人為風(fēng)險。人力資本投資效益產(chǎn)生于投資者與被投資者的互動過程，即使在理想中完全規(guī)避所有投資者人為風(fēng)險，因人力資本產(chǎn)權(quán)的非獨占性，被投資者人為風(fēng)險仍然可使人力資本投資無效，其中，流動風(fēng)險與“干中學(xué)”風(fēng)險是最大的被投資者人為風(fēng)險。

3 投資風(fēng)險的主要類型

企業(yè)人力資本投資風(fēng)險是投資決策時對未來不確定因素不能準確判斷，給企業(yè)帶來的風(fēng)險和損失。人力資本的屬性和特點決定了企業(yè)人力資本投資收益不確定性大、回收期較長，因此，這種投資的風(fēng)險是比較大的。主要有以下幾種類型：

3.1 對象選擇的風(fēng)險。選擇合適的人力資本投資對象是企業(yè)人力資源管理部門非常重要的任務(wù)，選擇投資對象要適合企業(yè)文化和崗位特點，要品質(zhì)和能力并重，著眼長遠地選擇投資對象才會有效果。從投資角度看，人的可塑性較大，品質(zhì)比能力更重要。如果我們選擇了不合適的投資對象就可能造成投資風(fēng)險，給企業(yè)帶來損失。

3.2 人職匹配風(fēng)險。每個崗位有其特定的工作內(nèi)容，這些工作的職責(zé)、環(huán)境、繁重程度、復(fù)雜程度等對應(yīng)所要求的人的素質(zhì)也是特定的。如果所選用的人與這個工作的特點不適應(yīng)，就會為企業(yè)造成損失，對于企業(yè)的人力資源部門來說，要充分考慮到工作崗位的特點，選出合適的人選來承擔(dān)相應(yīng)的工作任務(wù)是非常重要的，如果，這個人用不好，就會產(chǎn)生負面影響，這就不就是葬送一個人的前途問題，有可能對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生較大的影響。

3.3 激勵政策方面的風(fēng)險。每一個員都很關(guān)心企業(yè)的獎懲制度，是體現(xiàn)公平的主要指標(biāo)，制度上的不健全或執(zhí)行上的隨意性可能導(dǎo)致激勵作用失效。不同層次的人個體目標(biāo)和激勵方式是不同的，管理者在注重員工整體激勵的同時，還應(yīng)當(dāng)重視不同層次員工在不同時期的激勵，才能充分調(diào)動其積極性，實現(xiàn)企業(yè)的整體目標(biāo)。如果激勵制度不科學(xué)，激勵方法不妥當(dāng)，就不能充分調(diào)動人力資本的能動性和創(chuàng)造性。

3.4 人事變動風(fēng)險。一些能力較強的員工在適當(dāng)?shù)臅r候得到提升，變動后的工作與原工作有較大差異，極易出現(xiàn)能力與工作要求不符的現(xiàn)象，出現(xiàn)了彼得原理的效應(yīng)，能力不能及，提升“過了頭”，結(jié)果導(dǎo)致不能完成新的工作任務(wù)。所以，在進行降級與辭退決策時應(yīng)當(dāng)衡量被辭退員工的價值，這個價值是企業(yè)投資到該員工所形成的人力資本與員工為企業(yè)繼續(xù)工作所帶來的價值的總和。

4 降低人力資本投資風(fēng)險的措施

4.1 做好投資規(guī)劃和可行性分析，保證投資收益率

人力資本投資是一項長期、持續(xù)的投資行為，在投資過程中會面臨宏觀環(huán)境、技術(shù)、市場和人員等多種因素的變化，因此需要對企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境進行分析，結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略進行中長期投資規(guī)劃。對外，要分析市場環(huán)境、競爭格局、行業(yè)走勢、技術(shù)發(fā)展、宏觀政策，對內(nèi)要分析人員的年齡、知識結(jié)構(gòu)，做好人力資源規(guī)劃。（可以參考適用SWOT工具進行分析）。在執(zhí)行過程中，還要及時對投資效果進行有效性評估，以便調(diào)整投資計劃和投資項目。

4.2 增強人力資本投資風(fēng)險意識

任何一項投資都是有風(fēng)險的，人力資本投資也不例外。作為企業(yè)的管理者和決策者，樹立投資的風(fēng)險意識，有助于提高投資決策的科學(xué)性和有效性，規(guī)避投資風(fēng)險。企業(yè)管理者樹立風(fēng)險意識，要做到：第一，要重視人力資本投資，把人力資本投資作為企業(yè)的一項長期的戰(zhàn)略投資來規(guī)劃、管理；第二，樹立投資風(fēng)險意識，在投資前、投資中和投資后都要保持清醒的頭腦，作好充分的思想準備和預(yù)防措施，把風(fēng)險控制在企業(yè)可以防范的限度內(nèi)，盡量降低風(fēng)險發(fā)生的可能，將風(fēng)險造成的損失降低在最低限度；第三，除管理者要樹立風(fēng)險意識之外，企業(yè)員工也要充分認識到人力資本投資的重要性和風(fēng)險。員工要認識到投資不單單是投入，還有產(chǎn)出和回報，更有風(fēng)險。

4.3 做好人員評定工作

在做好工作分析后，人事部門基本了解了每個崗位需要的人才，接下來的工作是，怎樣通過測評準確了解應(yīng)聘者的能力與素質(zhì)，以便把相應(yīng)的人才與相應(yīng)的崗位搭配起來。所以，人事測評工作十分必要。人事測評是應(yīng)用現(xiàn)代心理學(xué)、管理學(xué)、計算機學(xué)及相關(guān)學(xué)科成果，通過心理測驗、履歷分析、評價中心、面試等技術(shù)，對人的知識、技能、能力、個性進行測量，并根據(jù)工作崗位要求及企業(yè)組織特性進行評價，實現(xiàn)對人的準確了解，將最合適的人放在最合適的崗位上，實現(xiàn)最佳工作績效。人事測評所采用的技術(shù)方法和工具根據(jù)地域和工作性質(zhì)的差異而有所不同。

4.4 建立規(guī)范的約束機制

企業(yè)應(yīng)建立規(guī)范的約束機制，從完善勞動合同管理、培訓(xùn)合同管理、競業(yè)保密合同、健全勞動人事規(guī)章制度、建立監(jiān)督約束機制等方面入手，利用完善的制度性約束來減少人員流失和職業(yè)道德風(fēng)險。

結(jié)束語

在充分認識人力資本風(fēng)險類型和產(chǎn)生原因的前提下，運用知識管理對我國現(xiàn)代型其人力資本風(fēng)險管理提出完善措施。在經(jīng)濟全球化背景下，確定良好的戰(zhàn)略性人力資源管理規(guī)劃；以人本管理為核心，重視對人才的激勵；提高人力資源管理水平。以此來提高對企業(yè)里最不確定、最活躍和最具有決定性意義的人力資本的利用效率。

[1]朱必祥.人力資本理論與方法[M].中國經(jīng)濟出版社，2005.

[2]裴勁松.人力資本投資方式[J].中國人力資源開發(fā)，2001年4月.

[3]程承坪，謝科范.防范人力資本投資風(fēng)險，《中國人力資源開發(fā)》，2001年1月.