信托是一種信用

　　【人物簡介】
　　●車耳
　　畢業(yè)于北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)系，中國國際經(jīng)濟(jì)咨詢公司國際業(yè)務(wù)總監(jiān)，教授級高級經(jīng)濟(jì)師。主要作品《投資西方》、《財富幻象》、《如此美國》系列等書，首次提出“財富錯覺”的觀點。現(xiàn)從事債權(quán)和股權(quán)融資方面的工作。
　　
　　信托之意多重，首先是一種信任，其次指的是一種托管行為或者說是一種安排，再次指的是這種托管本身。信任不僅指可信任的人，還指可信任的事情。
　　信在于前，托在于后，因信而托，先信而后托。
　　因信賴而托付，由信任而委托。
　　
　　在漢語里，信托是由兩個字組成的。“信”指的是信任，言下之意就是值得信賴，主要是個名詞。“托”指的是托付，或者說委托，主要是個動詞。名詞在前，動詞在后，先靜而后動，兩個字合起來就有“因信賴而托付”和“由信任而委托”之含義了。所以應(yīng)該是先有信任，后有托付。實際生活中也是如此，信在于前，托在于后，因信而托，先信而后托。
　　信托之意多重，首先是一種信任，其次指的是一種托管行為或者說是一種安排，再次指的是這種托管本身。信任不僅指可信任的人，還指可信任的事情。比如說你信任這個人后就可能接受其報表而不必審查其正確性，因為你知道他不會騙你。托管行為指的是將資產(chǎn)包括錢、財、物甚至機密交付某人或某機構(gòu)這樣的安排。托管本身指作為個人或機構(gòu)，受托人接受的雖然不是自己的財產(chǎn)卻以自己的名義管理和處置，而無需聽從受益人甚至委托人的指令，也不必用他們的名義，就可以監(jiān)督和管理私人事務(wù)，執(zhí)行遺囑和代人理財。當(dāng)然，這樣做是有前提的，那就是受托人是按照委托人在委托之初的意愿行事，并以受益人的利益最大化為原則。只有這3個條件滿足，信托關(guān)系才能真正建立。
　　信托是個常見的行為，但是漢語詞匯中卻很少見到，以至于30年前中國伴隨著改革開放后出現(xiàn)第一家信托公司時，很多人都不知道它是干什么的。直到今天，人們對于信托的理解還有不少混淆。其實信托就存在于我們生活中，也在我們的記憶中。
　　在中華文明歷史長河中，能想到由信任而托付的最著名的例子就是白帝城托孤了。那是三國時代，蜀國先帝劉備與東吳大戰(zhàn)失敗后在白帝城病危，自知不久于人世，于是將諸葛亮招到白帝城，哭著對后者說：“君才十倍曹丕，必能安邦定國，終定大事。若嗣子可輔，則輔之；如其不才，君可自為成都之主。”
　　劉備當(dāng)時意思相當(dāng)明確，就是把自己兒子和未竟事業(yè)托付給諸葛亮，如果兒子劉禪無才無德成就不了大事，諸葛可以取而代之。中國史中，臨終托孤的事件屢屢發(fā)生，只是沒有哪個快咽氣的君王肯把皇位讓給一個外姓人，即便自己兒子是個白癡。像劉備這樣寬宏大氣的遺囑確沒有再聽到過，三國之前沒有，之后也沒有，可謂空前絕后。
　　這個歷史故事不僅令人震撼，還符合信托的所有要素。首先一點是它源于信任。諸葛亮值得信賴不僅因為他講真話講實話，從初次交往時就是如此，也是因為其言行一致，說到做到，身體力行。而且他才干出眾，能力十倍于對手，是個治國能人。套句老話，就是德才兼?zhèn)洹＿@里要注意到的是，漢語中德才兼?zhèn)渲幸彩恰暗隆弊衷谇埃安拧弊衷诤蟆Ｒ粋€人要是無德，即使有才也不值得信賴。但是如果無才，即使有德也不宜托付。自三顧茅廬促膝懇談后，劉備其實用了一生時間考察諸葛亮，才得出這樣的結(jié)論。
　　第二點要素就是這個故事具備托管行為，和常識理解有所不同的是：一般人信托的不過是財產(chǎn)，而作為委托人，劉備托付的卻是江山！因為受益人，也就是蜀國后主劉禪還年輕，并沒有顯示出多大才華，治國平天下的重任交給諸葛亮是最好的選擇。這個故事看上去是將兒子和身家托付了出去，實際上交出去的還是統(tǒng)一中原的遺愿和使命。
　　第三點要素就是這個故事的托管本身。作為受托人，諸葛亮在之后的日子里任勞任怨地踐行著自己的承諾。他六出祁山，南征北伐的幾次壯舉都是自己根據(jù)實際情況決定，而不必聽從后主的指令。江上社稷雖然姓劉，但是諸葛亮實行處置權(quán)，當(dāng)然這一切都是在履行先帝的遺愿，并為了后主和蜀國的利益最大化。
　　還有一點不能忽視的就是諸葛亮的忠實和謹(jǐn)慎，而這正是信托關(guān)系中的兩點重要原則。
　　忠實原則要求受托人根據(jù)委托人的意愿管理其信托，同時不能從事與委托人利益相沖突的交易。謹(jǐn)慎原則要求受托人在管理委托人財產(chǎn)時小心從事，分散風(fēng)險。諸葛亮正是在這兩點上贏得后人的尊重：對于忠實原則，委托人劉備已經(jīng)明確允許他可以在自己兒子不成器時取而代之，但是他沒有這樣做，因為這其實是違背委托人利益的事；對于謹(jǐn)慎原則，則無需贅述，諸葛一生惟謹(jǐn)慎已經(jīng)幾乎成為一個成語。
　　綜上所述，可以看出，信用是托付的前提，托付是信用的結(jié)果。所以才有信托，即便這種信托只停留在口頭上，沒有文字記錄，沒有合同約定。信用有多高，托付就有多重，在這個基點上，不僅財產(chǎn)，連江山都可以托付！（編輯/俞曉蘭）